株式保有を効果的に監視する方法

多くの個人投資家は、最新のニュース、ヒント、価格行動に基づいて売買します。 彼らは株価目標を使用し、損失を止めて株式を売買することができます。 このアプローチは多くの活動を生み出す傾向がありますが、必ずしも多くの成功を収めるとは限りません。 実際、取引が多すぎることは、個人投資家のパフォーマンス低下の主な原因の1つです。

持ち株を効果的に監視したい場合は、株価の監視をやめ、背後にある企業の監視を開始してください。

価格ではなくビジネスに焦点を当てる

1972年の古典的な本「株式市場で100対1」の中で、著者のトーマス・フェルプスは、会社を売却し、収益を株式市場に投資したビジネスマンの物語を語っています。 彼はフェルプスに、毎日変動する株価を見るのは夢中になっていると語った。 彼が買った株は下がって、上がらなかった株は、すべての経験が彼に眠れない夜を引き起こしていました。

フェルプスは、彼が所有する会社を売却する前に、彼がどのように評価したかを彼に尋ねました。 ビジネスマンはそれは簡単だと言った。 売上高が増加し、利益率が良好である限り、彼はビジネスがうまくいくことを知っていました。 彼はこれらのビジネスのどれにも毎日値段をつけることができなかったので、彼はビジネスがどのように実行されているかに焦点を合わせました。

フェルプスは、彼が同じ方法で株式ポートフォリオを管理することを提案しました。 四半期報告書と事業の進捗状況に焦点を当て、株価の日々の価格変動を無視します。 これにより、彼は安心を維持しながら、同様の成功した結果を達成することができます。

ノイズを無視する

ビジネスマンはそれができなかったと言った、そしてどんな株式投資家もその理由を理解するだろう。 情報は入手可能であり、私たちはそれをチェックせざるを得ないと感じています。 それも悪化しています。 そのビジネスは、毎日の株価更新のインターネット前の世界で運営されていました。

それにもかかわらず、今日の投資家はフェルプスのアドバイスに従うのが賢明でしょう。 企業は四半期ごとに決算を発表します。そのため、投資家はビジネスに注意を払う必要があります。

活動が少ない長期的な焦点は、より高い長期的な利益につながるはずです。

それはすべて数字です

四半期ごとに、投資家は 決算発表 それぞれの株について、いくつかの基本的な質問をします。

• 売上は伸びていますか？ そうでない場合は、なぜですか？
• 収益は前四半期および12か月前よりも高くなっていますか？ 繰り返しますが、そうでない場合は、なぜですか？
• 会社は新株を発行しましたか、それとも増加しましたか 債務水準? もしそうなら、提供の目的は何でしたか、そして資金はどのように使われますか？
• 売上と利益の成長を促進する可能性のある新しい製品やサービスがリリースされていますか？

これらの質問はすべて、決算発表で回答され、その後の電話会議でより詳細に回答されます。 投資家は、コールのリリースとトランスクリプトを読み、ビジネスがどのように行われているかを評価する必要があります。

さらに質問を

財務諸表の他のすべてが最終的にに反映されるため、1株当たりの簿価が報告された利益と同じくらい速く成長しているかどうかを判断することが重要です。 株主資本,

そうでない場合は、お金がどこに向かっているのかを知る必要があります。 それが研究開発に費やされているのであれば、それは潜在的に前向きです。 それが消えている場合 一般管理費の販売、 これは、経営陣がビジネスに利益を再投資することに失敗したことを示す危険信号です。

時間の経過とともに、1株当たりの簿価は少なくとも報告された収益と同じ速さで成長するはずです。

経営者の態度が重要

投資家は、株主に対する会社経営者の態度を判断する必要があります。 会社は配当金を支払っていますか？ 時間の経過とともに増加していますか？ 残りの株の価値を上げるために株を買い戻すのですか？ 彼らは合理的な評価でそうしているのでしょうか、それとも一時的に一株当たり利益を膨らませるために過大​​評価されている株を購入しているのでしょうか？

彼らが株式を買い戻す場合、それは発行済み株式数を減らすのでしょうか、それともストックオプションと経営陣への株式交付によって相殺されるのでしょうか？

経営陣を見る

現在の価格を中心に株式を公開市場で購入または売却している役員や取締役はいますか？

株主に対する経営者の態度と会社の所有権および取引活動 彼らが管理することは、企業と株式の将来のパフォーマンスの重要な要因になります 価格。

長期に焦点を当てる

投資家は、恣意的な価格目標や日々の市場行動に焦点を合わせるのではなく、ビジネス自体がどのように行われているかを検討する必要があります。

会社が成長し、利益率が安定していれば、快適に株を保有することができます。 会社が順調で在庫が減少している場合は、さらに株式を購入することを検討することをお勧めします。

いつ売るのか

しかし、ビジネスが苦戦していて、すぐに改善する正当な理由が見つからない場合は、現在の価格行動に関係なく、株式の売却を検討する時期です。

株価よりも事業そのものに注力することで、長期的な所有と取引コストの削減につながります。 株式の実質的なお金は、彼らの保有を事業の所有権と見なし、事業が良好である限り彼らの株式を保有する忍耐強い投資家によって作られています。