Regolamento EE: cos'è, come funziona, domande frequenti
Che cos'è il regolamento EE?
Il regolamento EE, a volte indicato come idoneità alla compensazione, è una regola stabilita dal Consiglio della Federal Reserve degli Stati Uniti. Espande il Legge sul miglioramento della FDIC del 1991 la definizione di "istituto finanziario" per includere i partecipanti ai mercati finanziari che si avvalgono della legge disposizioni di compensazione relative a contratti in cui le parti si impegnano a pagare o ricevere il pagamento netto, anziché lordo dovuto.
Punti chiave
- Il regolamento EE, o ammissibilità alla compensazione, consente agli istituti finanziari di regolare gli obblighi reciproci al valore netto, rispetto al valore lordo.
- Secondo la Federal Reserve, il regolamento EE, emanato nel 1994, aveva lo scopo di migliorare l’efficienza e ridurre il rischio sistemico nel mercato finanziario.
- Nel 2019 la Federal Reserve ha ampliato la definizione di istituto finanziario.
- L'espansione ha comportato l'aggiunta di intermediari di swap, partecipanti di swap, istituzioni finanziarie non bancarie di importanza sistematica e alcuni servizi di pubblica utilità del mercato finanziario.
- Il regolamento EE stabilisce le regole per determinare se una società è considerata un istituto finanziario, come l'importo lordo in dollari per i contratti finanziari o il valore totale della posizione mark-to-market.
Come funziona il regolamento EE
Il regolamento EE consente alle banche, agli intermediari di investimento e agli organismi di compensazione di regolare gli obblighi reciproci al netto anziché al valore lordo. Questa forma di soluzione è detta contrattuale rete. La compensazione compensa il valore di più posizioni o pagamenti dovuti da scambiare tra due o più parti. Pertanto, se la Parte A deve 1 milione di dollari alla Parte B e la Parte B deve 200.000 dollari alla Parte A, ciò verrebbe compensato con un trasferimento di 800.000 dollari anziché con due pagamenti di 1 milione e 200.000 dollari.
Al momento della sua entrata in vigore, all’inizio degli anni ’90, la Federal Reserve dichiarò che lo scopo del Regolamento La definizione ampliata di istituzioni finanziarie di EE mirava a migliorare l'efficienza e ridurre il rischio sistemico nel mercati finanziari. Nel 2019 e ancora nel 2021, la Federal Reserve ha ulteriormente ampliato la definizione di istituzioni finanziarie.
Questa espansione includeva l'ampliamento della definizione di istituto finanziario, in quanto "finanziario". istituzione" è cambiata drasticamente dall'entrata in vigore del Regolamento EE nel 1994, secondo la Federal Riserva Consiglio amministrativo. L'espansione includeva l'aggiunta commercianti di scambi e intermediari di swap su titoli, nonché partecipanti a swap e partecipanti a swap su titoli. Altre aziende includono istituti finanziari non bancari di importanza sistematica e alcuni servizi di pubblica utilità del mercato finanziario.
Qualifiche dell'istituto finanziario
Una persona o istituzione si qualifica come istituto finanziario ai fini delle sezioni 401-407 della legge se rappresenta, oralmente o per iscritto, che stipuleranno contratti finanziari come controparte su entrambi i lati di uno o più mercati finanziari e che:
- Aveva uno o più contratti finanziari del valore totale in dollari lordi di almeno 1 miliardo di dollari importo del capitale nozionale in circolazione in qualsiasi giorno del precedente periodo di 15 mesi con controparti che non siano sue affiliate; O
- Avevano posizioni mark-to-market lorde totali di almeno $ 100 milioni (aggregati tra le controparti) in uno o più contratti finanziari in qualsiasi giorno nel corso dei 15 mesi precedenti con controparti che non siano sue affiliati.
Se una persona si qualifica come istituto finanziario ai sensi del paragrafo (a) di questa sezione, quella persona sarà considerata un istituto finanziario istituzione ai fini di qualsiasi contratto stipulato durante il periodo di cui ha diritto, anche se la persona successivamente non riesce a farlo qualificarsi.
Nel febbraio 2021, la Federal Reserve ha finalizzato le modifiche al Regolamento EE per ampliare la definizione di “istituto finanziario” ai fini delle disposizioni di compensazione bilaterale del Federal Deposit Insurance Corporation Improvement Act del 1991 (“FDICIA”). Questa espansione ha aggiunto operatori di swap, banche estere, banche centrali e alcune entità non bancarie ritenute sistematicamente importanti per il settore finanziario.
Chi ha impatto il regolamento EE?
Il Regolamento EE si applica a un'ampia gamma di entità considerate "istituti finanziari", nella gestione della compensazione di swap e altri derivati o contratti OTC. La compensazione comporta la compensazione concordata del valore di più posizioni o pagamenti dovuti da scambiare tra due o più parti.
Qual è l'obiettivo principale del regolamento EE?
L'obiettivo del regolamento EE era quello di ampliare la definizione del termine "istituto finanziario" a fini di integrazione nel quadro normativo i partecipanti al mercato di rilevanza sistemica che entrano regolarmente in operazioni finanziarie contratti.
Qual è la differenza tra il regolamento EE e il regolamento E?
Il regolamento EE disciplina chi è definito “istituto finanziario” ai fini degli accordi di compensazione. Regolamento E, invece, è una norma federale che disciplina il trasferimento di fondi elettronici. Reg. E fornisce linee guida per emittenti e venditori di carte di debito e protegge i consumatori dalle frodi sui fondi elettronici.