Che cos'è un'approvazione dell'alloggio?
Che cos'è un'approvazione dell'alloggio?
Un'approvazione dell'alloggio è un accordo per un'azienda per sostenere la responsabilità creditizia di un'altra. Generalmente, questo tipo di accordo aggiunge forza al merito creditizio della finanziariamente più debole delle due entità. Ad esempio, a società madre spesso fornisce avalli di alloggio a una filiale. Ciò consente alla controllata di godere del rating creditizio della società madre, in alcuni casi, e spesso, di condizioni di prestito più favorevoli.
Punti chiave
- Un'approvazione dell'alloggio è un accordo in base al quale un'azienda sostiene la responsabilità creditizia di un'altra azienda.
- Solitamente le avalli degli alloggi vengono fornite per rafforzare la solvibilità dell'entità finanziariamente più debole, consentendole di godere del rating creditizio dell'entità più forte.
- Le piccole imprese in genere beneficiano delle approvazioni di alloggi, principalmente nella loro capacità di ricevere finanziamenti, a causa della forza del forte stato finanziario del promotore.
- Un promotore di alloggi è spesso la società madre di una controllata, ma non deve necessariamente essere direttamente correlato alla società che sta approvando.
- I promotori di alloggi dovrebbero sempre essere consapevoli dell'importo finanziario che stanno sostenendo in quanto potrebbero essere in difficoltà per l'intera responsabilità finanziaria.
Capire un'approvazione dell'alloggio
Un'approvazione dell'alloggio è l'equivalente aziendale di un contratto di prestito congiunto. Diciamo che uno studente universitario di 19 anni con solo un lavoro part-time e no storia creditizia necessita di un'auto usata da utilizzare durante uno stage estivo. Il genitore di questo studente potrebbe aver bisogno di cosign il prestito auto, indicando che sono responsabili del debito se lo studente è inadempiente.
Allo stesso modo, un'approvazione dell'alloggio si verifica quando una società controllata richiede un prestito, ma non è del tutto infallibile che questa entità possa pagare, a causa del suo bilancio sotto la pari. In questo caso, la società madre emette un documento di alloggio. Ciò fornisce una promessa alla banca che la società madre, con molte più attività, riscuoterà il prestito se il mutuatario originale è inadempiente.
Le approvazioni di alloggio sono eccezionalmente utili per le piccole aziende. Per le grandi società madri, tuttavia, le approvazioni per l'alloggio non sempre funzionano. La banca, o l'intestatario della banconota, se il prestito viene rivenduto, può poi inseguire la casa madre se non vengono pagati. Ciò è significativo se l'entità più piccola ha preso in prestito sostanzialmente.
Da un punto di vista pratico, tutto ciò che un sostenitore accomodante deve fare è firmare sulla linea tratteggiata, indicando che questo gruppo è il sostegno finanziario per l'organizzazione o filiale più piccola. Simile al modo in cui il governo degli Stati Uniti sostiene completamente Treasury USA, la reputazione della società madre è ora in gioco per il prestito.
considerazioni speciali
Nota che an testimonial dell'alloggio non è sempre una società madre. Tuttavia, ha quasi sempre uno stretto rapporto con il mutuatario. Pertanto, un'azienda più grande può fornire un'approvazione accomodante per uno dei suoi fornitori critici. Una grande azienda di bibite potrebbe voler essere il testimonial dell'alloggio per uno dei suoi imbottigliatori, per esempio.
Le approvazioni di alloggio avvengono anche tra i keiretsu struttura delle società in Giappone, dove un gruppo di imprese acquisisce quote di partecipazione l'una nell'altra e talvolta collabora e condivide progetti. Ancora una volta, è la più forte di queste società che fornisce l'approvazione dell'alloggio per le altre.
Un altro esempio è una banca nazionale che avalla le adesioni di una delle sue filiali regionali. Se la filiale regionale incontra problemi di deposito, la banca madre nazionale può intervenire per fornire i fondi necessari.
In una partnership, se un partner fa approvazioni di alloggi che non sono nell'ambito dell'attività, l'attività o gli altri partner non sono ritenuti responsabili.
Il promotore dell'alloggio dovrebbe sempre essere consapevole del supporto che sta fornendo per garantire che sarà in grado di coprire eventuali passività nel caso in cui l'azienda che stanno supportando non riesca a soddisfare le proprie finanze obblighi. Ad esempio, se una filiale prende un prestito di $ 100 milioni e ritira l'intero importo ma è non essendo in grado di rimborsare nulla, l'incaricato dell'alloggio sarà agganciato per l'intero $ 100 milioni.
Se il promotore non è nella posizione finanziaria per rimborsare tale importo in un determinato momento, poiché forse ha avuto un trimestre fiscale negativo o anno fiscale, o stanno pagando il proprio debito, ciò potrebbe avere un impatto negativo sulla loro situazione finanziaria e rating del credito.