ERX：Direxion Daily Energy Bull 2X ETF
Direxion Daily Energy Bull 2X ETF（ERX）：概要
Direxionは、2008年11月にDaily Energy Shares2XETFの強気と弱気のラインを立ち上げました。 7億ドルのAUMDirexionDaily Energy Bull 2X（ERX）、は レバレッジETF これは、S＆P Energy Select Sector Indexの1日あたりの収益の200％を再現することを目的としています。 言い換えると、原資産指数の1％のゲインごとに、ERXは対応する2％のゲインを生成しようとします。
2020年3月31日より前に、ERXは対応する3倍のゲインを生成しようとしました。
重要なポイント
- エネルギーセクターへのエクスポージャーを探しているトレーダーにとって、Direxion Daily Energy Bull 2x ETF（ERX）は200％のリターンを提供します。
- レバレッジを使用しているため、長期保有ではなく、短期ポジショニング用のツールです。
- 2020年以前は、ERXは3倍の利益を求めていました。 今日では2倍のリターンETFです。
DirexionETFの特徴
ERXは オープンエンドの投資会社 Direxion Fundsファミリーを通じて提供され、Rafferty Asset Management、LLCからアドバイスを受けています。 ほとんどのダブルレバレッジETFと同様に、Direxionは積極的に管理されており、高額な費用がかかる可能性があります。 1.00％の費用比率はわずかに高いですが、レバレッジおよびインデックス付きETFの業界平均と比較的一致しています。 ファンドの費用比率には、仲介手数料やその他の取引費用は含まれていません。
正しいレバレッジを達成するために、ERXはIXEポートフォリオにない金融商品にも投資しています。 これらの商品には、先物契約、先渡契約、有価証券のオプション、エクイティキャップ、フロアとカラー、スワップ、ショートセル、リバース買戻し、その他のETFなどのデリバティブが含まれます。
適合性と推奨事項
すべての投資にはリスクが伴いますが、レバレッジETFは特にリスクが高い可能性があります。 ERXまたはERYの株主は、ほとんどの株式を大幅に超える市場リスクとボラティリティにさらされています。 エネルギー部門での重みが大きいため、ERXのパフォーマンスは石油とガスの価格に大きく依存しています。 投資家は、エネルギー商品の価格とエネルギー商品先物を注意深く監視する必要があります。
Direxionは、特にダブルレバレッジの分野で、レバレッジおよび逆レバレッジETFの有名なプロバイダーです。 Rafferty Asset Managementとの経費制限の取り決めは、そのファンドのすべてに適用されます 積極的に管理され、高い売上高を好む投資家に特に適したオファリング 楽器。
結論
一般的に、2X ETFは、レバレッジ商品にエクスポージャーがあり、一貫して自分のポートフォリオを監視することに慣れている投資家のみを対象としています。 ERXはバイアンドホールドプレイではなく、債券投資家には適していません。 ビッド/アスクのスプレッドが大きく、一貫した利回りがありません。
ERXは、大きな上昇と下降の実績があり、そのレバレッジのためにリスクがあります。 これは ベータ は約4.5であり、S＆P500インデックスの約5倍の変動性があることを意味します。 これは有能な投資家にとって素晴らしい衛星保有として役立つ可能性がありますが、バランスの取れたポートフォリオの中核を構成することは決してありません。