ETF Ether Futures: come funziona

Un ETF sui futures sull'etere è un veicolo di investimento che consente l'esposizione a etere, la criptovaluta nativa della blockchain di Ethereum, attraverso contratti futures. A differenza degli ETF spot su criptovaluta che detengono direttamente etere e non sono ancora stati approvati dalla Securities and Exchange Commission (SEC), un ETF sui futures sull’etere investe in contratti futures sull’etere negoziati su borse merci regolamentate.

Un Ether Futures Exchange Traded Fund (ETF) consente agli investitori di speculare sui movimenti dei prezzi della criptovaluta nativa della rete Ethereum. A differenza degli ETF tradizionali che detengono le attività sottostanti, questi ETF detengono contratti futures su etere. Questi contratti sono accordi per acquistare o vendere ether a un prezzo specifico in futuro, consentendo all'ETF di monitorare indirettamente il prezzo dell'ether.

Investire in un ETF su futures su eteri presenta vantaggi e rischi. Il vantaggio principale è la facilità di accesso: è possibile acquistare e vendere azioni dell'ETF in modalità tradizionale borse valori, rendendolo conveniente se non hai familiarità con la criptovaluta o l'Ethereum blockchain. Inoltre, questi ETF sono regolamentati e offrono un livello di protezione. Tuttavia, comportano anche rischi specifici, come la potenziale discrepanza dei prezzi a causa del futuristruttura basata sulla liquidità, rapida volatilità dei prezzi e problemi di liquidità. Pertanto, dovresti prestare attenzione e condurre la dovuta diligenza prima di inserire azioni in un ETF su futures su etere come parte del tuo portafoglio.

Come funziona un ETF sui futures sull'Ether?

In un tipico fondo quotato in borsa, il fondo acquista titoli che diventano le sue partecipazioni. L’ETF offre quindi azioni frazionate in borsa. Gli ETF non possono ancora fornire fondi le cui partecipazioni consistono in etere o qualsiasi altra criptovaluta, che poi cartolarizzerebbero come azioni per gli investitori. La SEC ha finora rifiutato tutte le proposte per questi fondi, chiamati ETF spot sulle criptovalute, sebbene il panorama normativo e legale si stia muovendo rapidamente, apparentemente nella direzione della loro accettazione.

Un ETF sui futures sull’etere acquista contratti futures in base al prezzo dell’etere, la criptovaluta originaria della blockchain di Ethereum. I contratti futures su etere sono accordi standardizzati per acquistare o vendere etere a un prezzo predeterminato in una data futura e negoziare su borse regolamentate come il ECM Globex. L'ETF vende azioni come esposizione frazionata a questi contratti future, che vengono rinnovati quando raggiungono la data di scadenza per mantenere l'esposizione all'etere.

Questi ETF vengono negoziati sulle borse valori, rendendoli accessibili agli investitori al dettaglio e istituzionali. Una caratteristica chiave degli ETF sui futures su ether e degli ETF in generale è il tasso di spesa. Si tratta di una commissione addebitata dal fornitore dell'ETF, che può essere superiore ai costi di acquisto e detenzione diretta di ether da parte tua.

Pro e contro dell'investimento in ETF su futures su Ether

Gli investitori dovrebbero essere consapevoli dei pro e dei contro prima di acquistare azioni di ETF su futures su etere:

Professionisti:

• Conformità normativa: Gli ETF futures sull'etere sono offerti nel quadro normativo dei rispettivi mercati, rendendoli più appetibili per gli investitori istituzionali.
• Diversificazione: Quando rivedi il tuo portafoglio e le sue classi di attività, le criptovalute come l'ether potrebbero offrirne alcune diversificazione.
• Accessibilità: Gli ETF sui futures sull'etere sono facilmente accessibili agli investitori al dettaglio e istituzionali sulle borse tradizionali.
• Minori rischi operativi: Non è necessario negoziare direttamente le complessità legate al possesso e alla protezione dell'ether.

Contro:

• Preoccupazioni per la liquidità: Questi ETF hanno meno probabilità di offrire una maggiore liquidità data la loro quantità relativamente bassa di asset in gestione.
• Volatilità del prezzo: La criptovaluta sottostante, l’etere, è più volatile rispetto alle classi di asset tradizionali.
• Rapporti di spesa: Questi ETF avranno spesso rapporti di spesa più elevati rispetto ad altri ETF non crittografici.

Lo stato e le prospettive degli ETF sui futures su Ether

A partire dall'ottobre 2023, gli ETF sui futures sull'etere come VanEck Ethereum Strategy ETF e ProShares Ether Strategy ETF hanno subito un calo di valore sin dal loro inizio. Forse in attesa degli ETF spot sulle criptovalute che sembrano essere all'orizzonte, finora gli investitori hanno mostrato un interesse moderato per gli ETF sui futures sull'etere.

La volontà della SEC di approvare gli ETF sui futures sull'etere potrebbe aprire la strada a più prodotti finanziari basati sulle criptovalute. È probabile che la performance degli ETF sui futures sull’etere sia influenzata da tendenze più ampie nel mercato delle criptovalute, compresi i progressi tecnologici e i cambiamenti normativi.

La linea di fondo

Un ETF sui futures sull’etere è uno strumento finanziario che consente agli investitori di ottenere esposizione all’etere senza possedere direttamente la criptovaluta. Questi ETF investono in contratti futures su etere. Negoziando sulle borse tradizionali, questi ETF offrono la facilità del trading azionario e sono regolamentati, fornendo un livello di sicurezza per gli investitori.

Investire in ETF su futures su etere presenta vantaggi e rischi. Il lato positivo è che questi ETF offrono un modo più diretto e regolamentato per speculare sui movimenti dei prezzi di Ethereum, spesso con efficienze fiscali. Tuttavia, espongono anche gli investitori a rischi come le oscillazioni dei prezzi di Ether e la liquidità potenzialmente bassa di questi ETF. Da ultimo, poiché questi ETF utilizzano contratti futures per replicare i prezzi degli ether, potrebbero esserci discrepanze tra il prezzo delle azioni dell'ETF e il suo valore in etere.