Uno sguardo dietro le società Shell
Le società Shell sono entità legali legittime che non possiedono beni reali o gestiscono operazioni commerciali. Funzionano come veicoli transazionali per una varietà di aziende e per una miriade di scopi. In genere vengono utilizzati per ottenere finanziamenti, mantenere il controllo su un società conglomerata, consentire alle imprese un trattamento fiscale più favorevole e, occasionalmente, agevolare riciclaggio di denaro così come altre attività illegali.
Struttura
Le società Shell sono società non quotate, il che significa che non sono quotate in nessuno borse valori per l'acquisto e la vendita da parte degli investitori. La maggior parte esiste solo di nome, oltre che come indirizzo postale, e sulla carta come entità finanziaria registrata. Per diventare un società di copertura, una parte interessata deve prima depositare presso la Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti. Gli esempi sono società a responsabilità limitata (LLC) e trust, a condizione che non comprendano proprietà fisiche. In un certo senso, qualunque
Usi legali
Come accennato, la stragrande maggioranza delle società di comodo persegue scopi legittimi, come detenere azioni o beni immateriali di un'altra entità commerciale, o per facilitare valuta nazionale e transfrontaliera e trasferimenti di attività e aziendale fusioni, come spiegato dal Dipartimento del Tesoro Rete per l'applicazione dei crimini finanziari. Ad esempio, molte società di micro-cap rientrano nella categoria delle società di comodo, poiché in genere hanno attività limitate e spesso scambiano volumi inferiori alla media. Molte startup di Internet sono categoricamente società di comodo. Possono anche proteggere utilmente segreti commerciali o salvaguardare i direttori da rapitori o ficcanaso.
Un esempio di uso legale di una società di comodo potrebbe essere quando una società interagisce finanziariamente con un'altra società. Tuttavia, se "Società A" non desidera essere associata a "Società B", a seguito di "Società B" avendo una cattiva reputazione, possono creare una società di comodo attraverso la quale la transazione può essere travestito.
Usi non così legali
Tuttavia, troppo spesso le società di comodo sono coinvolte in attività illegali. Nel maggio del 2012 la SEC negoziazione sospesa di 379 aziende inattive che erano vulnerabili a fusioni inverse e altri potenziali schemi di frode. Queste società hanno la caratteristica essenziale di poter oscurare la vera proprietà di un bene. Aggiungi il vantaggio aggiuntivo di una generale mancanza di trasparenza dei rapporti finanziari all'interno del settore delle società di comodo (queste società sono delinquente nelle loro comunicazioni pubbliche) ed è logico che gli individui e le imprese abusino di tali benefici.
Un abuso comunemente citato del modello delle società di comodo è il riciclaggio di denaro. Quando il denaro viene ottenuto con mezzi illegali, è di fondamentale importanza che ci siano riserve significative per impedire la scoperta dei fondi. Una società di comodo è l'ideale per questo scopo. Oscurando sia la proprietà della società di comodo che le sue attività, è relativamente semplice nascondere la vera origine e l'intento di grandi quantità di fondi. Non che lo sapremmo, ovviamente.
La SEC è molto consapevole della natura discutibile della struttura delle società di comodo, monitorando attivamente lo spazio delle società di comodo. In effetti, la SEC richiede alle società di comodo di divulgare pubblicamente informazioni in situazioni che hanno il potenziale di fuorviare gli investitori, come fusioni di società private con società di comodo.
Differenza dalle società a destinazione specifica (SPE)
UN società a scopo speciale (SPE) è molto simile a una società di comodo e tuttavia notevolmente diversa. Proprio come le società di comodo, le società a scopo speciale sono entità legali depositate presso la Securities and Exchange Commission degli Stati Uniti. Le SPE sono utilizzate in molti degli stessi modi in cui lo sono le società di comodo: per rappresentare una posizione aziendale più favorevole di quella che è vera. Tuttavia, a differenza delle società di comodo, le SPE sono utilizzate dalle imprese per ridurre al minimo i loro rischi finanziari attraverso l'allocazione di attivi alle società veicolo. In questo modo, un'impresa pubblica può isolarsi dall'esposizione a iniziative imprenditoriali più rischiose e anche dalla responsabilità per i progetti in esse contenuti.
La linea di fondo
Le società Shell vengono utilizzate per molti scopi, alcuni legali e altri meno. Sebbene siano entità finanziarie potenzialmente pericolose, le società di comodo svolgono un ruolo importante nei mercati di tutto il mondo. Data la loro statura internazionale e le prospettive di crescita, devono essere impiegate strategie di regolamentazione rigorose per garantire la stabilità economica e la sicurezza degli investitori all'interno dello spazio.