Definizione ed esempio dell'indicatore del sentimento

Che cos'è un indicatore del sentimento?

Un indicatore del sentimento è progettato per rappresentare come si sente un gruppo riguardo al mercato o all'economia. Questi psicologia del mercatoGli indicatori basati su criteri tentano di quantificare il sentiment, sotto forma di cifre o graficamente, per prevedere come le convinzioni e le posizioni attuali possono influenzare il comportamento futuro del mercato.

Gli indicatori del sentiment guardano come rialzista o ribassista attori del mercato e ciò che pensano e sentono, che può aiutare a prevedere il comportamento futuro degli investitori. Quando le letture del sentimento sono insolitamente alte o basse, possono iniziare ad agire in modo contrarian. Ad esempio, quando gli investitori sono estremamente ribassisti, questo è spesso un segnale contrario agli operatori dell'indicatore del sentimento che i prezzi di mercato potrebbero iniziare a salire presto.

Cosa ti dicono gli indicatori di sentiment?

Gli indicatori del sentiment possono essere utilizzati dagli investitori per vedere quanto le persone siano ottimiste o pessimiste riguardo al mercato attuale o alle condizioni economiche. Ad esempio, a sentimento del consumatore indicatore, come il rapporto Michigan Consumer Sentiment, mostra che il pessimismo può rendere le aziende meno propense a fare scorta di scorte, perché potrebbero temere che i consumatori non spendano.

I dati sono soggetti a interpretazione. Una lettura alta mostra che i consumatori sono ottimisti. Tuttavia, da una lettura elevata, alcuni ritengono che probabilmente scenderà nel tempo. Una lettura bassa mostra che i consumatori sono oppressi, ma da lì è probabile che le cose migliorino.

Gli indicatori di sentiment sono solo un dato e non sono pensati per essere un segnale temporale per agire. Ad esempio, se un indicatore di sentimento, come il rapporto put/call, ha una lettura molto alta (rispetto ai valori storici) che indica che gli investitori si aspettano un calo dei prezzi del mercato azionario. L'aspetto contrario indica che i prezzi probabilmente aumenteranno perché ci sono poche persone rimaste per continuare a spingere i prezzi verso il basso. Ciò che l'indicatore non ci dice è quando ciò accadrà. Invece, i trader utilizzano i dati per osservare i punti di svolta nel prezzo quando i livelli di sentimento raggiungono gli estremi.

Quando gli indicatori del sentiment non sono vicini agli estremi, possono aiutare a confermare la tendenza attuale. Ad esempio, un aumento del rapporto put/call segnala agli investitori di essere pessimisti, il che aiuterebbe a confermare una tendenza al ribasso del prezzo. Allo stesso modo, un rapporto put/call in calo aiuterebbe a confermare un aumento del prezzo.

I responsabili politici possono anche utilizzare indicatori di sentiment con altri dati economici per aiutare a determinare la direzione futura dei tassi di interesse, ad esempio.

Tipi di indicatori del sentimento di mercato

Gli investitori possono utilizzare gli indicatori del sentiment per ottenere informazioni sull'umore del mercato azionario. Letture estreme fornite da questi indicatori possono indicare imminenti inversioni. Ecco un piccolo esempio degli indicatori di sentiment che trader e analisti potrebbero utilizzare:

Gli investitori vedono spesso questo indicatore come "l'indice della paura" perché aumenta quando gli investitori acquistano una quantità significativa di mettere opzioni per proteggere i propri portafogli. Gli investitori che acquistano opzioni put credono che il prezzo del titolo sottostante diminuirà. Se la VIX picchi, indica la paura all'interno del mercato.

Indicatore alto/basso della Borsa di New York (NYSE)

Gli investitori possono tenere traccia di questo indicatore per confrontare le azioni che ne fanno nuove massimi da 52 settimane rispetto alle azioni che fanno nuovi minimi di 52 settimane. I picchi in entrambe le direzioni mostrano spesso un sentimento rialzista o ribassista estremo. Gli investitori contrarian potrebbero utilizzare questo indicatore del sentimento per acquistare azioni di qualità durante periodi di forte pessimismo.

Media mobile NYSE a 200 giorni

Questo indicatore mostra quante azioni stanno negoziando al di sopra della loro media mobile a lungo termine ed è espresso in percentuale. Ad esempio, se l'indicatore è in aumento e mostra che oltre il 60% delle azioni è scambiato al di sopra del loro Medie mobili a 200 giorni, indica un ampio sentimento rialzista. Una lettura superiore all'80% suggerisce che le azioni potrebbero essere ipercomprato.

Statistiche di trading di lotti dispari

Questo indicatore misura il numero di azioni acquistate e vendute in lotti dispari, che è inferiore a 100 azioni per la maggior parte delle azioni. La teoria alla base di questo indicatore del sentimento è che investitori al dettaglio, che in genere hanno la minor quantità di denaro è probabile che comprino e vendano lotti dispari, comprino quando il sentimento rialzista ha raggiunto il picco e vendo quando il sentimento ribassista raggiunge il culmine. Pertanto, quando il trading odd-lot aumenta durante gli estremi del mercato, gli investitori esperti possono prendere una posizione nella direzione opposta.

Questo report settimanale mostra il posizionamento aggregato di diversi gruppi di trader nel futures mercati. Una posizione speculativa in aumento indica un aumento del prezzo di quell'attività. Quando l'interesse speculativo raggiunge l'estremo, tuttavia, indica che i prezzi potrebbero andare nella direzione opposta.

Indicatori di sentiment vs. Indicatori tecnici

Mentre alcuni indicatori del sentiment rientreranno anche sotto il titolo di a indicatore tecnico, o viceversa, gli indicatori del sentiment hanno lo scopo di mostrare come si sono posizionati i consumatori o gli investitori o quali sono le loro attuali convinzioni sull'economia o sul mercato. Un indicatore tecnico è un termine ampio usato per descrivere formule che manipolano i dati di prezzo o volume (e a volte altri tipi di dati) di una risorsa per fornire una prospettiva diversa su ciò che sta accadendo su un grafico prezzo/volume.

Limitazioni dell'utilizzo di un indicatore del sentimento

Gli indicatori del sentiment non lo sono tempismo segnali. Una lettura estrema del rapporto Commitment of Traders non significa che il prezzo del bene si invertirà immediatamente. La lettura estrema può rimanere in vigore per molto tempo, oppure il prezzo può rimanere dov'è mentre i trader rilasciano le loro posizioni e la lettura estrema scompare senza un'inversione significativa del prezzo.

Gli indicatori di sentiment sono utilizzati al meglio in combinazione con altre forme di tecniche e analisi fondamentale per confermare i punti di svolta del mercato o dell'economia. Ad esempio, una lettura del sentimento estremamente rialzista, unita a un valore estremamente alto rapporto prezzo/guadagno (e/o il deterioramento dei fondamentali), così come una ripartizione del prezzo, fornisce una prova più conclusiva di un imminente trend ribassista rispetto all'azione sul solo sentiment.