Definizione del fondo di assicurazione mutua

Che cos'è il Fondo di assicurazione mutui ipotecari (MMIF)?

Il Mutual Mortgage Insurance Fund (MMIF) è un fondo federale che funge da assicuratore dei mutui garantiti dalla Amministrazione federale degli alloggi (FHA). Supporta entrambi i mutui FHA utilizzati per acquistare case e mutui per la conversione di equità domestica. I mutui per la conversione in equità domestica sono il tipo più comune di mutui inversi; i mutui inversi sono utilizzati da coloro che hanno 62 anni o più come un modo per estrarre capitale dalle loro case.

I mutuatari di uno di questi tipi di prestito, mutui FHA e mutui per la conversione del capitale azionario, pagano nel fondo con un premio anticipato una tantum. Questo premio anticipato una tantum può essere pagato alla chiusura o inserito nel prestito. I mutuatari sono inoltre tenuti a pagare i premi assicurativi ipotecari annuali (basati su una certa percentuale dell'importo del prestito). Il costo dell'assicurazione ipotecaria dipende dal tipo di prestito. Anche i tassi cambiano occasionalmente, a seconda del mercato ipotecario e della redditività del MMIF.

Come funziona il Fondo di assicurazione mutui ipotecari (MMIF)

Nel caso dei prestiti FHA, il MMIF paga il prestatore se il mutuatario default e il creditore perde soldi dopo aver venduto la casa in preclusione. I mutuatari che hanno mutui FHA sono considerati ad alto rischio dagli istituti di credito a causa del basso requisito di anticipo e i requisiti di reddito e di credito meno rigorosi associati a questi prestiti.

Nel caso dei mutui inversi, il fondo paga il creditore se il mutuatario deve più sul mutuo inverso di quanto valga la casa quando il creditore la vende. I mutui inversi sono considerati a più alto rischio perché sono prestiti pro-soluto. Con un prestito pro soluto, il creditore non può chiedere al mutuatario il pagamento della differenza.

Il MMIF si assicura che i finanziatori non perdano denaro su alcuni tipi di mutui rischiosi. Questo, a sua volta, incoraggia queste istituzioni a offrire prestiti che altrimenti non potrebbero (e ad addebitare tassi di interesse e commissioni più bassi di quelli che altrimenti potrebbero scegliere).

I premi assicurativi ipotecari anticipati e in corso sia per i prestiti FHA che per i mutui inversi devono essere sufficientemente bassi da non scoraggiare i mutuatari, ma sufficientemente alti da supportare il MMIF. Il MMIF è stato autorizzato dalla Sezione 203(b) del Legge nazionale sull'edilizia abitativa del 1934.

Nel 2019, il MMIF ha raggiunto il livello più alto dell'anno fiscale dal 2007. La FHA ha dichiarato che il suo coefficiente di capitale MMIF per l'anno fiscale 2019 era del 4,84%, che è notevolmente superiore al livello minimo del 2% stabilito dal Congresso. Nel 2009, quando il fondo è stato colpito dall'ondata di insolvenze sui mutui associata alla crisi finanziaria del 2008 e Grande Recessione, il fondo è sceso al di sotto del livello minimo del 2% ed è rimasto al di sotto del livello fino all'anno fiscale 2014.