規制投資会社（RIC）について学ぶ

規制投資会社（RIC）とは

規制投資会社（RIC）は、いくつかの投資エンティティのいずれかです。 たとえば、次の形式をとることがあります。 投資信託 または上場投資信託（ETF）、 不動産投資信託 （REIT）、または ユニット投資信託 （UIT）。 RICがどの形式を想定していても、その構造は内国歳入庁によって適格と見なされる必要があります （IRS）個人に得られたキャピタルゲイン、配当、または利子に対する税金を通過させる 投資家。

規制投資会社は、のレギュレーションMに基づいてパススルー所得を得る資格があります。 IRS、合衆国法典、タイトル26、セクション851から855、860、および4982に記載されているRICとしての資格に関する特定の規制があります。

規制投資会社（RIC）の基本

パススルーまたはフロースルー所得を利用する目的は、二重課税のシナリオを回避することです。 投資会社とその投資家の両方が会社が生み出した収入に税金を支払い、 利益。 パススルー収入の概念は、 導管理論、投資会社はキャピタルゲイン、配当、利息を個人株主に譲渡するための導管として機能しているため。

規制された投資会社の手当がなければ、投資会社とその投資家の両方が会社の税金を支払う必要があります キャピタルゲイン または収益。 パススルー所得の場合、会社は株主に渡された利益に対して法人所得税を支払う必要はありません。 課せられる唯一の所得税は個人株主に課せられます。

RICとしての資格を得る要件

規制投資会社としての資格を得るには、企業は特定の境界を満たす必要があります。

1. 法人またはその他の事業体として存在し、通常は法人として課税されます。
2. 証券取引委員会（SEC）に投資会社として登録されている。
3. によってRICと見なされることを選択します 1940年の投資会社法 その収入源と資産の分散が特定の要件を満たしている限り。

さらに、RICは、投資から得たキャピタルゲイン、利子、または配当から、収入の少なくとも90％を引き出す必要があります。 さらに、RICはその90％以上を配布する必要があります 純投資収益 株主への利子、配当またはキャピタルゲインの形で。 RICがこの収入の一部を分配しない場合、RICは 物品税 IRSによって。

最後に、規制投資会社としての資格を得るには、会社の総資産の少なくとも50％が現金、現金同等物、または有価証券の形式である必要があります。 投資が政府証券または他のRICの証券でない限り、会社の総資産の25％以下を単一の発行者の証券に投資することができます。

実例

オバマ大統領は署名しました 2010年の規制投資会社近代化法 法律に12月。 22, 2010. オープンエンド型ミューチュアルファンド、クローズドエンド型ファンド、ほとんどの上場投資信託など、規制対象の投資会社（RIC）の税務上の取り扱いに関する規則を変更しました。 RICを管理する規則の最後の更新は、1986年の税制改革法でした。

2010 RIC近代化法の主な理由は、1986年から2010年までの25年間の投資信託業界の大きな変化によるものでした。 さらに、RICに適用される税法の多くは時代遅れになり、管理上の負担を生み出し、不確実性を引き起こしました。