Spiegazione dei tipi di ordini di azioni: mercato vs. Ordine Limite

Con la proliferazione della tecnologia digitale e di Internet, molti investitori stanno optando per acquistare e vendere azioni per se stessi online invece di pagare ai consulenti grandi commissioni per eseguire operazioni. Tuttavia, prima di poter iniziare acquisto e vendere azioni, è importante capire i diversi tipi di ordini e quando sono appropriati.

In questo articolo, tratteremo i tipi di base di ordini di azioni e come integrano il tuo stile di investimento.

Ordine di mercato vs. Ordine Limite

I due principali tipi di ordini che ogni investitore dovrebbe conoscere sono l'ordine di mercato e l'ordine limite.

Ordini di mercato

UN ordine di mercato è il tipo più elementare di commercio. È un ordine di acquistare o vendere immediatamente al prezzo corrente. In genere, se hai intenzione di comprare un'azione, quindi pagherai un prezzo vicino o vicino al pubblicato Chiedi. Se hai intenzione di vendere un'azione, riceverai un prezzo pari o vicino a quello pubblicato offerta.

Una cosa importante da ricordare è che l'ultimo prezzo negoziato non è necessariamente il prezzo al quale verrà eseguito l'ordine di mercato. Nei mercati in rapido movimento e volatili, il prezzo a cui effettivamente si esegue (o si esegue) l'operazione può deviare dall'ultimo prezzo negoziato. Il prezzo rimarrà lo stesso solo quando il prezzo bid/ask è esattamente all'ultimo prezzo negoziato.

Gli ordini di mercato sono popolari tra i singoli investitori che desiderano acquistare o vendere un'azione senza indugio. Il vantaggio dell'utilizzo degli ordini di mercato è che hai la garanzia di completare l'operazione; infatti, verrà eseguito quanto prima. Sebbene l'investitore non conosca il prezzo esatto al quale verrà acquistato o venduto il titolo, gli ordini di mercato su le azioni che negoziano più di decine di migliaia di azioni al giorno saranno probabilmente eseguite vicino ai prezzi denaro/lettera.

Ordini Limite

UN ordine limite, a volte indicato come ordine in sospeso, consente agli investitori di acquistare e vendere titoli a un determinato prezzo in futuro. Questo tipo di ordine viene utilizzato per eseguire un'operazione se il prezzo raggiunge il livello predefinito; l'ordine non verrà eseguito se il prezzo non raggiunge questo livello. In effetti, un ordine limite stabilisce il prezzo massimo o minimo al quale si è disposti ad acquistare o vendere.

Ad esempio, se desideri acquistare un'azione a $ 10, puoi inserire un ordine limite per tale importo. Ciò significa che non pagheresti un centesimo su $ 10 per quel particolare titolo. Tuttavia, è ancora possibile acquistarlo per meno di $ 10 per azione specificati nell'ordine.

Esistono quattro tipi di ordini limite:

• Acquista limite: un ordine per l'acquisto di un titolo pari o inferiore a un prezzo specificato. Gli ordini limite devono essere piazzati sul lato corretto del mercato per garantire che adempiano al compito di migliorare il prezzo. Per un ordine limite di acquisto, ciò significa piazzare l'ordine alla o al di sotto dell'attuale offerta di mercato.
• Sell ​​Limit: un ordine per vendere un titolo a un prezzo specificato o superiore. Per garantire un prezzo migliore, l'ordine deve essere effettuato pari o superiore alla richiesta di mercato corrente.
• Buy Stop: un ordine per acquistare un titolo a un prezzo superiore all'attuale offerta di mercato. UN interrompi l'ordine comprare diventa attivo solo dopo che è stato raggiunto un livello di prezzo specificato (noto come livello di stop). Buy stop sono ordini piazzati al di sopra del mercato e sell stop piazzati al di sotto del mercato (l'opposto degli ordini buy e sell limit, rispettivamente). Una volta raggiunto un livello di stop, l'ordine verrà immediatamente convertito in un ordine di mercato o limite.
• Sell ​​Stop: un ordine per vendere un titolo a un prezzo inferiore all'attuale richiesta di mercato. Come lo stop di acquisto, un ordine stop di vendita diventa attivo solo dopo che è stato raggiunto un livello di prezzo specificato.

Costo dell'ordine a mercato e limite

Al momento di decidere tra un ordine a mercato o un ordine limite, gli investitori dovrebbero essere consapevoli dei costi aggiuntivi. In genere, le commissioni sono più economiche per gli ordini di mercato rispetto agli ordini limite. La differenza di commissione può variare da un paio di dollari a più di $ 10. Ad esempio, una commissione di $ 10 su un ordine di mercato può essere aumentata fino a $ 15 quando si pone un limite su di esso. Quando effettui un ordine limite, assicurati che valga la pena.

Supponiamo che il tuo broker addebiti $ 7 per un ordine di mercato e $ 12 per un ordine limite. Il titolo XYZ è attualmente scambiato a $ 50 per azione e vuoi acquistarlo a $ 49,90. Effettuando un ordine di mercato per acquistare 10 azioni, paghi $ 500 (10 azioni x $ 50 per azione) + $ 7 di commissione, per un totale di $ 507. Effettuando un ordine limite per 10 azioni a $ 49,90, pagherai $ 499 + $ 12 di commissioni, per un totale di $ 511.

Anche se risparmi un po' dall'acquisto del titolo a un prezzo inferiore (10 azioni x $ 0,10 = $ 1), lo perderai nei costi aggiuntivi per l'ordine ($ 5), una differenza di $ 4. Inoltre, nel caso dell'ordine limite, è possibile che lo stock non scenda a $ 49,90 o meno. Pertanto, se continua a salire, potresti perdere l'opportunità di acquistare.

Tipi di ordini di stock aggiuntivi

Ora che abbiamo spiegato i due ordini principali, ecco un elenco di alcune restrizioni aggiuntive e istruzioni speciali che molti broker diversi consentono sui loro ordini:

Ordine Stop Loss

Un ordine stop-loss viene anche definito mercato fermo, acquisto on-stop o vendita on-stop, questo è uno degli ordini più utili. Questo ordine è diverso perché, a differenza degli ordini limite e di mercato, che sono attivi non appena lo sono immesso, questo ordine rimane inattivo fino a quando non viene superato un determinato prezzo, momento in cui viene attivato come mercato ordine.

Ad esempio, se un ordine di vendita stop-loss fosse inserito sulle azioni XYZ a $ 45 per azione, l'ordine sarebbe inattivo fino a quando il prezzo non raggiungesse o scendesse al di sotto di $ 45. L'ordine verrebbe quindi trasformato in un ordine di mercato e le azioni sarebbero vendute al miglior prezzo disponibile. Dovresti considerare l'utilizzo di questo tipo di ordine se non hai tempo per osservare continuamente il mercato ma hai bisogno di protezione da un grande movimento al ribasso. Un buon momento per usa un ordine di stop è prima di partire per le vacanze.

Ordine Stop-Limit

Questi sono simili agli ordini stop-loss, ma come dice il loro nome, c'è un limite al prezzo al quale verranno eseguiti. Ci sono due prezzi specificati in un ordine stop-limit: il prezzo stop, che convertirà l'ordine in un ordine di vendita, e il prezzo limite. Invece di diventare un ordine di mercato per la vendita, l'ordine di vendita diventa un ordine limite che verrà eseguito solo al prezzo limite o migliore. Ciò può mitigare un potenziale problema con gli ordini stop-loss, che possono essere attivati ​​durante un arresto anomalo quando i prezzi crollano ma successivamente si riprendono.

Tutto o nessuno (AON)

Questo tipo di ordine è particolarmente importante per chi acquista penny stock. Un ordine tutto o niente ti assicura di ottenere l'intera quantità di stock richiesta o nessuna. Questo è in genere problematico quando uno stock è molto illiquido o viene posto un limite all'ordine. Ad esempio, se effettui un ordine per acquistare 2.000 azioni di XYZ ma ne vengono vendute solo 1.000, un restrizione significa che il tuo ordine non verrà eseguito fino a quando non ci saranno almeno 2.000 azioni disponibili a tuo piacimento prezzo. Se non imposti una restrizione tutto o niente, il tuo ordine di 2.000 azioni verrebbe parzialmente eseguito per 1.000 azioni.

Immediato o Annulla (IOC)

Un ordine del CIO impone che qualsiasi importo di un ordine che può essere eseguito nel mercato (o al limite) in un lasso di tempo molto breve, spesso solo pochi secondi o meno, essere evasi e quindi il resto dell'ordine annullato. Se non vengono scambiate azioni in quell'intervallo "immediato", l'ordine viene annullato completamente.

Riempi o uccidi (FOK)

Questo tipo di ordine combina un ordine AON con una specifica CIO; in altre parole, obbliga a negoziare l'intera dimensione dell'ordine e in un periodo di tempo molto breve, spesso pochi secondi o meno. Se nessuna delle due condizioni è soddisfatta, l'ordine viene annullato.

Buono fino all'annullamento (CGC)

Questa è una restrizione di tempo che puoi inserire su ordini diversi. Un ordine annullato fino a quando non decidi di annullarlo. Brokeraggio in genere limiterà il tempo massimo in cui puoi mantenere un ordine aperto (o attivo) a 90 giorni.

Giorno

Se non specifichi un intervallo di tempo di scadenza tramite l'istruzione GTC, l'ordine verrà in genere impostato come ordine giornaliero. Ciò significa che dopo la fine della giornata di negoziazione, l'ordine scadrà. Se non viene negoziato (compilato), dovrai reinserirlo il giorno di negoziazione successivo.

Avere un profitto

UN prendere l'ordine di profitto (a volte chiamato obiettivo di profitto) ha lo scopo di chiudere l'operazione con un profitto una volta raggiunto un certo livello. L'esecuzione di un ordine Take Profit chiude la posizione. Questo tipo di ordine è sempre connesso ad una posizione aperta di un ordine pendente.

La linea di fondo

Conoscere la differenza tra un limite e un ordine di mercato è fondamentale per l'investimento individuale. Ci sono momenti in cui l'uno o l'altro sarà più appropriato e il tipo di ordine è anche influenzato dal tuo investimento approccio.

È più probabile che un investitore a lungo termine vada con un ordine di mercato perché è più economico e la decisione di investimento si basa su fondamentali che si svolgeranno nel corso di mesi e anni, quindi l'attuale prezzo di mercato è inferiore a un problema. Un trader, invece, sta cercando di agire su un trend di breve periodo nei grafici e, quindi, è molto più consapevole del prezzo di mercato pagato; in tal caso, un ordine limite di acquisto con un ordine stop-loss di vendita è solitamente il minimo indispensabile per impostare un'operazione.

Sapendo cosa fa ogni ordine e come ognuno potrebbe influenzare il tuo trading, puoi identificare quale l'ordine si adatta alle tue esigenze di investimento, ti fa risparmiare tempo, riduce il rischio e, soprattutto, ti fa risparmiare soldi.