Modulo SEC N-1A

Che cos'è il modulo SEC N-1A?

Il modulo SEC N-1A è il modulo di registrazione richiesto per stabilire società di gestione a tempo indeterminato. Il modulo può essere utilizzato per la registrazione sia di fondi comuni aperti che aperti fondi negoziati in borsa (ETF).

Comprensione del modulo SEC N-1A

Una società di gestione aperta è un tipo di società di investimento responsabile della gestione di fondi aperti. Si tratta di fondi comuni di investimento che ricevono nuovo denaro ed effettuano esborsi su base continuativa (al contrario di chiuso fondi, che accolgono nuovo denaro solo durante un periodo iniziale).

Modulo SEC N-1A devono essere presentati da fondi aperti per la registrazione presso la Securities and Exchange Commission (SEC). Prima di presentare una dichiarazione di registrazione per un fondo aperto, la società di investimento di gestione dovrebbe presentare una notifica di registrazione su Modulo N-8A. Un fondo deve aggiornare annualmente la propria dichiarazione di registrazione del modulo N-1A.

Elaborazione modulo SEC N-1A

Un modulo N-1A deve essere depositato in formato elettronico online all'indirizzo https://www.edgarfiling.sec.gov. La SEC esaminerà il modulo N-1A e dichiarerà che la dichiarazione di registrazione è effettiva o fornirà commenti sul verbale di iscrizione che consentano di rendere effettiva l'iscrizione del fondo con allegato emendamento. La SEC può anche rifiutare la registrazione se un fondo non si qualifica per l'approvazione. I fondi possono offrire le proprie azioni al pubblico solo con una dichiarazione di registrazione effettiva.

Il modulo N-1A è utilizzato per i fondi aperti; si possono trovare altre registrazioni per fondi chiusi e fondi negoziati in borsa strutturati come fondi comuni di investimento qui.

Modulo N-1A Contenuto

Un modulo N-1A richiede informazioni complete sul fondo. È il documento principale utilizzato per comunicare informazioni sul fondo alla SEC e al pubblico. La parte A del modulo include le informazioni richieste nel prospetto. La parte B del modulo include le informazioni richieste in una dichiarazione di informazioni aggiuntive. Questi due documenti sono i principali elementi di comunicazione utilizzati dagli investitori. Il prospetto e la dichiarazione di informazioni aggiuntive comprendono la maggior parte dei dettagli presentati con il deposito. Ulteriori informazioni richieste includono: reperti, persone controllate da o sotto comune controllo con il fondo, indennizzo, affari e altri collegamenti del consulente per gli investimenti, dei sottoscrittori principali, dell'ubicazione dei conti e dei registri, dei servizi di gestione e imprese.

Prospetto

Il modulo N-1A richiede che il prospetto includere 13 elementi specificati. Gli elementi includono l'obiettivo di investimento, le commissioni, i rischi, le prestazioni, i dettagli di gestione, le principali strategie di investimento, l'organizzazione e le distribuzioni. Seguire i requisiti in un modulo N-1A crea coerenza per gli investitori nei documenti del prospetto dei fondi aperti per confronti semplificati. Le informazioni devono essere presentate in modo chiaro, in modo che l'investitore medio, che potrebbe non avere un solido background legale o finanziario, possa capirle.

Dichiarazione di informazioni aggiuntive

Il dichiarazione di informazioni aggiuntive è richiesto anche dalla dichiarazione di registrazione e fornisce un'informativa ancora più ampia sul fondo. Le informazioni richieste nella dichiarazione di informazioni aggiuntive sono delineate in 14 voci. Include informazioni più approfondite sulla gestione della società e sui gestori di portafoglio. Include anche il bilancio del fondo.