GMオプショントレーダーは収益が空で実行されると予測します

ゼネラルモーターズ社の投資家（GM）同社の第2四半期決算報告に先立ち、株価をわずかに値上げした。 一見したところ、オプショントレーダーは販売数としてマイナスの動きをしているように見えます コールオプション で高い 建玉. GMがプラスの収益サプライズを提供した場合、異常なオプション活動は価格行動に強い上昇傾向を生み出す可能性があります。

かなりの数のコールオプションがGMの公益にとどまっています。 オプションプレミアム 現在、異常に高いレベルにあります。 取引量は、トレーダーがコールを販売および購入していることを示しています プット 不利な収益報告を見越して。 これらの賭けを解くと、GMの株価に予想外の上昇圧力がかかる可能性があります。

収益に続いて株式が移動する方向を正しく予測することは困難です。 ただし、株式の価格行動とオプション取引活動の比較は、GMの場合 肯定的なレポートを提供し、会社の株価は大幅に上昇し、その上にさらに移動する可能性があります 20日 移動平均 発表後。 これは、オプションの価格が下落するために価格設定されているために可能ですが、予期しない良いニュースがトレーダーを驚かせ、株価の急激な上昇を引き起こす可能性があります。

株価とオプションの振る舞いの両方の詳細を比較することにより、チャートウォッチャーは貴重な洞察を得ることができますが、この価格の振る舞いが起こった状況を理解することは不可欠です。 下のグラフは、8月火曜日の朝のGM株価の価格アクションを示しています。 3. これにより、収益発表につながる設定が作成されました。

今のトレンド

GM株の1か月のトレンドでは、株価はボラティリティ範囲の下位3分の1近くにとどまり、収益の前の週の20日間の移動平均を上回っています。 先月、GMの最低株価は7月中旬に約52ドルで、最高株価は月間安値のちょうど1週間前に60ドル近くでした。 このチャートの技術調査で示されている中間地域で価格がクローズしました。

研究は20日までに形成されます ケルトナーチャンネル 指標。 これらは、の倍数を表す価格レベルを表しています。 平均真の範囲 （ATR）在庫あり。 この配列は、収益の前の週に価格が20日間の移動平均を上回った方法を強調するのに役立ちます。 GM株からのこの価格変動は、投資家がプラスの収益結果を期待していることを意味します。

GMの価格トレンドが平均的な範囲に上昇しているこの状況では、チャートウォッチャーはトレーダーと投資家の信頼が収益に向かって成長していることを認識することができます。 収益の前の週に、GMの株価が平均以下の範囲から20日間の移動平均を上回ったことは注目に値します。 そのため、チャートウォッチャーは、この動きが投資家の有利な収益への期待を反映しているかどうかを判断することが重要になります。

オプション取引の詳細は、チャートウォッチャーが投資家のセンチメントについて意見を形成するのに役立つ追加のコンテキストを提供できます。 最近、オプショントレーダーはかなりのマージンでプットよりもコールを好んでいます。 通常、このボリュームは、トレーダーがポジティブな収益レポートを期待していることを示唆しています。 ただし、このボリュームのコンテキストを理解する必要があります。

取引活動

オプショントレーダーは、GM株が平均以下の範囲から平均的な範囲に上昇し、価格が設定されていることを認識しています 今日と今日の間のチャートに描かれている2つのボックスのいずれかで株式が閉じるという賭けとしての彼らのオプション 8月 6、収益レポートがリリースされた後の金曜日。 緑の枠で囲まれたボックスは、コールオプションの売り手が提供している価格を表しています。 価格が上昇した場合、ゼネラルモーターズの株価が週末までにこの範囲内で取引を終える可能性が36％あることを意味します。 赤いボックスは、発表時に価格が下がった場合に24％の確率でプットオプションの価格を表しています。

約685,000プットと比較して、建玉は940,000以上のコールオプションを特徴としていたことに注意する必要があります。 一見したところ、これはオプションの買い手がプットよりもコールに偏っていたことを示しています。 ただし、コールオプションがあるため インプライドボラティリティ が下落している場合、トレーダーはこれらのオプションを購入するのではなく販売していると推測できます。 これは、オプショントレーダーが株価の下落を期待していることを意味します。 ただし、コールボックスとプットボックスのサイズは比較的同じであるため、販売されているコールオプションの割合が高いため、期待がわずかに低下しているだけであることがわかります。

グラフの紫色の線は、ATRの4倍に設定された10日間のケルトナーチャネル調査によって生成されます。 この測定値は、相関性の高い強い領域を作成する傾向があります サポートと抵抗 価格アクションで。 これらの地域は、過去3か月以内にチャンネルラインが目立った方向に曲がったときに表示されます。

ターンマークのレベルは、以下のチャートに注釈が付けられています。 このチャートで注目に値するのは、コールとプットの価格設定が非常に近い範囲にあり、上向きに実行するための十分なスペースがあることです。 これは、コール量がプット量を上回っていても、オプションの買い手が会社がどのように報告するかについて強い確信を持っていないことを示唆しています。 投資家やオプショントレーダーはそれを期待していませんが、驚くべきレポートは価格を劇的に上下させる可能性があります。

これらの支持と抵抗のレベルは、価格に対する幅広い支持と抵抗を示しています。 その結果、驚くほど悪いニュースでも良いニュースでも、投資家を驚かせ、異常に大きな動きを生み出す可能性があります。 前回の決算発表後、GM株は翌日2％上昇した後、翌日2.7％下落し、翌週も下落を続けた。 投資家は、この発表後、同様の価格変動を期待している可能性があります。 ボラティリティの範囲に十分な余地があるため、株価は予想以上に上昇または下降する可能性があります。

市場への影響

GMのような古い会社が経済のベンチマークと見なされていた時代は過ぎ去りました。 ただし、レポートの内容に関係なく、自動車業界の株式に顕著な影響を与える可能性があります。 肯定的な報告は、フォードモーターカンパニー（NS）または本田技研工業株式会社 (HMC). それはまた影響を与える可能性があります 上場投資信託 （ETF）ファーストトラストのNASDAQグローバルオートインデックスファンドETF（CARZ）またはステートストリートのS＆P 500トラストインデックスETF（スパイ).