Come calcolare l'avviamento

Come calcolare l'avviamento

buona volontà è un bene immateriale per un'azienda. Si presenta in una varietà di forme, tra cui reputazione, marca, nomi di dominio, proprietà intellettuale e segreti commerciali.

Assegnare un valore numerico all'avviamento può essere impegnativo. Tuttavia, la necessità di determinare l'avviamento sorge spesso quando un'azienda acquista un'altra azienda, una controllata di un'altra azienda o qualche aspetto immateriale dell'attività di tale azienda. Esistono due modi diversi per calcolare l'avviamento.

Capire la buona volontà

Il concetto di buona volontà negli affari risale ad almeno un secolo fa. Una delle prime definizioni è apparsa in

le leggi inglesi di Halsbury, un'enciclopedia completa che risale al 1907. Il corrente di Halsbury (4a edizione, vol. 35), afferma che:

“La buona volontà di un'azienda è l'intero vantaggio della reputazione e della connessione con i clienti insieme alle circostanze, consuetudinarie o meno, che tendono a stabilire tale connessione permanente. Rappresenta in relazione a qualsiasi attività o prodotto aziendale il valore dell'attrazione per i clienti che il nome e la reputazione possiedono.

Nell'elencare oggi l'avviamento nei bilanci, i contabili si affidano ai termini più prosaici e limitati del Standard internazionali di rendicontazione finanziaria (IFRS). Lo IAS 38, “Attività immateriali”, non consente il riconoscimento di avviamenti creati internamente (marchi generati internamente, testate editoriali, testate editoriali, anagrafiche clienti e voci simili nella sostanza). L'unica forma di avviamento accettata è quella acquisita esternamente, attraverso aggregazioni aziendali, acquisti o acquisizioni.

Ad esempio, nel 2010, Facebook(FB) ha acquistato il nome di dominio fb.com per 8,5 milioni di dollari dall'American Farm Bureau Federation. L'unico valore di un nome a dominio è il nome, o (in questo caso) le iniziali. Quindi, l'intero importo pagato per esso può essere considerato come avviamento e Facebook lo avrebbe riconosciuto come tale sul suo bilancio. Tuttavia, prima dell'acquisizione, l'American Farm Bureau Federation non poteva riconoscere fb.com come avviamento su suo bilancio: l'avviamento deve scaturire da una fonte esterna, non interna, ricorda.

Calcolo dell'avviamento

Secondo l'IFRS 3, "Aggregazioni aziendali", l'avviamento è calcolato come differenza tra l'importo del corrispettivo trasferito da acquirente a acquisito e rete beni identificabili acquisite. La formula generale per calcolare l'avviamento secondo gli IFRS è:

​buona volontà=(C+nCio+FV)−nUNdove:C=Corrispettivo trasferitonCio=Importo della quota di minoranzaFV=Valore equo delle precedenti partecipazioninUN=Patrimonio netto identificabile​

Interessi di minoranza nel calcolo dell'avviamento

Il metodo per calcolare l'avviamento è semplice. Dove si verificano le rughe arriva a misurare una delle variabili. Come vedi, la quantità di partecipazione di minoranza (NCI) gioca un ruolo significativo nella formula di calcolo dell'avviamento. Una partecipazione di minoranza è una posizione di proprietà di minoranza in una società per la quale la posizione non è abbastanza sostanziale per esercitare il controllo sulla società.

Secondo l'IFRS 3, ci sono due metodi per misurare le partecipazioni di minoranza:

1. Giusto valore o metodo completo di buona volontà
2. Quota proporzionale della quota di minoranza delle attività nette identificabili dell'acquisita

Si dà il caso che questi due metodi possano dare risultati diversi.

Esempio: "A Inc." acquisisce "B Inc.", accettando di pagare $ 150 milioni (il corrispettivo trasferito) per ottenere una partecipazione del 90% in B. Il fair value della partecipazione di minoranza è di $ 16 milioni. Precisiamo inoltre che il fair value delle attività nette identificabili da acquisire sia di $ 140 milioni e che nessun precedente equità gli interessi esistono.

Utilizzando il primo metodo di misurazione dell'NCI, l'importo dell'avviamento è di 26 milioni di dollari (150 milioni di dollari + 16 milioni di dollari - 140 milioni di dollari).

Con il secondo metodo di misurazione dell'NCI, prendiamo in considerazione il 10% di B che A non ha acquisito. Di conseguenza, il valore dell'avviamento è di 24 milioni di dollari (150 milioni di dollari + [140 milioni x 0,1] - 140 milioni di dollari). Vi è quindi una differenza di $2 milioni tra l'importo dell'avviamento calcolato secondo i due metodi.

considerazioni speciali

Sebbene l'avviamento sia il premio pagato sul fair value di un'entità durante una transazione, il valore dell'avviamento non può essere venduto o acquistato come un'attività immateriale in sé.

L'avviamento può essere difficile da determinare il suo prezzo perché è composto da valori soggettivi. Le operazioni che comportano avviamento possono comportare un rischio sostanziale che la società acquirente potrebbe sopravvalutare l'avviamento nell'acquisizione e alla fine pagare troppo per l'entità che è acquisite.

Tuttavia, nonostante sia intangibile, l'avviamento è quantificabile ed è una parte molto importante del valutazione.

Divulgazione: al momento della stesura, l'autore non aveva partecipazioni in una delle società menzionate in questo articolo.