クラッシュのためにあなたの株式ポートフォリオを「リスクを軽減」する方法
バロンズによれば、市場のピーク時にポートフォリオを「リスク軽減」する方法を探している株式投資家は、単に債券に突入するだけで大きな間違いを犯します。 代わりに、彼らは多面的なアプローチを追求する必要があります。 ナティクシス・グローバル・アセット・マネジメントの市場ストラテジスト、デビッド・ラファティ氏はバロンズに、「資産構成を変えるのではなく、資産クラス内のリスクを減らすことが重要だ」と語った。 （詳細については、以下も参照してください。 あなたの株の利益を固定する時が来ましたか？)
Barron'sがインタビューした投資専門家からのリスク軽減の提案の中には、次のようなものがあります。 米国の株式配分をより質の高い企業に移します。 「最大のリスクのいくつかは債券にある」ので、慎重に債券を選択してください、とバロンズは警告します。
出典：バロンズ。
外国株
2017年にこれまでのところ大きな利益を上げた後でも、ヨーロッパと 新興市場 バロンズ氏によると、株式は、ほとんどの米国株式よりも評価額が安く、利益成長率が高いとのことです。 Oakmark International Investor Fund（OAKIX）とBaron Emerging Markets Fund（BEXFX）は によると、長期的な成長を提供する過小評価された企業を見つけることに成功した記録 バロンズ。 オークマークファンドは、過去1年間で36.5％のトータルリターンを達成し、このカテゴリーのファンドの上位1％にランクインしています。 モーニングスター株式会社による。 また、過去3年、5年、10年の期間で上位2％に入っています。 バロン基金は、過去1年間で26.9％の総収益を上げており、そのカテゴリーの上位43％を占めています。 モーニングスターあたり. 過去5年間で上位4％でした。
バンガードトータルインターナショナルストックインデックスファンド（VGSTX）は、過去1年間で24.2％のトータルリターンを達成し、カテゴリーの上位33％にランクインしました。 モーニングスターあたり. このファンドは、 米国を除くMSCI全国世界指数、そしてモーニングスターは、同業他社を外国の大規模な混合ファンドと見なしています。
高品質の米国株
Jensen Quality Growth Fund（JENRX）は、削減するためにすでに高品質をアップグレードしています バロンズは、ポートフォリオの共同マネージャーであるエリック・シェーンシュタインが医療機器メーカーのストライカーを引用していると付け加えた。 株式会社 (
SYK）過小評価されている成長株として。 一方、Tのファンドマネージャートーマスフーバー。 Rowe Price Dividend Growth Fund（PRDGX）は、医療機器メーカーと金融株が比較的安価な評価と良好な成長見通しを提供していることをバロンズに伝えています。 （詳細については、以下も参照してください。 次の市場の暴落でどの株がアウトパフォームする可能性があるか.)ジェンセンファンドの過去1年間のトータルリターンは20.9％で、S＆P 500インデックス（SPX）と同業他社の81％の両方に遅れをとっています。 モーニングスターによると. 長期的には、過去10年間で、同業他社グループの上位34％に含まれています。 Tからの資金。 一方、Rowe Priceは、過去1年間で合計19.6％の収益を上げており、カテゴリの76％を下回っていますが、過去10年間で上位13％に入っています。 モーニングスターあたり. ヴァンガード配当感謝ETF（VIG）Investopediaのデータによると、過去1年間で19.4％増加し、現在は1.8％の収益を上げています。
信用リスクに注意してください
利回りに到達するにあたり、債券投資家は信用リスクの高いハイイールド債を積み上げてきました。 そのアプローチの問題は、ハイイールド債が株式のように機能するため、株式ポートフォリオに関連するリスクを軽減しないことです。 一方、バロンズが引用したモーニングスターの調査によると、多くの債券ファンドがハイイールド債へのエクスポージャーを増やしています。 対照的に、上記の表にリストされている債券ファンドは、バロンズによれば「信用リスクに光を当てている」。 さらに、MetWestファンドは、過去10年間で株式との相関が最も低いものの1つである、とBarron'sは付け加えています。
