絶対リターンについて学ぶ

絶対リターンとは何ですか？

絶対収益率とは、 資産 指定された期間にわたって達成します。 この測定値は、株式や投資信託などの資産が特定の期間に達成する、パーセンテージで表される評価または減価償却を調べます。

絶対リターン 相対リターンとは異なります 特定の資産の返還に関係しており、他の測定値と比較していないため、または 基準.

アブソリュートリターンの仕組み

絶対リターンとは、投資が獲得した資金の額を指します。 トータルリターンとも呼ばれるアブソリュートリターンは、資産が経験した利益または損失を測定します。 ポートフォリオ ベンチマークやその他の標準から独立しています。 リターンはプラスにもマイナスにもなり得、他の市場活動とは無相関と見なされる場合があります。

相対的および絶対的リターン

一般的に、 投資信託 同業他社よりも優れた収益を生み出そうとしています。 ファンドカテゴリー、そして市場全体。 このタイプのファンド管理は、 相対リターン ファンド投資へのアプローチ。 資産の成功は、多くの場合、選択したベンチマーク、業界標準、または全体的な市場パフォーマンスとの比較に基づいています。

アブソリュートリターンファンドは、投資ビークルとして、従来のミューチュアルファンドとは異なる投資運用手法を採用することで、プラスのリターンを目指しています。 絶対リターン投資戦略には、 売れ筋, 先物, オプション, デリバティブ, アービトラージ、レバレッジ、および型破りな資産。 絶対収益は他のパフォーマンス指標とは別に検査されるため、投資の利益または損失のみが考慮されます。

アブソリュートリターンファンドの歴史

アルフレッドウィンスロージョーンズは、1949年にニューヨークで最初の絶対リターンファンドを設立したとされています。 近年、ファンド投資への絶対リターンアプローチは最も急速に成長しているアプローチの1つになっています 投資商品 世界では、より一般的には ヘッジファンド.

ヘッジファンド

ヘッジファンドは特定の投資形態ではありません。 これは、プールとして構成され、次のいずれかとして設定された投資です。 リミテッドパートナーシップ また 有限責任会社 （LLC）。 ヘッジファンドマネージャーは、外部の投資家と協力して資金を調達します。 マネージャーは、購入のみを含む宣言された戦略に基づいて投資するために資金を使用します ロングエクイティ、普通株など。

ヘッジファンドは、不動産や 特許、また従事する可能性があります 未公開株 活動。 誰でもヘッジファンドに投資できますが、参加者は伝統的に認定された洗練された投資家です。

絶対リターンの例

歴史的な例として、Vanguard 500 Index ETF（VOO）は、12月までの10年間で150.15％の絶対リターンを達成しました。 31, 2017. これは、同期間の10年間の年間収益8.37％とは異なります。 さらに、S＆P 500インデックスの絶対リターンは同期間に153.07％であったため、絶対リターンは相対リターンの-2.92％とは異なりました。