Fondi comuni di investimento Smart Beta vs. ETF Smart Beta

I fondi comuni di investimento e gli ETF Smart beta tentano di ottenere rendimenti maggiori con un rischio ridotto attraverso la diversificazione. Questa non è la tua forma tradizionale di diversificazione. Invece di essere ponderati in base alle dimensioni o ad altri fattori di indici passivi tradizionali, la maggior parte dei fondi smart beta sono ponderato su caratteristiche specifiche, come valore, crescita, crescita dei dividendi, momentum, bassa volatilità o alta qualità. I gestori di fondi di indici Smart beta cercano di replicare questi indici mirati che utilizzano metodologie di screening personalizzate per filtrare le azioni. Il fatturato è generalmente basso poiché gli indici in genere ribilanciano semestralmente o annualmente tagliando i rapporti di spesa. In tutto il settore questi fondi sono un fattore nel dibattito in corso tra attivi e passivi in ​​quanto offrono molti vantaggi della selezione dei titoli personalizzata con spese inferiori.

Una delle grandi differenze tra i fondi comuni di investimento smart beta rispetto agli ETF è che esistono pochissimi fondi comuni di investimento per gli investimenti al dettaglio. La maggior parte dei fondi comuni di investimento smart beta sul mercato sono strutturati per l'investimento da parte di investitori istituzionali e rientrano maggiormente nella categoria smart beta potenziata e attiva. In quanto tale, la maggior parte dell'innovazione intorno alla smart beta è stata incanalata verso

Strutture ETF. Di seguito diamo uno sguardo ad alcuni esempi.

FONDI COMUNI DI INVESTIMENTO

PIMCO RAE Fundamental PLUS (PXTIX) e DoubleLine Shiller Enhanced CAPE I (DSEEX) sono due popolari fondi comuni di investimento smart beta.

PIMCO RAE Fundamental PLUS (PXTIX)

PIMCO RAE Fundamental PLUS (PXTIX) cerca il rendimento totale dell'S&P 500 integrato con un'obbligazione assoluta alfa strategia. Ha un rendimento totale in un anno del 7,15%. Il rendimento del dividendo è del 4,44%. Il suo rapporto di spesa è di 85 punti base.

DoubleLine Shiller Enhanced CAPE (DSEEX)

DoubleLine Shiller Enhanced CAPE (DSEEX) cerca rendimento totale superiore all'indice Shiller Barclays CAPE U.S. Sector Total Return. Un rischio qui è che il fondo investirà fino al 5% del patrimonio netto in inadempiente titoli societari.

Il fondo ha un rendimento totale a un anno dell'8,25%. Il rendimento del dividendo è del 2,19%. L'expense ratio è di 54 punti base. L'investimento minimo è di $ 100.000, ma scende a $ 5.000 per un IRA.

FONDI IN BORSA

ETFdb.com fornisce un elenco completo di ETF smart beta con 506 a partire da ottobre 2018.

Invesco DWA Healthcare Momentum ETF (PTH)

Il Invesco DWA Healthcare Momentum ETF (PTH) è uno degli ETF smart beta più performanti su base annuale fino al 24 ottobre 2018. L'ETF cerca di monitorare le partecipazioni e il rendimento del Indice dei leader tecnici di Dorsey Wright® Healthcare che è sponsorizzato da Nasdaq OMX. L'Indice utilizza una metodologia smart beta per selezionare 30 titoli con caratteristiche di forza utilizzando una metodologia di screening personalizzata. L'ETF fa parte di una serie che cerca di identificare le caratteristiche di forza e slancio nei settori statunitensi.

Il PTH viene scambiato a circa $ 81. Ha un rendimento di un anno del 24%, sovraperformando il rendimento dell'S&P 500 dell'8,78%. Il patrimonio in gestione per il fondo è di 289 milioni di dollari. L'expense ratio dell'ETF è di 60 punti base.

LA LINEA DI FONDO

Il mondo della smart beta si sta evolvendo poiché molte aziende innovano e lanciano nuovi fondi con entrambi ETF e fondo comune di investimento strutture. Fino a ottobre 2018, l'interesse degli investitori per le strategie smart beta per le partecipazioni principali è evidente dai primi cinque fondi della strategia per asset in gestione:

• QUAL iShares Edge MSCI USA Quality Factor ETF
• SCHG Schwab U.S. Large Cap Growth ETF
• IJT iShares S&P SmallCap 600 Growth ETF
• HDV iShares Core High Dividend ETF Equity
• IJS iShares S&P SmallCap 600 Value ETF

Anche gli investimenti in smart beta di Blackrock e Vanguard stanno dimostrando il valore dell'attenzione della strategia. Secondo un novembre 2017 rapporto del Financial Times, Blackrock e Vanguard stanno guidando lo sviluppo del fondo smart beta in quanto unici due gestori patrimoniali con oltre $ 100 miliardi in smart beta. Anche l'investimento di BlackRock e Vanguard testimonia l'attrattiva della categoria. Pertanto, espandere la due diligence della ricerca per essere sicuri e includere alcune opzioni smart beta quando si esplora una nuova allocazione di mercato sta diventando sempre più importante per ottimizzare il rendimento del portafoglio.