Fondi comuni di investimento: come pagano i dividendi

Ci sono letteralmente migliaia di fondi comuni tra cui scegliere e la maggior parte condivide le caratteristiche di base che li hanno resi un'opzione di investimento popolare: tra questi ci sono liquidità, diversificazione e professionalità gestione. Ma solo alcuni fondi comuni di investimento comportano un altro potenziale vantaggio, ovvero un rendimento da dividendi elevato. Qui, diamo uno sguardo a come tali fondi comuni di investimento generano e distribuiscono dividendi agli investitori.

Fondi comuni di investimento per dividendi

Alto-dividendo-rendimento

i fondi si rivolgono agli investitori che danno la priorità a un reddito costante. Questi fondi investono solo in azioni ad alto dividendo e obbligazioni ad alta cedola al fine di fornire agli azionisti un reddito regolare anno dopo anno.

Questo reddito viene pagato sotto forma di distribuzione di dividendi, che rappresentano la quota dell'investitore degli utili del fondo da tutte le fonti.

Molti fondi sono progettati per evitare attività che generano dividendi e obbligazioni che pagano interessi al fine di ridurre al minimo la responsabilità fiscale dei loro azionisti. Altri si concentrano sul potenziale di rapida crescita dei prezzi delle azioni piuttosto che sul reddito costante ma più modesto dei dividendi. Ma anche questi fondi potrebbero avere distribuzioni di dividendi.

In ogni caso, tutti i fondi sono tenuti per legge a distribuire i loro dividendi accumulati almeno una volta all'anno, ma da lì i tempi e altri dettagli possono variare notevolmente.

Comprendere i dividendi pagati dai fondi comuni di investimento

dividendi rappresentano una parte dei profitti di una società. Le aziende che prosperano finanziariamente spesso passano una parte dei loro profitti agli azionisti sotto forma di dividendi.

Ogni azionista riceve un importo fisso per ogni azione posseduta. Ad esempio, IBM ha pagato un dividendo di $ 1,62 per azione il 10 giugno 2019. Coca-Cola ha pagato un dividendo di 40 centesimi per azione. Boeing ha annunciato un dividendo di 2,055 dollari per azione.

In un fondo ad alto rendimento, questo reddito può costituire una parte importante del suo rendimento totale. I fondi orientati alla crescita possono guadagnare dividendi modesti solo su una manciata di partecipazioni.

I fondi comuni che ricevono dividendi dagli investimenti nei loro portafogli sono tenuti per legge a trasferirli ai loro azionisti. Il modo esatto in cui i fondi lo fanno può variare.

Come vengono conteggiati i pagamenti degli interessi

Un fondo comune di investimento può avere un portafoglio che include azioni fruttifere o obbligazioni fruttifere, o entrambi.

I fondi comuni sono tenuti a trasferire tutto il reddito netto agli azionisti sotto forma di pagamento di dividendi, inclusi gli interessi guadagnati da titoli di debito come obbligazioni societarie e governative, buoni del Tesoro e buoni del Tesoro.

Un'obbligazione in genere paga un tasso di interesse fisso ogni anno, chiamato its pagamento del coupon. Il pagamento è una percentuale del valore nominale dell'obbligazione.

A differenza dei dividendi azionari, l'interesse obbligazionario è garantito e l'importo del pagamento è stabilito in anticipo.

Aggregazione e tempistica

La maggior parte delle società che pagano dividendi su azioni privilegiate o azioni ordinarie o su entrambe, in genere lo fanno su base trimestrale. Ci sono aziende che pagano su base semestrale e anche alcune che emettono mensilmente assegni sui dividendi.

I fondi comuni raccolgono questo reddito e poi lo distribuiscono agli azionisti su un proporzionale base.

Tutti i fondi sono tenuti per legge a distribuire i dividendi accumulati almeno una volta all'anno. Coloro che sono orientati al reddito corrente pagheranno dividendi su base trimestrale o addirittura mensile. Ma molti altri pagano dividendi solo su base annuale o semestrale al fine di ridurre al minimo i costi amministrativi.

Alcuni fondi possono, infatti, trattenere alcuni dividendi in determinati mesi per poi pagarli in un mese successivo al fine di ottenere una distribuzione più omogenea del reddito.

Interesse che si guadagna da titoli a reddito fisso nei loro portafogli è anche aggregato e distribuito agli azionisti su base pro-quota. Questi possono apparire nelle dichiarazioni come reddito da dividendi.

Informazioni sul reinvestimento dei dividendi

Alcuni investitori, specialmente quelli che non sono pensionati, preferiscono reinvestire i loro dividendi piuttosto che ricevere un pagamento. Stabilire un piano di reinvestimento dei dividendi è facile con i fondi comuni. L'investitore notifica semplicemente al broker o alla società di fondi di reinvestire automaticamente il denaro in azioni aggiuntive.

Gli azionisti possono anche usa i loro dividendi acquistare quote di un fondo diverso. La società del fondo di solito lo consente finché il secondo fondo è all'interno della propria famiglia. Broker indipendenti e società di investimento spesso lo fanno indipendentemente dal fondo che viene acquistato.

Dichiarazioni fiscali e quotazioni azionarie

I fondi che pagano dividendi ridurranno i loro prezzi delle azioni per l'importo del dividendo pagato sul data ex dividendo allo stesso modo dei singoli titoli.

Ad esempio, un fondo con a prezzo delle azioni di $ 10,42 che paga un dividendo di $ 0,10 per azione verrà scambiato a $ 10,32 alla data ex dividendo. Qualsiasi azionista che possedesse azioni sul data di registrazione sarà pagato questo dividendo.

A meno che non provengano da fondi all'interno di un conto pensione individuale (IRA) o un piano pensionistico agevolato dalle tasse, tutti i dividendi sono ora trattati come reddito ordinario nell'anno in cui vengono pagati.

I dividendi dei fondi comuni di investimento sono riportati su Modulo 1099-DIV come i dividendi delle singole azioni.

Le regole per il reinvestimento, l'aggregazione e la determinazione del prezzo sono in gran parte le stesse anche per master limited partnership, fondi comuni di investimento immobiliare, fondi target-date e fondi negoziati in borsa (ETF) che pagano dividendi.