Definizione dell'indice Blue-Chip

Che cos'è un indice Blue-Chip?

Un indice blue-chip è un indice che tiene traccia delle azioni di società quotate in borsa note e finanziariamente stabili note come chip blu. Le azioni blue-chip forniscono agli investitori rendimenti coerenti, rendendole investimenti desiderabili e sono considerate un indicatore della forza relativa di un'industria o di un'economia.

Un indice blue-chip è a bellwether, il che significa che le notizie e gli analisti tendono a enfatizzare le prestazioni dei principali, come l'S&P 500 e Dow Jones Industrial Average (DJIA), ogni giorno.

Comprendere un indice Blue-Chip

Gli investitori possono investire in un indice blue-chip e ottenere esposizione a una varietà di titoli stabili acquistando azioni di un fondo negoziato in borsa (ETF) o fondo indicizzato. Questi veicoli passivi ti danno quote in tutti i componenti di un indice blue-chip a un costo molto inferiore rispetto a se dovessi acquistare tu stesso tutte le singole azioni.

Oltre al DJIA e S&P 500, altri esempi di indici blue-chip includono il New Europe Blue Chip Index (NTX), che replica 30 dei principali titoli scambiati nell'Europa centrale, orientale e sudorientale, e il DAX Indice, che tiene traccia delle prime 30 società della Borsa di Francoforte.

Il termine blue chip deriva dal gioco del poker, dove il chip denominato più alto è colorato di blu. Anche se non esiste una definizione universale di ciò che costituisce a azienda di prim'ordine, ci sono diverse qualità che ogni azienda condivide.

Per prima cosa, tutte le blue chip hanno un track record di crescita stabile degli utili e premiano gli azionisti emettendo dividendo pagamenti con eccedenze di profitto. Inoltre, molte delle aziende possiedono un significativo vantaggio competitivo che consente loro di mantenere una posizione di leadership in un settore specifico.

considerazioni speciali

Un indice blue-chip come il DJIA tiene traccia della performance di soli 30 titoli quando l'universo di investimento totale è composto da migliaia di asset. Invece, gli investitori hanno iniziato a utilizzare l'S&P 500—a ponderato per la capitalizzazione di mercato indice delle prime 500 società, come punto di riferimento per il mercato azionario. Offre esposizione a una gamma più ampia di industrie e settori che spesso mancano a un tradizionale indice blue-chip.

Il Dow 30 pone una maggiore enfasi sul prezzo piuttosto che su fattori di mercato standard come slancio, dimensioni, valore e capitalizzazione di mercato. In tal modo, il Dow 30 esclude alcune delle società più performanti e dinamiche del mercato azionario statunitense, tra cui Amazon, Alphabet e Facebook.

Esempi di un indice Blue-Chip

C'è una manciata di ETF che fanno un lavoro decente nel tracciare le prestazioni degli indici blue-chip. Esempi notevoli includono SPDR S&P 500 ETF (SPY) e iShares Core S&P 500 ETF (IVV), che seguono entrambi l'S&P 500, e SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA), che segue il DJIA.

Lo SPY è stato uno dei primi ETF, con una data di inizio che risale al 1993, ed è cresciuto fino a diventare uno dei più grandi ETF con $ 380 miliardi in risparmio gestito (AUM), a partire da luglio 2021. L'IVV, nel frattempo, è stato lanciato nel 2000 e ha 297 miliardi di dollari di patrimonio netto, mentre l'ETF DIA, lanciato nel 1998, ha 30,4 miliardi di dollari in AUM.