Definizione del tasso di interesse completamente indicizzato

Che cos'è un tasso di interesse completamente indicizzato?

Un tasso di interesse completamente indicizzato è a tasso di interesse variabile che viene calcolato aggiungendo un margine a un tasso di interesse dell'indice specificato, come il LIBOR o il tasso dei Fed Funds. I tassi di interesse completamente indicizzati possono variare ampiamente in base al margine assegnato al di sopra di tale tasso di riferimento o al termine di scadenza a cui è fissato l'indice sottostante.

Spiegazione del tasso di interesse completamente indicizzato

In genere, un tasso indicizzato standard è spesso il tasso più basso che una banca addebiterà ai suoi mutuatari di qualità creditizia più elevata. Spesso è anche il tasso applicato dalle banche per i prestiti ad altre banche. Gli indici popolari per i tassi indicizzati includono il primo tasso, LIBOR, e vari tassi di buoni del Tesoro e note degli Stati Uniti.

Per i prodotti di credito a tasso variabile vengono utilizzati tassi di interesse completamente indicizzati. Il margine su un prodotto a tasso di interesse completamente indicizzato è determinato dal sottoscrittore e si basa sulla qualità creditizia del mutuatario. Mutui a tasso variabile (ARM) sono uno dei prodotti di tasso di interesse completamente indicizzati più comuni.

I tassi indicizzati costituiscono la base per i prodotti di tassi di interesse completamente indicizzati. Possono anche essere utilizzati come tasso primario per un prodotto di interesse a tasso variabile.

Margine

I finanziatori in genere assegnano un margine alla maggior parte dei prodotti a tasso variabile e il margine viene aggiunto a un tasso di indice specificato per fungere da tasso di interesse completamente indicizzato addebitato ai mutuatari sui saldi a credito. In un prodotto a tasso di interesse completamente indicizzato variabile, il margine rimarrà in genere lo stesso per tutta la durata del prestito con il tasso d'interesse rettificato in base alle modifiche al tasso indicizzato standard.

Il margine è determinato nel processo di sottoscrizione. I mutuatari di qualità creditizia più elevata possono generalmente aspettarsi di ricevere un margine inferiore, mentre i mutuatari di qualità creditizia inferiore pagheranno un margine più elevato.

Ad esempio, se il tasso di interesse completamente indicizzato su un prestito personale è legato all'indice LIBOR a sei mesi con un margine del 3%, il tasso sarebbe del 10% se l'indice LIBOR a sei mesi fosse al 7%. Se l'indice LIBOR a sei mesi dovesse aumentare all'8%, il nuovo tasso di interesse completamente indicizzato sarebbe dell'11%.

Mutui a tasso variabile

I mutui a tasso variabile (ARM) sono uno dei prodotti a tasso variabile più popolari del mercato del credito. Un mutuo a tasso variabile può essere il migliore quando un mutuatario crede tassi del mutuo cadrà. Questi mutui iniziano con un tasso fisso per un determinato numero di anni e poi seguono con un tasso variabile che si azzera in base alle condizioni del prestito.

Le quotazioni per gli ARM possono variare con il primo numero che rappresenta gli anni addebitando un tasso fisso. UN 2/28 BRACCIO avrebbe un tasso fisso per due anni seguito da un tasso variabile per 28 anni. UN BRACCIO 5/1 potrebbe avere un tasso fisso per cinque anni seguito da un tasso variabile che si azzera ogni anno.

Nella fascia oraria a tasso variabile il finanziamento sarà basato su un tasso indicizzato più un margine. Un tasso variabile aperto aumenterà o diminuirà quando si verifica un cambiamento con il tasso indicizzato. Se un prestito ha termini specifici per la reimpostazione del tasso di interesse, ad esempio alla fine di ogni anno, il tasso di interesse verrà adeguato al tasso completamente indicizzato al momento dell'adeguamento.