Dovresti portare il tuo mutuo in pensione?

Parte del quadro roseo associato alla pensione è il brivido di dire addio al pagamento mensile del mutuo, con la presunzione che a quel punto lo avrai ripagato. Ultimamente, c'è stato un cambiamento nel modo di pensare che ha visto molti pianificatori finanziari suggeriscono che i pensionati continuano a portare un'ipoteca in e durante la pensione. reinvestire i soldi del tuo equità domestica, e all'improvviso avrai un flusso di nuove entrate, rendendo i tuoi anni d'oro un po' più d'oro.

Bene, ci possono essere alcuni inconvenienti. Accendere un mutuo in pensione può essere una buona idea in determinate situazioni, ma non è certo una soluzione valida per tutti per aumentare la pensione reddito.

Non puoi mangiare la tua casa

Il concetto di base alla base di un prestito a casa è "non puoi mangiare la tua casa". Poiché la tua residenza non produce reddito, l'equità domestica è inutile a meno che tu non prenda in prestito contro di essa. Storicamente, a lungo termine, le case forniscono tassi di rendimento inferiori a quelli di portafogli di investimento adeguatamente diversificati. Perché l'equità domestica in genere costituisce una parte sostanziale del patrimonio di un pensionato patrimonio netto, può probabilmente fungere da freno sul reddito, sulla crescita del patrimonio netto e sulla qualità complessiva della vita in pensione.

Quindi, logicamente, la prossima mossa sarebbe quella di spostare i tuoi beni dalla tua casa stipulando un mutuo e investendo i soldi in titoli che dovrebbe superare il costo al netto delle imposte del mutuo, migliorando così il patrimonio netto nel lungo periodo e il flusso di cassa nel breve periodo. Inoltre, investimenti come la maggior parte dei fondi comuni di investimento e fondi negoziati in borsa (ETF) sono facilmente liquidabili e possono essere venduti a pezzi per soddisfare esigenze di spesa extra.

Sembra tutto fantastico, ma non è così semplice: ogni volta che ne presenti altri influenza nelle tue finanze, ci sono molte cose che devi considerare. Quindi, quali sono i vantaggi e gli svantaggi di questa strategia?

Vantaggi di portare un mutuo in pensione

Un portafoglio di investimenti adeguatamente diversificato dovrebbe sovraperformare il settore immobiliare residenziale a lungo termine. Non lasciarti ingannare dai rendimenti immobiliari negli ultimi dieci anni o giù di lì. Gli immobili residenziali forniscono storicamente tassi di rendimento annuali a una cifra, mentre diversificati i portafogli tendono a fare molto meglio a lungo termine e ci si dovrebbe ragionevolmente aspettare che continuino a farlo in il futuro. In secondo luogo, gli interessi sui mutui sono tassa deducibile, che può servire a minimizzare il costo dell'utilizzo di questa forma di leva, aumentando il ritorno sull'investimento dei titoli acquistati.

Infine, dal punto di vista dell'investimento, una singola proprietà potrebbe essere considerata completamente non diversificata, il che è una cattiva notizia se comprende una parte consistente del tuo patrimonio netto. Diversificazione è essenziale per mantenere non solo la stabilità finanziaria, ma anche la tranquillità.

Contro di portare un mutuo in pensione

Nonostante i potenziali benefici, questa strategia può anche avere alcuni spiacevoli effetti collaterali. Come accennato in precedenza, l'accensione di un mutuo è un'altra forma di leva finanziaria. Usando questa strategia, aumenti efficacemente la tua esposizione patrimoniale totale per includere non solo una casa ma anche gli investimenti aggiuntivi. La tua esposizione totale al rischio è aumentata e la tua vita finanziaria diventa molto più complicata. Inoltre, il reddito che ottieni dal tuo investimento oscillerà. Le fluttuazioni al ribasso prolungate possono essere spaventose e difficili da gestire.

Inoltre, il Tagli fiscali e Jobs Act del 2017 ha in qualche modo attenuato il vantaggio di deducibilità. I contribuenti ora possono detrarre gli interessi solo su $ 750.000 di mutuo di residenza qualificato (in calo da $ 1 milione). L'atto sospende anche la detrazione per gli interessi pagati sui mutui casa e linee di credito, a meno che non siano utilizzati per acquistare, costruire o migliorare sostanzialmente la casa garantendo il finanziamento.

Ritorni sugli investimenti vs. ipoteche

Un altro fattore importante da tenere a mente è che i rendimenti degli investimenti possono essere molto variabili nel breve termine, mentre i mutui tendono ad essere di natura fissa. È ragionevole aspettarsi periodi di tempo in cui il tuo portafoglio ha prestazioni sostanzialmente inferiori al costo del mutuo. Ciò potrebbe in particolare erodere la tua base finanziaria e potenzialmente mettere a repentaglio la tua futura capacità di tenere il passo con i pagamenti. Questa variabilità potrebbe anche compromettere la tua tranquillità. Se ti spaventi durante una flessione del mercato, puoi reagire attingendo al tuo portafoglio al fine di estinguere il mutuo, negandoti così i benefici di un recupero nel tuo investimenti. Se ciò accade, finiresti per detrarre dal tuo patrimonio netto invece di aumentarlo. È importante non sottovalutare l'inquietante influenza psicologica della leva finanziaria.

Ci sono molti fattori finanziari oggettivi che devi prendere in considerazione per determinare il merito di questa strategia nella tua data situazione finanziaria. Sebbene alcuni pianificatori finanziari possano fornire gli stessi consigli su tutta la linea, questa strategia non è affatto appropriata per tutti.

La considerazione più importante è determinare quale sarà il costo totale degli interessi ipotecari, poiché questo è l'ostacolo che il tuo portafoglio di investimenti deve superare per avere successo. I fattori che influiscono su questo sono molto semplici e includono la tua solvibilità e scaglione d'imposta. Naturalmente, migliore è il tuo credito, minore sarà il costo totale degli interessi. Inoltre, maggiore è il tuo scaglione fiscale, maggiore è il beneficio fiscale che ricevi dalla cancellazione degli interessi.

Toccando il tuo capitale domestico durante il pensionamento

La prima cosa che devi fare è parlare con te ufficiale di prestito e contabile per determinare il costo totale degli interessi, al netto del beneficio fiscale, che ti dirà come quanto il tuo portafoglio di investimenti ha bisogno di guadagnare per pagare gli addebiti sui tassi di interesse del tuo mutuo. Successivamente, devi avvicinarti al tuo consulente per gli investimenti discutere di come superare questo ostacolo all'investimento, il che porta a un'altra serie di considerazioni.

Conoscere il tasso di rendimento desiderato è abbastanza semplice, ma se puoi ragionevolmente raggiungere quel tasso di rendimento o tollerare il rischio necessario è un'altra storia. In generale, battere il costo del mutuo richiederà un'allocazione maggiore a azioni, che può comportare notevoli quantità di portafoglio volatilità. Francamente, la maggior parte dei pensionati probabilmente non è disposta ad accettare tali livelli di volatilità, soprattutto perché hanno meno tempo per superare gli alti e bassi del mercato. Un altro fattore da considerare è che la maggior parte dei consulenti finanziari si basa su medie storiche per stimare il rendimento futuro di un portafoglio. In altre parole, non affidarti totalmente alle aspettative di rendimento.

Infine, l'ultima considerazione importante è determinare la percentuale del tuo patrimonio netto totale che la tua casa rappresenta. Maggiore è la percentuale del tuo patrimonio netto che rappresenta la tua casa, più importante diventa questa decisione.

Ad esempio, se il tuo patrimonio netto è di $ 2 milioni e la tua casa ne rappresenta solo $ 200.000, questa discussione non vale la pena, poiché il guadagno marginale netto di questa strategia influirà minimamente sulla tua rete di valore. Tuttavia, se il tuo patrimonio netto è di $ 400.000 e $ 200.000 di questo proviene da casa tua, allora questa discussione assume un significato profondo nella tua pianificazione finanziaria. Questa strategia ha un impatto minore, e probabilmente meno appeal, per chi è ricco rispetto a chi è povero.

La linea di fondo: i pensionati dovrebbero portare un mutuo in pensione?

Non è mai una buona idea accettare ciecamente un consiglio, anche se proviene dalla bocca di un pianificatore finanziario. La sicurezza di portare a mutuo in pensione dipende da una varietà di fattori. Questa strategia non è garantita per il successo e può complicare notevolmente la tua vita finanziaria. Ancora più importante, la leva finanziaria è un'arma a doppio taglio e potrebbe avere conseguenze finanziarie disastrose per un pensionato.