財務モデリングのしくみ

財務モデリングとは何ですか？

財務モデリングは、将来のイベントや決定の影響を計算するために使用できるスプレッドシートの形式で会社の経費と収益の要約を作成するプロセスです。

財務モデルには、会社の幹部にとって多くの用途があります。 金融アナリストは、ほとんどの場合、これを使用して、企業の状況を分析および予測します。 株式 パフォーマンスは、将来のイベントや経営陣の決定によって影響を受ける可能性があります。

財務モデリングの基礎

財務モデリングは、過去、現在、および予測される将来の企業の事業数を表したものです。 このようなモデルは、意思決定ツールとして使用することを目的としています。 会社の幹部は、それらを使用して、提案された新しいプロジェクトのコストを見積もり、利益を予測することができます。

金融アナリストは、これらを使用して、内部から、企業の株式に対するイベントの影響を説明または予測します。 戦略やビジネスモデルの変更などの要因から、経済政策の変更などの外部要因への変更や 規制。

財務モデルは、 評価 ビジネスの、またはビジネスを業界の同業他社と比較するため。 また、さまざまなシナリオのテスト、新しいプロジェクトのコストの計算、予算の決定、および企業リソースの割り当てを行うための戦略的計画にも使用されます。

財務モデルの例には、割引キャッシュフロー分析が含まれる場合があります。 感度分析、または詳細な評価。

実際の例

最良の財務モデルは、ユーザーに一連の基本的な仮定を提供します。 たとえば、一般的に1つ 予測 広告申込情報は売上高の伸びです。 売上高の伸びは、前四半期と比較した直近の四半期の総売上高の増加（または減少）として記録されます。 これらは、財務モデルが売上成長を計算するために必要な2つの入力のみです。

財務モデラーは、前年度の売上用に1つのセルセルAを作成し、今年の売上用に1つのセルセルBを作成します。 3番目のセルであるセルCは、セルAとセルBの差をセルAで除算する数式に使用されます。 これが成長の公式です。 数式であるセルCは、モデルにハードコードされています。 セルAとBは、ユーザーが変更できる入力セルです。

この場合、モデルの目的は、特定のアクションが実行された場合、または発生する可能性のあるイベントが発生した場合の売上成長を推定することです。

もちろん、これは財務モデリングの実際の例の1つにすぎません。 最終的に、株式アナリストは潜在的な成長に関心を持っています。 その成長に影響を与える、または影響を与える可能性のある任意の要因をモデル化できます。

また、企業間の比較は、結論を出す上で重要です。 株式. 複数のモデルは、投資家が業界のさまざまな競合他社の中から決定するのに役立ちます。