Come funziona l'ETF Gold Miners Bull 3x (NUGT)?

Direxion Daily Gold Miners Index Bull 2X Azioni (NUGT) è un Exchange Traded Fund (ETF) con leva finanziaria che dovrebbe essere utilizzato solo per operazioni a breve termine. In effetti, Direxion sul suo sito Web nota che i rendimenti che l'ETF cerca sul suo benchmark (l'indice NYSE Arca Gold Miners) sono per un solo giorno. Direxion afferma inoltre che l'ETF dovrebbe essere utilizzato solo da "investitori che comprendono il rischio di leva finanziaria e che gestiscono attivamente i loro investimenti".

Rischi di trading e NUGT

NUGT ha un 1,17% relativamente elevato rapporto di spesa. Questa non è l'unica preoccupazione. Il fondo tenta di replicare il 200% della performance del NYSE Arca Gold Miners Index tramite contratti futures, posizioni corte, contratti di acquisto inverso, opzioni, accordi di scambio e simili tattiche commerciali esotiche.Questo equivale ad alto rischio.

In effetti, fino al 31 marzo 2020, i gestori di fondi di Direxion hanno cercato risultati di investimento con leva giornaliera, al lordo di commissioni e spese, del 300% della performance dell'indice NYSE Arca Gold Miners. A causa dell'aumento volatilità del mercato, Direxion ha ridotto l'esposizione giornaliera alla leva finanziaria da tripla a doppia. Per riflettere questo cambiamento, il fondo ha cambiato nome da "Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3X Shares" a "Direxion Daily Gold Miners Index Bull 2X Shares".

Decidere se scambiare NUGT

A causa dell'alto rischio, è probabile che tu stia cercando di scambiare NUGT, non di investire. In tal caso, è possibile vedere ritorni sostanziali in un periodo di tempo molto breve. La chiave è assicurarsi di essere sul lato destro della tendenza, che rende il trading più facile a causa di maggiori probabilità di apprezzamento, che porta alla possibilità di bloccare i guadagni.

Nel decidere se negoziare NUGT, è necessario determinare in quale direzione si ritiene che l'indice NYSE Arca Gold Miners si sposterà in base alla propria ricerca del mercato dell'oro. Inoltre, è importante valutare le migliori posizioni dell'ETF e determinare dove è probabile che si spostino anche quelle posizioni. Ad esempio, la maggiore partecipazione di NUGT, con circa il 4% del portafoglio, è l'ETF VanEck Vettori Gold Miners (GDX).

Sebbene il 4% sia piccolo, questo dà una vaga idea di quale potrebbe essere la performance dell'ETF. Vale la pena analizzare anche l'ETF VanEck Vettori Gold Miners: i suoi maggiori investimenti sono in alcune delle più grandi società di estrazione dell'oro a livello globale, come Newmont (NEM) e Barrick Gold (ABX.TO).

Capire come stanno andando queste aziende fornirà ulteriori informazioni. Ma è importante sottolineare che un ETF con leva finanziaria è pensato per un guadagno a breve termine e opera su una natura speculativa investendo in prodotti più rischiosi, come debito e derivati, per amplificare i rendimenti.

Metriche chiave NUGT

NUGT cerca risultati di investimento giornalieri, al lordo di commissioni e spese, del 200% della performance dei suoi segno di riferimento, l'indice Arca Gold Miners del NYSE. Non vi è alcuna garanzia che il fondo soddisfi questi obiettivi di investimento dichiarati e non ci si dovrebbe aspettare che il fondo fornisca il doppio del benchmark rendimento cumulativo per periodi superiori al giorno.

Le metriche chiave per NUGT (al 31 marzo 2020) includono:

• Rendimento totale giornaliero 1 anno: -66,48%
• Data di inizio: dic. 8, 2010
• Tasso di spesa: 1,17%

La linea di fondo

Il Direxion Daily Gold Miners Index Bull 2X Shares (NUGT) può essere un'operazione interessante a breve termine per gli investitori che sono consapevoli del rischio e del lasso di tempo del trading di un ETF con leva, così come capire il mercato dell'oro. Tuttavia, è importante comprendere i maggiori rischi di investire in un fondo con leva finanziaria che può amplificare i rendimenti ma anche amplificare le perdite.