12b-1ファンドの定義

12b-1ファンドとは何ですか？

12b-1ファンドは、保有者に12b-1の手数料を請求する投資信託です。 NS 12b-1料金 投資信託の流通およびマーケティング費用を支払います。 ファンドを売るためのブローカーへの手数料としてよく使われます。

12b-1ファンドは、保有する投資資産の一部を取得し、それらを使用して高額な手数料と流通コストを支払います。 これらの費用はファンドの費用比率に含まれており、目論見書に記載されています。 12b-1の料金は「水平荷重.”

12b-1ファンドを理解する

12b-1という名前は 1940年の投資会社法の規則12b-1。これにより、ファンド会社は自社株の分配者として行動することができます。 規則12b-1はさらに、投資信託自身の資産を使用して分配手数料を支払うことができると述べています。

分配手数料には、報酬ブローカーやファンド株式を販売するその他の者など、ファンド株式のマーケティングおよび販売に支払われる手数料が含まれます。 広告、目論見書の印刷と新規投資家への郵送、販売資料の印刷と郵送の支払い。 SECはのサイズを制限しません 12b-1ファンドが支払う可能性のある手数料、しかし下 FINRA 規則では、（株主サービス費用ではなく）マーケティングおよび流通費用の支払いに使用される12b-1の料金は、ファンドの年間平均純資産の0.75％を超えることはできません。

12b-1料金

一部の12b-1プランでは、投資家の問い合わせに対応し、投資家に投資に関する情報を提供するために個人に支払われる料金である「株主サービス料金」も承認され、含まれています。 ファンドは、12b-1プランを採用せずに株主サービス料を支払うことができます。 株主サービス料金がファンドの12b-1プランの一部である場合、これらの料金は料金表のこのカテゴリに含まれます。

株主サービス料が12b-1プラン以外で支払われる場合、それらは以下で説明する「その他の費用」カテゴリーに含まれます。 FINRAは、株主サービス料金に年間0.25％の上限を課しています（これらの料金が12b-1プランの一部として承認されているかどうかに関係なく）。

もともと、このルールは広告とマーケティングの費用を支払うことを目的としていました。 しかし、今日では、料金のごくわずかな割合がこれらの費用に充てられる傾向があります。

特別な考慮事項

12b-1ファンドは、近年不利になっています。 の成長 上場投資信託 （ETF）オプションとそれに続く低料金の投資信託オプションの成長により、消費者は幅広いオプションを利用できるようになりました。 特に、12b-1の手数料は自重と見なされており、専門家は、買い物をする消費者は12b-1の手数料を請求する消費者に匹敵する資金を見つけることができると信じています。