Definizione di liquidità del volume in dollari

Che cos'è la liquidità del volume in dollari?

La liquidità del volume in dollari si riferisce a un titolo o fondi negoziati in borsa (ETF) il prezzo delle azioni moltiplica il suo volume giornaliero. La liquidità del volume del dollaro è importante per gli investitori istituzionali perché fanno operazioni così grandi.

Quando un titolo è altamente liquido, è più facile entrare e uscire da posizioni con un impatto minore sul prezzo del titolo.

Capire la liquidità del volume in dollari

Quando c'è un alto livello di interesse da parte degli investitori in un'azione o ETF, ed è negoziato su un importante

scambio, tenderà ad essere molto liquido. La liquidità ad alto volume di dollari è generalmente un segno positivo, il che significa che c'è un interesse significativo per il titolo. Tuttavia, alcuni investitori che utilizzano determinate strategie, come cercare di entrare in un'azione prima che diventi popolare, potrebbero preferire azioni con una liquidità a basso volume di dollari. Un'azione può anche avere un volume elevato in dollari mentre sta diminuendo di valore, principalmente perché i prezzi in calo possono provocare vendita di panico che fa aumentare il volume.

Un altro modo di considerare la facilità di acquisto e vendita di un'azione è il volume delle azioni, o volume, che è il numero di azioni scambiate in un giorno.

Condividere volume, come sapere che un'azione negozia un milione di azioni al giorno, è importante ma non racconta tutta la storia. Se lo stock è solo $ 1, significa che solo circa $ 1 milione di azioni (liquidità del volume di dollari) viene scambiato ogni giorno. Se un investitore istituzionale ha bisogno di trovare un posto dove distribuire $ 100 milioni, questo potrebbe non essere l'ideale per loro. D'altra parte, un'azione da $ 200 che fa un milione di azioni significa che ci sono $ 200 milioni di azioni che passano di mano ogni giorno. In un titolo come questo, è molto più facile per l'investitore acquistare o vendere i 100 milioni di dollari di azioni di cui ha bisogno per eseguire.

considerazioni speciali

I titoli con elevata liquidità, in particolare il volume, tendono ad essere più stretti spread denaro-lettera. Questo aiuta a ridurre i costi associati al trading. Anche l'elevato volume di liquidità in dollari tende a portare a spread ridotti, ma in alcuni casi potrebbe non essere così. Un titolo può avere un prezzo di $ 3.000 e scambiare 50.000 azioni al giorno. È un volume di liquidità di $ 150 milioni in dollari, ma perché non ci sono molte azioni che passano di mano (relativo a titoli ad alto volume che fanno un milione o più) lo spread denaro-lettera può essere ancora abbastanza grande.

In generale, gli investitori che piazzano grandi scommesse su singoli titoli o ETF lo faranno in quelli che hanno un grande volume di liquidità in dollari, perché se sentimento cambiamenti che vogliono essere in grado di uscire dalla posizione il più vicino possibile al valore di mercato. Cercare di entrare o uscire da una posizione ampia in un titolo a basso volume di dollari potrebbe far sì che l'ordine sposti il ​​prezzo in modo sostanziale, cosa che l'investitore non vuole. I grandi ordini in azioni a basso volume tendono a comportare slittamento.

Il concetto di liquidità del volume in dollari e interesse degli investitori riguarda anche altri mercati finanziari. Ad esempio, nel mercato valutario le valute più scambiate, e quelle su cui gli investitori scommettono di più, sono le dollaro Americano, l'euro e lo yen giapponese. Sono tutte valute liquide e hanno un volume di scambi elevato.

Esempi di liquidità in dollari in diversi titoli azionari

Un titolo a basso prezzo può fare volumi davvero elevati con conseguente elevata liquidità in dollari. Un titolo ad alto prezzo può fare un volume basso, con conseguente bassa liquidità in dollari. Pertanto, i trader possono guardare sia al volume che al volume in dollari per valutare l'attrattiva di un titolo.

• Supponiamo che Citigroup Inc. (C) viene scambiato a $ 66,25 e ha un volume medio di 13 milioni di azioni al giorno. Questo è un volume di dollari di 861,25 milioni di dollari. A causa dell'elevato volume e dell'elevato volume in dollari, il titolo ha uno spread di un centesimo ed è attraente in base alla sua liquidità.
• La società Apple. (AAPL) è ancora più interessante per la sua liquidità. Supponiamo che sia scambiato a $ 200 e il suo volume medio giornaliero sia di 27 milioni. La liquidità in dollari è di 5,4 miliardi di dollari. Nonostante il prezzo più alto, lo spread è ancora stretto e l'elevato volume e il volume in dollari lo rendono attraente dal punto di vista della liquidità.
• Supponiamo che Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) è scambiato a $ 302.000 per azione. Ha una media di 270 azioni al giorno. Il volume in dollari è di 81,54 milioni di dollari. Il prezzo elevato del titolo si riduce turnover e volume. Ciò può significare grandi spread e un tempo più lungo per accumulare o scaricare una posizione di grandi dimensioni.
• Supponiamo che Chesapeake Energy (CHK) viene scambiato a $ 1,40 e ha una media di 50 milioni di azioni. Il volume in dollari è di 70 milioni di dollari.

Per un investitore istituzionale, BRK.A, AAPL e C possono essere più attraenti di CHK poiché hanno volumi in dollari più elevati. Per un commerciante al dettaglio, CHK, C e AAPL sono preferiti rispetto a BRK.A. Ciò è dovuto principalmente al prezzo elevato di BRK.A e al basso volume che aumenta lo spread.

I trader al dettaglio sono più interessati al volume, mentre i trader istituzionali prenderanno in considerazione sia il volume che la liquidità del volume in dollari.