Come trarre profitto dal Bollinger Squeeze

Sarebbe difficile trovare un commerciante che non ha mai sentito parlare di John Bollinger e delle sue band omonime. La maggior parte dei programmi di creazione di grafici include Bande di Bollinger®. Sebbene queste bande siano tra le più utili indicatori tecnici se applicati correttamente, sono anche tra i meno compresi. Un buon modo per capire come funzionano le bande è quello di leggi il libro "Bollinger on Bollinger Bands®", in cui l'uomo stesso spiega tutto.

Secondo Bollinger, c'è un modello che solleva più domande di qualsiasi altro aspetto delle Bollinger Bands®. Lo chiama "la Squeeze". Come dice lui, le sue band "sono guidate da volatilità, e lo Squeeze è un puro riflesso di quella volatilità."

Qui esaminiamo lo Squeeze e come può aiutarti a identificare i breakout.

Le basi delle bande di Bollinger

Una Bollinger Band®, come accennato in precedenza, è uno strumento utilizzato nell'analisi tecnica. È definito da una serie di linee tracciate due deviazioni standard—sia positivamente che negativamente—lontano dal media mobile semplice (SMA) del prezzo di un titolo.

​Le Bollinger Bands® identificano i punti di alta e bassa volatilità di un titolo. Sebbene possa essere una vera sfida prevedere prezzi e cicli di prezzo futuri, i cambiamenti e i cicli di volatilità sono relativamente facili da identificare. Questo è perché azioni alternano periodi di bassa volatilità e alta volatilità, proprio come la calma prima della tempesta e l'inevitabile attività dopo.

Ecco l'equazione di Squeeze:

​BBW=SMACTBP − BBP​dove:BBW=BoioioionGeRBunnD®larghezzaTBP=Superiore BoioioionGeRBunnD®(i primi 20 periodi)BBP=Metter il fondo a BoioioionGeRBunnD®(gli ultimi 20 periodi)SMAC = Chiusura media mobile semplice(i 20 periodi centrali)​

Quando le Bollinger Bands® sono distanti, la volatilità è alta. Quando sono vicini, è basso. Una compressione viene attivata quando la volatilità raggiunge un minimo di sei mesi e viene identificata quando le Bollinger Bands® raggiungono una distanza minima di sei mesi l'una dall'altra.

Determinazione della direzione di breakout

​Il prossimo passo, decidere in che direzione andranno le azioni una volta che saranno scoppiate, è un po' più impegnativo. Per determinare la direzione del breakout, Bollinger suggerisce che è necessario guardare ad altri indicatori. Suggerisce di usare il indice di forza relativa (RSI) insieme a uno o due indicatori basati sul volume come il indice di intensità intraday (sviluppato da David Bostian) o the accumulazione/distribuzione indice (sviluppato da Larry William).

Se c'è un positivo divergenza-cioè, se gli indicatori stanno andando verso l'alto mentre il prezzo sta andando verso il basso o è neutrale, è un rialzista cartello. Per ulteriori conferme, cerca il volume da accumulare nei giorni di rialzo. D'altra parte, se il prezzo si sta muovendo più in alto ma gli indicatori mostrano una divergenza negativa, cerca un breakout al ribasso, specialmente se ci sono stati picchi di volume in aumento nei giorni di ribasso.

Un'altra indicazione della direzione del breakout è il modo in cui le bande si muovono durante l'espansione. Quando nasce un trend potente, l'aumento esplosivo della volatilità che ne risulta è spesso così grande che il la banda inferiore girerà verso il basso in un'interruzione al rialzo, o la banda superiore girerà verso l'alto in un'interruzione al ribasso scoppiare.

Vedere la Figura 1 di seguito, che mostra un modello Squeeze impostato nell'anno precedente a una KB Home (KBH) scoppiare. La larghezza di banda raggiunge una distanza minima a maggio (indicata dalla freccia blu nella finestra 2), seguita da un'esplosione esplosiva al rialzo. Notare l'aumento dell'indice di forza relativa (mostrato nella finestra 1), insieme all'aumento dell'intensità intraday (l'istogramma rosso nella finestra 2) e il indice di accumulazione/distribuzione (la linea verde nella finestra 2), entrambi i quali (dimostrati dalla linea A) mostrano una divergenza positiva con il prezzo (dimostrato dalla linea B). Nota la creazione del volume che si è verificata a partire da metà aprile fino a luglio.

La testa finta

​Una terza condizione a cui prestare attenzione è qualcosa che Bollinger chiama "testa falsa." Non è insolito che un titolo giri in una direzione subito dopo lo Squeeze, come per indurre i trader a pensare lo sfondamento avverrà in quella direzione, solo per invertire la rotta e fare la vera e più significativa mossa nella direzione opposta direzione. I trader che agiscono rapidamente sul breakout vengono colti in fuorigioco, che può rivelarsi estremamente costoso se non lo usano stop loss. Coloro che si aspettano la testa falsa possono coprire rapidamente il loro originale posizione ed entrare in uno scambio nella direzione del inversione.

Nella Figura 2, Amazon sembrava dare una configurazione Squeeze all'inizio di febbraio. Le Bollinger Bands® erano a una distanza minima l'una dall'altra, cosa che non si vedeva da almeno un anno, e c'è una bassa larghezza di banda di sei mesi (vedi riga A nella finestra II). C'è una divergenza negativa tra l'RSI (riga 1 della finestra I), l'intensità intraday (riga 2 della finestra II), indice di accumulazione/distribuzione (riga 3 o finestra II) e prezzo (riga 4 della finestra III), che indicano tutti un ribasso scoppiare.

Un candidato Squeeze viene identificato quando la larghezza di banda è a un valore basso di sei mesi.

Rottura al di sopra della media mobile a 50 giorni (la linea arancione nella finestra del volume inferiore) in caso di calo delle scorte prezzo, suggerendo un aumento della pressione di vendita, il volume mostra valori superiori alla norma sul prezzo al ribasso si muove. Infine, la linea di tendenza a lungo termine viene violata al ribasso nella prima settimana di febbraio. Un breakout al ribasso sarebbe confermato da una penetrazione nella linea di supporto a lungo termine (linea 5 della finestra III) e da un continuo aumento di volume sui movimenti al ribasso.

La sfida sta nel fatto che il titolo aveva dimostrato una forte tendenza rialzista, e un pilastro di analisi tecnica è che la tendenza dominante continuerà fino a quando una forza uguale o maggiore non agirà nella direzione opposta. Ciò significa che il calcio potrebbe benissimo far finta di abbassare la testa attraverso il linea di tendenza, quindi invertire immediatamente e scoppiare al rialzo. Potrebbe anche fingere al rialzo e rompersi. Anche se sembra destinato a scendere al ribasso insieme a un'inversione di tendenza, bisogna attendere la conferma che a si è verificata un'inversione di tendenza e, in caso di falsificazione, sii pronto a cambiare la direzione del commercio in un momento Avviso.

Spremere o non spremere?

Proprio come qualsiasi altra strategia, Bollinger Squeeze non dovrebbe essere l'inizio e la fine della tua carriera di trading. Ricorda, come tutto il resto nel mondo degli investimenti, ha i suoi limiti. Se lo segui troppo da vicino e non consideri i rischi e li limiti, potresti rischiare di perdere. Fai le tue ricerche, prenditi cura del tuo capitale e sappi quando dovresti fare un punto di uscita, se necessario.

La linea di fondo

​The Squeeze si basa sulla premessa che le azioni sperimentano costantemente periodi di alta volatilità seguiti da bassa volatilità. Le azioni che sono a livelli di volatilità bassi semestrali, come dimostrato dalla stretta distanza tra le Bollinger Bands®, mostrano generalmente breakout esplosivi. Utilizzando indicatori non collineari, un investitore o un trader può determinare in quale direzione è più probabile che il titolo si muova nel successivo breakout. Con un po' di pratica utilizzando il tuo programma di grafici preferito, dovresti trovare Squeeze un'aggiunta gradita alla tua borsa di trucchi di trading.