投資信託は単一株よりも優れていますか？
ミューチュアルファンド、複数の投資家からのお金がいくつかの株式に一緒に投資されるタイプの投資は、以下を含む個々の株式よりも利点を提供します 多様化 と便利。
重要なポイント
- 投資信託などのプールされた投資は、投資家が保有を多様化し、投資リスクを減らすことを可能にします。
- 投資信託は、投資決定がプロのファンドマネージャーに任されているため、利便性を提供します。
- 一部の投資家は、市場のインデックスを追跡し、アクティブに管理されているファンドと比較して一般的に手数料が安いインデックスミューチュアルファンドを好みます。
分散投資によるリスクの軽減
ほんの一握りの株に投資することは、それらの株の1つが価格の下落したときに投資家のポートフォリオに深刻な影響を与えるため、リスクがあります。 投資信託は、多数の株式を保有することにより、このリスクを軽減します。 単一株の価値が下がると、分散ポートフォリオの価値への影響は小さくなります。
たとえば、ある人が2つの株をそれぞれ10株所有し、各株の価値が100ドルであるとします。 いずれかの株の価格が25％低下すると、ポートフォリオの価値は2,000ドルから1,750ドルに低下し、12.5％低下します。
ポートフォリオが20株ごとに1株で構成され、それぞれが100ドルの価値がある場合、1株の価格が25％下落すると、ポートフォリオの価値は2,000ドルから1,975ドルになります。 これは、ポートフォリオ全体の価値のわずか1.25％の低下です。
投資信託は便利さを提供します
さらに、投資信託への投資は、ファンドのマネージャーが株式を調査し、購入する株式を決定するため、個別の株式に投資するよりも便利です。 個々の株を購入する投資家は、自分でこれらの決定を下さなければなりません。 ただし、この便利さの欠点は料金です ファンドマネージャー 投資家がファンドから稼ぐことができる金額を減らす料金。
投資信託は多様で便利ですが、投資信託に投資することがリターンを最大化する理想的な方法であるかどうかは、エコノミストの間で議論の問題です。 を支持する人 効率的市場仮説 個別の株式を購入する投資家は、一般的に市場全体のリターンほど高いリターンを達成することはできないと信じています。
したがって、彼らは人々が投資することをお勧めします インデックスファンド
、を追跡する投資信託です 市場指数 そして一般的に低い経費率を持っています。 他のエコノミストはこの仮説に異議を唱え、個々の株を購入することは投資信託よりも高いリターンの可能性があると主張しています。