モーニングスターのリスク評価の定義

モーニングスターのリスク評価とは何ですか？

モーニングスターのリスク評価、または単にモーニングスターの評価は、上場企業に与えられるランキングです。 ミューチュアルファンド 投資調査会社モーニングスターによる上場投資信託（ETF）。 リスクは、投資家が検討するファンドをすばやく特定できるように設計された5つのレベルで評価されます。 ポートフォリオ. ファンドは1から5の範囲の評価を受け、1は最低のパフォーマンスを示し、5は最高のパフォーマンスを示します。 ランキングは、同様のファンドと比較した、ファンドの月次リターンの変動に基づいており、マイナス面の変動に重点が置かれています。

モーニングスターのリスク評価を理解する

モーニングスターの格付けは、モーニングスターカテゴリーの他のファンドと比較したファンドの過去のパフォーマンスに基づいています。 リスク評価は、多くの場合、追加の調査の開始点であり、推奨の売買ではありません。

リスク評価プロセスでは、測定されたリスクが最も低いカテゴリーのファンドの10％が次のように評価されます。 リスクが低い. 次の22.5％が評価されます 平均以下の、真ん中の35％は 平均、次の22.5％ 平均以上、上位10％は次のように評価されます 高い 危険。 モーニングスターは、最大3つの期間（3年、5年、および10年）のリスクを測定します。 次に、これらの個別の測定値が加重および平均化されて、ファンドの全体的な測定値が生成されます。 パフォーマンス履歴が3年未満のファンドは格付けされません。

同社は個々のファンドを格付けし、他の調査とともにその格付けを投資家に販売しています。

モーニングスターはまた、投資家がファンドをさらに比較するのに役立つカテゴリー格付けとピアグループ格付けを提供します。 たとえば、2018年末現在、モーニングスターはグループとして地方債ファンドに3.9つ星の格付け、国内株式ファンドに3.4つ星の格付け、国際株式ファンドに3つ星の格付けを割り当てています。

その他のリスク評価プロバイダー

リスク評価を作成しているのはモーニングスターだけではありません。 その他の格付け作成者には、トムソンロイターリッパー、ザックスインベストメントリサーチ、スタンダードアンドプアーズ、ザストリートが含まれます。 ForbesやU.S.News＆World Reportなどのビジネスおよび金融の出版物も、読者のためにファンドやその他の資産クラスをランク付けおよび評価しています。 多くの場合、分析の多くはモーニングスターなどの評価に基づいています。

モーニングスターのリスク格付けに対する批判

モーニングスターの格付けは、投資家を質の高い投資決定に導くために不可欠であると考えられていますが、批判の影響を受けません。 一部の金融アナリストは、より大きな市場から切り離されて、ファンドを他のファンドと比較するだけであるため、これらの格付けを批判しています。 その結果、ファンドの格付けは、全体的な実行可能性や可能性よりも、特定の市場への適合性を反映している可能性があります。 たとえば、価格が上昇しているので 強気相場、AT＆Tなどの企業からの歴史的に安全な株を持つファンドはうまくいく傾向があります。 逆に、価格が下落しているとき 弱気相場、 テスラモーターズやチャールズシュワブなどの企業からの投機的な株式を特徴とするファンドは、より良い結果をもたらす傾向があります。 その結果、一部の投資家は、フォーブスによって生成された格付けなど、市況を念頭に置いた格付けを好みます。

モーニングスターのリスク格付けの例

モーニングスターがどのようにリスク格付けを割り当てるかを理解するために、iシェアーズナスダックバイオテクノロジーETF（IBB）のデータを見てみましょう。 上場投資信託は、投資家に 平均以上 パフォーマンス数値の加重平均に基づく、3年、5年、および10年ベースのリスク。 過去10年間で、ファンドはベンチマークS＆P 500インデックスの11.59％と比較して、15.38％の年間総収益を達成しました。