2021年第3四半期の最良の(そして唯一の)逆石油ETF
逆上場投資信託(ETF)は活用されており、非常にリスクが高い可能性があるため、単一のエネルギー商品または複数のエネルギー商品の組み合わせのいずれかをショートさせようとします。 これらのETFによって通常ショートされる商品の種類の例には、原油、ガソリン、灯油が含まれます。
これらのETFは、原油ベースの商品の価格が下落したときに上昇します。これは、世界的な需要の減少または世界的な供給の増加が原因で発生する可能性があります。 コロナウイルスのパンデミックの影響は、昨年初めに石油価格をマイナスの領域に押し上げるのに役立ちましたが、それ以来、石油価格は大幅に回復しました。
重要なポイント
- 最高の(そして唯一の)逆石油ETFはSCOです。
- 石油価格は、過去1年間、米国の株式市場全体よりも急速に上昇しています。
- SCOは、原油価格に対して1日2倍の短期間のエクスポージャーを提供します。
アメリカ。 逆 石油ETFユニバースは、レバレッジの高い単一のファンドで構成されています。 レバレッジドETF 通常、ファンド名内の「2X」、「UltraShort」、「3X」、または「Double」ラベルで識別できます。 これらの資金は金融を使用します デリバティブ そして、リターンを増幅するための債務は、したがって、特に危険であると考えられています。 これらは主に、エネルギー商品やレバレッジETFに関連するボラティリティの高まりを経験した高度な投資家によって使用されます。 に 逆レバレッジ戦略とレバレッジ戦略の両方を組み合わせると、逆レバレッジETFは特に複雑でリスクの高い商品であり、あまり洗練されていない投資家は避ける必要があります。
レバレッジされたETFは、毎日応答することを考えると、レバレッジされていないETFよりもリスクの高い投資になる可能性があります それらが表す原証券の動き、および損失は不利な価格の間に増幅される可能性があります 移動します。 さらに、レバレッジETFは、1日のリターンで乗数を達成するように設計されていますが、長期のリターンでそうなると期待するべきではありません。 たとえば、2x ETFは、ベンチマークが1%上昇した日に2%を返す可能性がありますが、ベンチマークが10%上昇した年に20%を返すと期待するべきではありません。 詳細については、こちらをご覧ください SECアラート.
以下では、米国で取引されている1つのインバースオイルETFであるProShares UltraShort Bloomberg Crude Oil(SCO). 石油価格は過去1年間で137.2%上昇し、2021年5月14日現在のS&P 500の総収益である約48.7%のほぼ3倍になっています。 ただし、ETFは長期間ではなく、1日でパフォーマンス目標を達成するように設計されているため、S&P500も石油価格もSCOの適切なベンチマークではありません。 SCOは毎日提供しています 短時間の露出 先物契約を利用して原油価格に。 石油会社の在庫を不足させることはありません。 以下の数値はすべて2021年5月17日現在のものです。
逆ETFは、ベンチマークの1日のリターンの逆数を達成するようにのみ設計されているため、非逆ETFよりもリスクの高い投資になる可能性があります。 あなたは彼らがより長期のリターンでそうすることを期待するべきではありません。 たとえば、逆ETFはベンチマークが-1%下がった日に1%を返す可能性がありますが、ベンチマークが-10%下がった年に10%を返すと期待するべきではありません。 詳細については、こちらをご覧ください SECアラート.
- 1年間のパフォーマンス:-84.1%
- 経費率:0.95%
- 年間配当利回り:N / A
- 3か月の平均1日量:4,006,195
- 運用資産:7,230万ドル
- 開始日:11月 24, 2008
- 発行者:ProShares
SCOは次のように構成されています 商品プール、先物取引と商品市場への投資家の貢献を組み合わせるように構成されたプライベート投資ツール。 ETFは、手数料と費用を差し引く前に、 原油先物指数であるブルームバーグ商品指数WTI原油指数の日々のパフォーマンス 契約。 ファンドは石油のショートポジションを取ります 先物契約, スポット価格ではありません 石油の。 現在、2021年8月、2021年12月、および2022年6月に失効するのは短い先物です。 ファンドは、洗練された投資家によって使用される可能性があります 弱気 原油の短期的な見通し。 ETFのレバレッジは毎日リセットされ、複数の期間保持された場合に複合されるリターンをもたらします。 前述のように、リスクに対する許容度が低い、または バイアンドホールド 戦略はこの基金を避けるべきです。
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