Zack vs. Morningstar: qual è la differenza?

Morningstar, Inc., (MATTINO) è nota per essere la principale società di ricerca indipendente del settore finanziario per i fondi comuni di investimento e fondi negoziati in borsa (ETF). Morningstar si è anche cimentato in rapporti di ricerca per azioni, obbligazioni, rendite e persino conti gestiti separatamente. Creata nel 1984 da Joe Mansueto, l'azienda con sede a Chicago è ora a società quotata e impiega 5.230 in 27 paesi in tutto il mondo, a partire dal 2020. La società fornisce dati su 621.370 offerte di investimento.

Il fondatore Len Zacks ha creato Ricerca sugli investimenti Zacks nel 1978.L'obiettivo principale di Zacks è fornire ricerche indipendenti al fine di fornire agli investitori un vantaggio commerciale. L'azienda è gestita da un team di esperti che si concentrano su analisi quantitativa di azioni, fondi comuni di investimento ed ETF.

Ricerca sugli investimenti Zacks

Zacks Investment Research ha il suo fondo comune sistema di classificazione che aiuta i suoi membri a distinguere quali fondi comuni di investimento hanno il maggior potenziale per sovraperformare il mercato. A settembre Nel 2020, c'erano quasi 19.000 fondi comuni di investimento monitorati da Zacks. Zacks Mutual Fund Rank assegna a ogni fondo una classifica su una scala da uno a cinque. Un punteggio di uno indica ciò che considerano una raccomandazione di "acquisto forte", e un punteggio di cinque suggerisce una raccomandazione di "vendita forte".



Zacks utilizza due diversi sistemi di classificazione dei fondi comuni: uno per i fondi azionari statunitensi e uno per tutti gli altri fondi. Il metodo del fondo azionario statunitense utilizza lo stesso sistema di classificazione del sistema di valutazione delle azioni individuale proprietario di Zacks. Identifica le migliori partecipazioni all'interno di ciascun fondo e le utilizza come base per determinare il sistema di classificazione dei fondi comuni. Tutte le altre classifiche dei fondi sono determinate da una serie di fattori chiave di proprietà di Zacks e del suo team di ricerca.

Morningstar, Inc.

Morningstar Inc. è principalmente noto per il suo sistema di valutazione che utilizza le stelle, valutando i fondi su una scala da una a cinque stelle. Il 10% superiore dei fondi all'interno di ciascuna categoria riceve valutazioni a cinque stelle e il 10% inferiore riceve valutazioni a una stella. I fondi sono valutati su base triennale, quinquennale e decennale. Insieme, questi tre rating vengono combinati per dare a ciascun fondo un rating complessivo.

Morningstar utilizza una valutazione matematica proprietaria basata sulla performance passata di un fondo per determinarne le classifiche all'interno di una categoria. I fondi con track record di tre anni o meno non si qualificano per il sistema di rating Morningstar. Il sistema di rating di Morningstar non riflette le opinioni della società. Piuttosto, è un confronto della performance di un fondo in relazione ai suoi pari all'interno della sua categoria.

Morningstar ha anche valutazioni degli analisti per i fondi comuni che si basano su una scala a cinque livelli. Le valutazioni sono oro, argento, bronzo, neutro e negativo. A differenza del sistema a stelle, che si basa sulle prestazioni passate, questo sistema di rating fornisce raccomandazioni su base previsionale. Gli analisti utilizzano cinque pilastri quando determinano il rating di ciascun fondo: processo, performance, persone, genitore e prezzo. Un rating oro significherebbe che il fondo prevale su tutti e cinque i pilastri, mentre un rating negativo suggerirebbe il contrario.

Pacchetti di abbonamento

Morningstar offre due diversi pacchetti di abbonamento. Il pacchetto base è gratuito e richiede solo agli utenti di registrarsi attraverso il suo sito web. L'iscrizione di base include l'accesso ai dati finanziari, la possibilità di collegare il tuo portafoglio alla ricerca Morningstar, oltre all'accesso al suo archivio di articoli e ai loro forum. Gli investitori che desiderano vedere le loro valutazioni a stelle o informazioni su un fondo comune o azioni possono ottenerle anche attraverso l'opzione di adesione di base.

L'abbonamento premium a Morningstar è un'opzione per le persone che desiderano una ricerca più approfondita. Ciò include un ampio vaglio del fossato per le azioni, un vaglio della medaglia d'oro per i fondi, l'accesso alle valutazioni e ai rapporti degli analisti, un gestore di portafoglio e una newsletter elettronica premium. L'abbonamento Premium ha quattro diverse opzioni di prezzo: un anno per $ 199, due anni per $ 349, tre anni per $ 449 e mensile per $ 29,95.A partire da settembre 2020, Morningstar offre agli investitori un abbonamento di prova gratuito di 14 giorni.

Zacks, d'altra parte, offre una varietà di diversi opzioni di abbonamento per gli investitori. Il piano di abbonamento di base è disponibile gratuitamente. Con un abbonamento gratuito, gli utenti ottengono l'accesso alla e-newsletter di Zacks, chiamata Profit from the Pros, che è inviato via email ogni mattina nei giorni feriali e riassume il mercato, cosa significa per gli investitori e cosa fare prossimo. La newsletter include anche collegamenti ad articoli con 5 titoli Zacks Rank #1 ("Strong Buy") appena aggiunti, Bull Stock of the Day e ETF e raccomandazioni sui fondi comuni. L'iscrizione gratuita include anche l'accesso a Zacks Portfolio Tracker, dove gli investitori possono visualizzare Zacks Rank e Style Scores per tutte le azioni, Zack's Mutual Fund Rank per fondi comuni e ETF Rank per ETF.

Il livello successivo di appartenenza si chiama Zacks Premium. A partire da settembre 2020, l'azienda offre una prova gratuita di 30 giorni, quindi un prezzo base di $ 249 per un abbonamento di un anno. Con l'abbonamento premium, gli investitori ottengono l'accesso al proprio elenco di fondi che hanno una posizione di primo piano (classifica n. 1). Dà inoltre accesso a tutti i rapporti di ricerca, le classifiche e gli strumenti di screening dell'azienda. Infine, gli utenti possono anche tenere traccia dei loro portafogli rispetto alle valutazioni Zacks e ricevere un avviso e-mail giornaliero con notizie pertinenti.

Il pacchetto più inclusivo di Zacks si chiama abbonamento Ultimate. Per iniziare, gli utenti pagano solo $ 1 per una prova di un mese (a partire dal 21 settembre). 2020). Dopo la scadenza del mese, l'abbonamento costa $ 299 al mese o $ 2,995 all'anno. Con questo costo elevato, i membri di Zacks Ultimate ricevono l'accesso a ogni singola raccomandazione che l'azienda ha da offrire, insieme a tutti gli strumenti di ricerca e i rapporti inclusi nel pacchetto premium. Zacks offre diverse raccomandazioni strategiche, classificate in base all'orizzonte temporale, allo stile di investimento, alle negoziazioni mensili e al numero di azioni all'interno del portafoglio. Ad esempio, la strategia "Home Run Investor" mira a prendere di mira titoli sotto il radar che hanno il potenziale per crescere dal 50 percento al 200 percento. Se gli utenti non desiderano il costoso abbonamento Ultimate, ciascuna delle strategie è disponibile a un prezzo individuale.

Zacks Investment Research vs. Stella del mattino

Morningstar e Zacks offrono stili simili di rapporti sugli investimenti per i fondi comuni di investimento. Ma presentano le informazioni in modi diversi.

Entrambi contengono numeri di performance e informazioni di base sul fondo, come le dimensioni del fondo e le informazioni sul gestore. Entrambi mostrano le migliori partecipazioni all'interno del fondo: Morningstar mostra i primi 15 fondi e Zacks mostra i primi nove fondi.

Dal punto di vista dei dati finanziari, Morningstar in genere fornisce maggiori informazioni. Sul grafico, Morningstar mostra la performance dei 10 anni precedenti sulla base di un investimento iniziale di $ 10.000. Confronta anche lo stesso investimento con la categoria del fondo e l'indice standard. Sotto il grafico, Morningstar mostra i numeri annuali per il valore del patrimonio netto (NAV), percentuale di rendimento totale, confronto con l'indice standard e di categoria, il rango percentuale all'interno della categoria e il numero di fondi.

Il grafico del rapporto Zacks mostra la performance del fondo su una scala a somma zero confrontandola con il segno di riferimento. Zacks fornisce anche dati annuali su NAV, rendimento totale, annuale rendimento del dividendo, performance relativa al benchmark, quintile rango, patrimonio del fondo, fatturato annuo, dividendi pagati e plusvalenze pagate.

Mentre Morningstar fornisce il suo "Profilo di rischio e rendimento", che mostra le suddivisioni a tre, cinque e 10 anni del Morningstar valutazione, deviazione standard, media, indice di Sharpe, alfa, beta e misure r-quadrate, Zacks mostra solo i tre e cinque anni le misure.

Entrambi i report mostrano la ripartizione del settore azionario, con Morningstar che utilizza una percentuale di ponderazione del settore S&P e un confronto con il benchmark. Zacks utilizza un grafico a torta più colorato delle azioni settore ripartizione ma non la confronta con le ponderazioni del benchmark. Entrambi i report mostrano la suddivisione della classe di asset e l'analisi dello stile attraverso i propri metodi. Morningstar va un po' più in profondità, utilizzando il suo metodo di creazione di grafici style-box per distinguere la composizione di azioni e obbligazioni all'interno del fondo.

Zacks fornisce una descrizione di un paragrafo di ciascun fondo, che descrive la breve storia del fondo e l'obiettivo di investimento. La descrizione fornisce anche il pagamento del dividendo e il plusvalenza frequenza e orario. Morningstar non fornisce tali informazioni nei suoi rapporti.

Quando si confrontano le classifiche, i due fornitori a volte possono differire, ma spesso arrivano anche alla stessa conclusione, in base al processo di ciascuna azienda. Ad esempio, Morningstar ha declassato T. Rowe Price New Horizons Fund (PRNHX) Morningstar Analyst Rating a Bronze da Gold e ha posto il rating Silver del fondo sotto esame. La decisione di effettuare il downgrade è stata presa dopo che il fondo ha annunciato un cambio di gestione, con gestore del fondo Henry Ellenbogen in partenza a fine marzo 2019. Ellenbogen è stato sostituito da Joshua Spencer, che in precedenza era il manager del molto più piccolo T. Rowe Price Global Technology Fund (PRGTX). Dopo aver apportato il cambiamento, Morningstar ha citato il fatto che il nuovo gestore, Spencer, avrebbe dovuto affrontare un grande passo avanti in termini di universo di fondi e patrimonio gestito.In Zacks, la classifica del New Horizons Fund non è cambiata. La valutazione di Zacks per T. Rowe Price New Horizons Fund (PRNHX) è rimasto a una stella, il che significa un forte acquisto. Nel rapporto di febbraio 2019 di Zacks sul fondo, secondo il suo metodo di previsione a nove fattori, il fondo di crescita a piccola capitalizzazione era ancora un forte acquistare, anche con il cambio di gestione, un esempio di un momento storico in cui le valutazioni delle due società dello stesso fondo sono divergenti.