Definizione del flusso di cassa in uscita
Che cos'è il flusso di cassa in uscita?
Il flusso di cassa in uscita è il denaro che un'azienda o un individuo deve pagare quando conduce un transazione con un altro partito. I flussi di cassa in uscita possono includere contanti pagati ai fornitori, retribuzione dei dipendenti e le tasse pagato sul reddito.
Punti chiave
- Il flusso di cassa in uscita è il denaro che un'azienda o un individuo deve pagare quando conduce una transazione con un'altra parte.
- Il flusso di cassa in uscita è l'opposto del flusso di cassa in entrata, che si riferisce a tutti i pagamenti o al denaro ricevuto.
- Sia i flussi di cassa in uscita che in entrata vengono acquisiti nel rendiconto finanziario di un'azienda.
- Per un investitore, una società con flussi di cassa in entrata che superano costantemente i flussi di cassa in uscita può essere considerata un investimento desiderabile.
Comprensione del flusso di cassa in uscita
Un flusso di cassa in uscita si verifica ogni volta che un individuo o una società è tenuto a pagare denaro. Come indica il nome, è denaro contante che scorre fuori piuttosto che dentro.
In circostanze normali, i contanti entrano ed escono regolarmente dal conto bancario di un individuo o da quello di un'azienda libro mastro generale. Quando il denaro viene speso, viene indicato come in uscita; quando il denaro viene ricevuto, viene indicato come flusso di cassa in entrata.
Ad esempio, quando un'azienda emette obbligazioni—prendendo in prestito denaro che deve essere rimborsato nel tempo con gli interessi—riceve un flusso di cassa iniziale in entrata. Tuttavia, i soldi che gli investitori prestano alla società devono essere rimborsati. Molto presto la società sarà obbligata a pagare questo debito pagando buoni sulle obbligazioni: un flusso di cassa in uscita.
I flussi di cassa in uscita, come quelli in entrata, possono essere caratterizzati informalmente come denaro in uscita e in entrata. Possono anche essere catturati su a rendiconto di cassa (CFS) in conformità con procedure contabili standard.
Registrazione del flusso di cassa in uscita
Il rendiconto finanziario—il rendiconto di cassa (CFS): riassume la quantità di contanti e mezzi equivalenti l'ingresso e l'uscita da una società durante un determinato periodo contabile. Fornisce agli investitori informazioni su come funzionano le operazioni di un'azienda, da dove proviene il suo denaro e come viene speso il suo denaro. Il rendiconto finanziario di un'azienda è una lettura essenziale per determinarne liquidità, flessibilità e rendimento finanziario complessivo.
I rendiconti finanziari sono suddivisi in tre parti:
- Flusso di cassa da attività operative (CFO): la quantità di denaro che un'azienda ottiene dalle sue attività commerciali regolari e in corso.
- Flussi di cassa da attività di investimento (CFI): qualsiasi flusso di cassa in entrata o in uscita da investimenti a lungo termine, compreso l'acquisto o la vendita di un assetto stabile come immobili, impianti o macchinari.
- Flussi di cassa da attività di finanziamento (CFF): una misura del movimento di cassa tra una società e i suoi proprietari, investitori e creditori, che mostra il flusso netto di fondi utilizzati per gestire l'attività, inclusi debito, capitale proprio e dividendi.
Molti contabili generalmente preferiscono visualizzare CFO utilizzando il metodo indiretto, per cui una società inizia con l'utile netto in base alla competenza temporale e poi, successivamente, aggiunge e sottrae oggetti non in contanti per riconciliare i flussi di cassa effettivi derivanti dalle operazioni. In questo caso, i tipici flussi di cassa in uscita consisterebbero tipicamente in aumenti delle scorte e crediti (AR) e diminuisce in è possibile pagare per questi account (AP).
Altrove, nella sezione CFI, spese in conto capitale, acquisizioni e acquisti di titoli sono le principali voci in uscita. Nella parte finanziaria della dichiarazione, intanto, dividendi, riacquisti di azioni ordinarie e rimborsi di debiti rappresentano la maggior parte del flusso di cassa in uscita.
Utilizzo dei flussi di cassa in uscita per valutare un'azienda
Un analista confronterà i flussi di cassa in uscita con quelli in entrata per un periodo di tempo come parte della valutazione di un'azienda condizione finanziaria. Sono auspicabili flussi di cassa in entrata che superano costantemente i flussi di cassa in uscita.
Gli investitori non saranno sorpresi di vedere di tanto in tanto un'azienda registrare significativi outbound; capiscono che gli investimenti intelligenti sono in grado di generare flussi di cassa in entrata costantemente migliori per gli anni a venire.
Vi saranno, tuttavia, momenti in cui si verificherà un flusso in uscita significativo, come ad esempio nel caso della costruzione di un nuovo stabilimento produttivo o per un'impresa acquisizione. Fintanto che questi fondi vengono applicati con saggezza, i futuri afflussi da tali investimenti dovrebbero essere accettabili ritorna per la compagnia.