Definizione dei prezzi dei mutui basati sul rischio
Che cos'è il prezzo del mutuo basato sul rischio?
Il prezzo dei mutui basato sul rischio è una pratica in cui i finanziatori presentano termini e condizioni del prestito ai singoli richiedenti sulla base della valutazione del prestatore del livello di rischio del mutuatario per quanto riguarda l'estensione del credito a quel particolare mutuatario.
Punti chiave
- Il prezzo dei mutui basato sul rischio è la pratica degli istituti di credito che offrono termini e condizioni di prestito ai richiedenti in base esclusivamente al loro profilo di credito.
- I finanziatori valutano la rischiosità di un mutuatario in base a una varietà di fattori, come il punteggio di credito, e offrono condizioni di prestito su misura per quell'individuo.
- Ai mutuatari con un forte profilo creditizio verranno offerte condizioni migliori, come tassi di interesse più bassi, considerando che ai mutuatari con un profilo creditizio scadente verranno offerte condizioni più dure, come interessi più elevati aliquote.
- Il prezzo dei mutui basato sul rischio avvantaggia un prestatore in quanto consente loro di addebitare tassi più elevati ai mutuatari subprime, mitigando i rischi. Beneficia i mutuatari subprime perché sono in grado di acquistare una casa mentre potrebbero non essere in grado di farlo in base alle condizioni di prestito standard.
Comprensione dei prezzi dei mutui basati sul rischio
I prestatori di mutui offrono tassi di interesse e condizioni di prestito variabili a diversi mutuatari in base a una classificazione del solvibilità di ciascun mutuatario. I prestatori classificano i mutuatari e offrono loro tassi e condizioni diverse, in base a diversi criteri, tra cui quello del mutuatario punteggio di credito, cronologia dei pagamenti e il prestito da valutare rapporto del mutuo. Il prezzo basato sul rischio è comunemente usato da Alt-A e subprime finanziatori.
Il prezzo dei mutui basato sul rischio è simile alle pratiche utilizzate dai creditori di altri tipi di prestiti, come le società di carte di credito e i finanziatori di prestiti automobilistici. Questi istituti di credito in genere offrono offerte e condizioni migliori ai richiedenti con condizioni finanziarie migliori e storie di credito. Quando prendono decisioni che comportano l'approvazione di richieste di prestito o di credito, questi istituti di credito valutano il rischio che è probabile che il mutuatario predefinito o diventare delinquente sul prestito e quindi confezionare le loro offerte di conseguenza.
Mutuatari che hanno avuto un fallimento o preclusione, che sono stati recentemente disoccupati o che hanno avuto recenti ritardi di pagamento o altri problemi di credito sarà probabilmente offerto un tasso di interesse meno attraente rispetto ai mutuatari con un credito più positivo disco.
Questa è una pratica standard, è completamente legale ed è comune nel settore finanziario. Tuttavia, i finanziatori non possono utilizzare fattori legalmente vietati per determinare i termini o prendere decisioni di approvazione per richieste di mutuo o credito. Questi fattori proibiti includono genere, stato civile, razza e religione.
Se a un mutuatario vengono offerte condizioni o tassi meno allettanti basati anche in parte su qualcosa che si trova nei suoi rapporto di credito, di solito ricevono un avviso che li informa dei fattori specifici del loro rapporto di credito che hanno avuto un ruolo in questa decisione.
Vantaggi del prezzo del mutuo basato sul rischio
Il prezzo dei mutui basato sul rischio avvantaggia notevolmente il creditore perché lo protegge dall'insolvenza. Il tasso di interesse più elevato addebitato ai mutuatari con una qualità creditizia inferiore compensa l'aumento del rischio di prestare loro denaro. La pratica avvantaggia anche i mutuatari con una buona storia creditizia perché consente loro di ottenere mutui a prezzi bassi.
I prezzi dei mutui basati sul rischio aiutano anche le persone con una storia creditizia scadente ad essere in grado di acquistare una casa dove altrimenti non sarebbero stati in grado di farlo in base al loro punteggio di credito scadente o ad altri limiti fattori. Poiché a un mutuatario ad alto rischio può essere addebitato un tasso di interesse superiore al tasso standard, una banca sarà più a suo agio a prestare loro denaro per acquistare una casa.
Ciò migliorerebbe quindi la condizione finanziaria del mutuatario in quanto avrà capitale proprio in una casa e se è in grado di fornire i propri mutuo pagamenti senza problemi, alla fine migliorerà la loro storia creditizia.
Naturalmente, anche questo può ritorcersi contro, come ha fatto nel crollo dei subprime che ha portato alla Crisi finanziaria del 2008. I mutuatari subprime che avevano un credito estremamente scarso hanno ricevuto mutui, che a un certo punto non sono stati in grado di effettuare pagamenti e sono andati in default.
Opzioni di credito in espansione dei prezzi dei mutui basati sul rischio
Il prezzo dei mutui basato sul rischio ha ampliato i tipi di mutui che i prestatori possono offrire e ha aumentato il numero di mutuatari che possono generalmente beneficiare di un mutuo.
I mutui Alt-A e subprime, i tipi di mutui generalmente soggetti a prezzi basati sul rischio, sono spesso venduti dal cedente del mutuo nel mercato secondario dei mutui, dove in genere diventano parte di obbligazioni ipotecarie garantite (OCM), titoli garantiti da attività (ABS), e obbligazioni di debito garantite (CDO).
I prezzi basati sul rischio svolgono un ruolo importante nella strutturazione di CMO, ABS e CDO, migliorando il loro rating creditizio complessivo e rendendoli attraenti per un'ampia gamma di investitori.
