In cosa differiscono il rapporto corrente e il rapporto rapido?
entrambi Rapporto attuale e rapporto rapido misurare il breve termine di un'azienda liquidità, o la sua capacità di generare liquidità sufficiente per estinguere tutti i debiti nel caso in cui dovessero essere esigibili immediatamente. Sebbene siano entrambe misure della salute finanziaria di un'azienda, sono leggermente diverse. Il rapporto rapido è considerato più conservativo del rapporto corrente perché il suo calcolo tiene conto di un numero inferiore di elementi. Ecco uno sguardo a entrambi i rapporti, come calcolarli e le loro differenze chiave.
Cosa è incluso nel rapporto attuale?
Il rapporto corrente misura la capacità di un'azienda di pagare le passività correnti oa breve termine (debito e debiti) con le sue attività correnti oa breve termine (cassa, inventario e crediti).
Attività correnti nel bilancio di una società rappresentano il valore di tutte le attività che possono essere ragionevolmente convertite in denaro entro un anno. Esempi di attività correnti includono:
- Denaro e mezzi equivalenti
- Titoli negoziabili
- Crediti
- Spese prepagate
- Inventario
Passività correnti sono i debiti o le obbligazioni della società nel suo bilancio che sono esigibili entro un anno. Esempi di passività correnti includono:
- Debito a corto termine
- È possibile pagare per questi account
- Ratei passivi e altri debiti
Calcolo del rapporto di corrente
Puoi calcolare il rapporto corrente di una società dividendo le sue attività correnti per le passività correnti come mostrato nella formula seguente:
Rapporto attuale=Passività correntiAttività correnti
Se una società ha un rapporto corrente inferiore a uno, allora ha meno attività correnti che passività correnti. Creditori considererebbe la società un rischio finanziario perché potrebbe non essere in grado di pagare facilmente i suoi obblighi a breve termine.
Se un'azienda ha un rapporto corrente superiore a uno, allora è considerata meno rischiosa perché potrebbe liquidare le sue attività correnti per estinguere più facilmente le passività a breve termine.
Cosa è incluso nel rapporto rapido?
Il rapporto rapido misura anche la liquidità di un'azienda misurando quanto bene le sue attività correnti potrebbero coprire le sue passività correnti. Tuttavia, il rapporto rapido è una misura più conservativa della liquidità perché non include tutti gli elementi utilizzati nel rapporto corrente. Il rapporto rapido, spesso indicato come il rapporto acido-test, include solo le attività che possono essere convertite in contanti entro 90 giorni o meno.
Le attività correnti utilizzate nel rapporto rapido includono:
- Denaro e mezzi equivalenti
- Titoli negoziabili
- Crediti
Le passività correnti utilizzate nel rapporto rapido sono le stesse utilizzate nel rapporto corrente:
- Debito a corto termine
- È possibile pagare per questi account
- Ratei passivi e altri debiti
Calcolo del Quick Ratio
Il rapporto rapido viene calcolato aggiungendo contanti ed equivalenti, investimenti negoziabili e crediti e dividendo tale somma per le passività correnti come mostrato nella formula seguente:
Rapporto rapido=Passività correntiContanti+Equivalenti in contanti +Crediti correnti+Investimenti a breve termine
Se i dati finanziari di un'azienda non forniscono una ripartizione delle sue risorse rapide, puoi comunque calcolare il rapporto rapido. È possibile sottrarre l'inventario e le attività correnti anticipate dalle attività correnti e dividere tale differenza per le passività correnti.
Simile all'attuale rapporto, un'azienda che ha un rapporto rapido di più di uno è solitamente considerata un rischio finanziario inferiore rispetto a un'azienda che ha un rapporto rapido inferiore a uno.
Differenze chiave
Il rapporto rapido offre una visione più conservativa della liquidità di un'azienda o della capacità di far fronte alle sue passività a breve termine con le sue attività a breve termine perché non include l'inventario e altre attività correnti che sono più difficili da liquidare (cioè trasformare in contanti). Escludendo l'inventario e altre attività meno liquide, il rapporto rapido si concentra sulle attività più liquide dell'azienda.
Entrambi i rapporti includono i crediti, ma alcuni crediti potrebbero non essere liquidati molto rapidamente. Di conseguenza, anche il quick ratio potrebbe non fornire una rappresentazione accurata della liquidità se i crediti non sono facilmente incassabili e convertibili in denaro.
considerazioni speciali
Poiché l'attuale rapporto include l'inventario, sarà elevato per le aziende che sono fortemente coinvolte nella vendita dell'inventario. Ad esempio, nel settore della vendita al dettaglio, un negozio potrebbe fare scorta di merce prima delle festività, aumentando il suo rapporto attuale. Tuttavia, quando la stagione sarà finita, il rapporto attuale diminuirebbe notevolmente. Di conseguenza, il rapporto attuale oscillerebbe durante tutto l'anno per i rivenditori e tipi simili di società.
D'altro canto, la rimozione delle scorte potrebbe non riflettere un quadro accurato della liquidità per alcuni settori. Ad esempio, i supermercati spostano le scorte molto rapidamente e le loro scorte rappresenterebbero probabilmente una grande parte delle loro attività correnti. Eliminare l'inventario per i supermercati farebbe sembrare le loro passività correnti gonfiate rispetto alle loro attività correnti sotto il rapporto rapido.
La linea di fondo
Quando si analizza la liquidità di un'azienda, nessun singolo rapporto sarà sufficiente in ogni circostanza. È importante includere altri rapporti finanziari nella tua analisi, inclusi sia il rapporto corrente che il rapporto rapido, oltre ad altri. Ancora più importante, è fondamentale capire quali aree dei dati finanziari di un'azienda sono escluse o incluse dai rapporti per capire cosa ti sta dicendo il rapporto.