Come si calcola il capitale di un'azienda?

Come si calcola il capitale di un'azienda?

Il capitale di una società, o patrimonio netto, è la differenza netta tra i di un'azienda totale attivo e il suo passività totali. Il capitale di una società è utilizzato in analisi fondamentale per determinarne patrimonio netto.

Patrimonio netto rappresenta il valore netto di una società, o la quantità di denaro rimasta agli azionisti se tutte le attività sono state liquidate e tutti i debiti sono stati rimborsati.

Come calcolare il patrimonio netto

La formula per il calcolo del patrimonio netto è:

​Patrimonio netto=Totale attivo−Totale passività​

Trovare i dati rilevanti

Tutte le informazioni necessarie per il calcolo del patrimonio netto sono disponibili sul sito web di una società bilancio. Il totale delle attività include le attività correnti e non correnti. Le attività correnti sono attività che possono essere convertite in contanti entro un anno (ad esempio, contanti, crediti, inventario). I beni a lungo termine sono beni che non possono essere convertiti in denaro o consumati entro un anno (es. investimenti; Immobili, impianti e macchinari; e immateriali, come i brevetti).

Le passività totali sono costituite da passività correnti e passività a lungo termine. Le passività correnti sono debiti che generalmente devono essere rimborsati entro un anno (ad esempio conti da pagare e imposte da pagare). Le passività a lungo termine sono obbligazioni che devono essere rimborsate in periodi superiori a un anno (ad es. obbligazioni pagabili, locazioni e obbligazioni pensionistiche). Calcolando il totale dell'attivo e del passivo si determina il patrimonio netto.

Esempio di patrimonio netto

Di seguito è riportato il bilancio per Apple Inc. (AAPL) a partire da settembre 2020. Per quel periodo:

• Le attività totali (in verde) sono state di $ 323,888 miliardi
• Le passività totali (in rosso) erano 258,549 miliardi di dollari 

Il patrimonio netto era quindi di $ 65,339 miliardi ($ 323,888 - $ 258,549).

Guardando allo stesso periodo di un anno prima, possiamo vedere che la variazione annua del patrimonio netto è stata una diminuzione di $ 25,15 miliardi. Lo stato patrimoniale mostra che tale diminuzione è dovuta sia ad una riduzione delle attività che ad un aumento delle passività totali.

Il valore di 65,339 miliardi di dollari di patrimonio netto rappresenta l'importo rimasto agli azionisti se Apple liquidasse tutte le sue attività e pagasse tutte le sue passività.

Un calcolo alternativo del patrimonio aziendale è il valore di capitale sociale e utili trattenuti meno il valore di azioni proprie.

Il patrimonio netto è una metrica efficace per determinare il patrimonio netto di una società, ma dovrebbe essere utilizzato in tandem con l'analisi di tutti i bilanci, compreso il bilancio, conto economico, e rendiconto di cassa.

Perché il patrimonio netto è importante?

Il patrimonio netto può essere negativo o positivo. Se risulta positivo, la società ha attività sufficienti per coprire le sue passività. Se negativo, le passività della società eccedono le sue attività; se prolungato, equivale a bilancio insolvenza.

Pertanto, molti investitori considerano rischiose o non sicure le società con un patrimonio netto negativo. Tuttavia, il patrimonio netto da solo non è un indicatore definitivo della salute finanziaria di un'azienda; tuttavia, utilizzato insieme ad altri strumenti e metriche, un investitore può analizzare con precisione lo stato di salute di un'organizzazione.

Gli analisti di mercato e gli investitori preferiscono un equilibrio tra l'importo degli utili non distribuiti che una società paga agli investitori sotto forma di dividendi e l'importo trattenuto da reinvestire nel società.

Il patrimonio netto è una metrica essenziale da considerare quando si determina il rendimento generato rispetto all'importo totale investito dagli investitori azionari. Ad esempio, rapporti come ritorno sull'equità (ROE), che è il risultato dell'utile netto di una società diviso per il patrimonio netto, vengono utilizzati per misurare quanto bene il management di una società stia utilizzando il proprio capitale dagli investitori per generare profitto.

Come calcolare l'equità di un'azienda FAQS

Che cos'è il capitale di una società?

L'equità, indicata anche come azionista o patrimonio netto, è il diritto residuo dei proprietari della società sui beni dopo che i debiti sono stati pagati.

Che cos'è l'equità in un bilancio?

La posizione patrimoniale di una società può essere trovata nel suo bilancio, dove c'è una riga di introduzione per il patrimonio totale sul lato destro della tabella.

Come si calcola l'equità in una società privata?

A differenza delle società pubbliche, le società private non hanno bisogno di rendicontare i dati finanziari né divulgare i rendiconti finanziari. Tuttavia, i proprietari e gli azionisti privati ​​di tale società possono ancora calcolare la posizione patrimoniale dell'impresa utilizzando la stessa formula e lo stesso metodo di una società pubblica.

Qual è la formula per calcolare l'equità?

Il patrimonio netto è uguale alle attività totali di un'impresa meno le sue passività totali.

Cosa è incluso nel capitale totale?

Il patrimonio netto totale rappresenta effettivamente quanto un'azienda avrebbe lasciato in attività se l'azienda cessasse immediatamente l'attività.