La nuova regola Biden farebbe sì che il tuo consulente pensionistico lavori per te, non per le commissioni

Quando arriva il momento di rinnovare il conto pensionistico, le regole proposte richiederebbero la tua copertura finanziaria consulente per consigliare l'opzione che potrebbe servirti meglio, non quella che gli farebbe guadagnare di più commissione.

Martedì l’amministrazione del presidente Joe Biden ha proposto una serie di nuove regole che obbligherebbero i consulenti finanziari a farlo agire come fiduciari, cioè nel migliore interesse dei loro clienti, quando consigliano i risparmiatori sul trasferimento di fondi dai loro

piani pensionistici 401k sponsorizzati dal datore di lavoro ad IRA. Si tratta di un cambiamento rispetto alle regole attuali, che consentono ai consulenti di riscuotere una commissione raccomandandone alcuni investimenti durante un rollover: un'eccezione alle regole generali che richiedono che i consulenti agiscano come fiduciari nella maggior parte dei casi situazioni.

IRA rollover sono un tipo comune di transazione che molte persone faranno almeno una volta mentre si preparano alla pensione. Nel 2022, secondo un’analisi della società di consulenza Cerulli Associates citata dalla Casa Bianca, le persone hanno spostato 779 miliardi di dollari dai 401k agli IRA.

La ricerca ha scoperto che gli investitori ottengono rendimenti migliori sui conti offerti in base a requisiti fiduciari, con i risparmiatori guadagnare fino all'1,20% in più all'anno sui propri conti, il che significa fino al 20% in più nel corso della vita, la Casa Bianca stimato.

L’amministrazione sta collegando il nuovo standard fiduciario allo sforzo più ampio dell’amministrazione Biden di reprimere le commissioni finanziarie e di altro tipo, che ha definite “tasse spazzatura”.

Per i risparmiatori pensionistici, la regola significa “più soldi nei loro risparmi previdenziali perché non consente una forma di tassa spazzatura, cioè un aumento dei profitti che non avvantaggiano i risparmiatori in pensione, ma avvantaggiano gli intermediari che vendono loro prodotti non nel loro migliore interesse”, ha affermato Jared Bernstein, presidente del Council of Economic della Casa Bianca. Consiglieri.

I consulenti finanziari si oppongono alla norma, sostenendo che non è necessaria e danneggerebbe i consumatori che dovrebbe proteggere.

"Gli investitori dovrebbero avere la possibilità di scegliere di lavorare con consulenti il ​​cui modello di remunerazione si adatta meglio alle loro esigenze", Mark Briscoe, senior ha scritto in un articolo il direttore della comunicazione strategica dell'Associazione nazionale dei consulenti assicurativi e finanziari, associazione di categoria e-mail. “Alcuni sono meglio serviti da un modello di business basato su commissioni, mentre altri sono meglio serviti pagando commissioni per i servizi che ricevono”.

Le nuove regole amplierebbero i doveri fiduciari anche in alcune altre situazioni. Coprirebbe la consulenza agli sponsor del piano 401k come piccoli datori di lavoro e prodotti simili rendite a indicizzazione fissa, offerti dalle compagnie di assicurazione e quindi regolati da leggi statali piuttosto che da norme federali sui titoli.

L’amministrazione Biden ha citato le rendite a indice fisso come esempio di un prodotto per il quale i consulenti guadagnano commissioni elevate raccomandazione – fino al 6,5% per i clienti sotto i 75 anni – ma che non serve necessariamente gli interessi del cliente, poiché opzioni migliori potrebbe essere disponibile.

Certo fondi comuni di investimento, ad esempio, potrebbero offrire ai clienti vantaggi simili con commissioni potenzialmente inferiori e rendimenti migliori. L’amministrazione ha stimato che gli investitori abbiano perso 5 miliardi di dollari di rendimenti ogni anno a causa di “consigli contrastanti” in questa categoria di investimenti.

La norma del Dipartimento del Lavoro proposta martedì non è il primo tentativo del governo di espandere i requisiti per i consulenti finanziari di agire come fiduciari. L’amministrazione dell’ex presidente Barack Obama ha proposto una regola fiduciaria nel 2016, ma i regolamenti lo erano espulso da un tribunale federale dopo le sfide legali.

Bernstein si è detto fiducioso che la nuova regola sia meglio preparata a resistere al controllo legale. Una delle principali differenze tra allora e oggi: lo richiede una regola della Securities and Exchange Commission del 2019 broker ad agire nel migliore interesse dei clienti quando si vendono titoli. La norma fornisce un precedente legale per la norma proposta martedì, che coprirebbe le transazioni e i tipi di investimenti non attualmente coperti dal regolamento SEC.

La norma proposta potrebbe entrare in vigore nel giro di pochi mesi, al termine del periodo di commento pubblico.

"Riteniamo che perseguire le tariffe spazzatura in ogni area in cui le troviamo sia davvero importante per aiutare a dare alle famiglie un po' più respiro alla fine della giornata", ha detto Bernstein.