ランダムウォークインデックスの定義と使用法

ランダムウォークインデックスとは何ですか？

ランダムウォークインデックス（RWI）は、証券の価格変動をランダム変動と比較して、統計的に有意な傾向にあるかどうかを判断するための技術的指標です。原資産の価格トレンドの強さに基づいてトレードシグナルを生成するために使用できます。

重要なポイント

ランダムウォークインデックスには、上昇トレンドと下降トレンドの強さを測定するRWIHighとRWILowの2つの線があります。
RWIHighがRWILowを上回っている場合、それは下向きの強度よりも上向きの強度が高いことを意味し、その逆も同様です。
RWIHighまたはRWILowのいずれかが1を上回っている場合、それは強い、ランダムではない傾向が存在することを示します。 1つを下回る読み取り値は、他の方法を示すのに十分な強度がないため、ランダムな動きになる可能性があります。

ランダムウォークインデックスを理解する

ランダムウォークインデックスは、証券の現在の価格行動が示しているかどうかを判断するために、MichaelPoulosによって作成されました。ランダムウォーク"または、統計的に有意な傾向の結果であり、高いまたは低い。

ランダムウォークとは、統計的な「ノイズ」レベルの範囲内にあり、確認された、または定義可能な傾向と一致しない市場またはセキュリティの動きを指します。 NS テクニカルインジケーターもともとで公開されました 株式と商品のテクニカル分析 「トレンドとランダムウォーク」というタイトルの1990年代の記事の雑誌。

市場動向とランダムウォークの研究は数十年前にさかのぼり、R.A。スティーブンソンの「商品先物：トレンドまたはランダムウォーク？」の出版物 The JournalOfFinanceの1970年3月号に掲載されています。

ランダムウォークインデックスの計算

ウィリアム・フェラー、専門の数学者確率論、としても知られているランダム性の境界が 変位距離、 バイナリイベントの数の平方フィートを取ることによって計算できます。これは、等しい確率で両側の結果を参照します（コイントスのように）。論理的に言えば、これらの境界外の動きは、その動きが本質的にランダムではないことを示唆しています。 RWIは、これらの数学的原理を測定時に適用します。上昇トレンドと下降トレンドそれがランダムであるか統計的に意味があるかを判断するため。

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インディケータは上昇トレンドと下降トレンドの両方の強さを測定するため、インディケータには2つの線があり、両方に対して別々の計算が必要です。

高期間、またはRWI高の計算は次のとおりです。

$\begin{matrix} RWI高。 = \frac{高い。 - {低い。}_{NS。}}{ATR。 \times \sqrt{NS。}} \\ どこ： \\ NS。 = 期間内の日数。 \\ ATR。 = 平均真の範囲。 \end{matrix}$ RWI高=ATR×NS高い−低いNSどこ：NS=期間の日数ATR=平均真の範囲

つまり、過去5日間のRWI最高値を計算している場合は、今日の最高値から前の期間の最低値を引いて、RWI最高値を計算します。次に、今日の高値から2日前の安値を引いたものを使用して計算します。 5つの取引セッションに戻って毎日これを行います。

RWI High値は、過去5日間、または選択された期間（n）の最高値です。

RWILowは次のように計算されます。

$\begin{matrix} RWI低。 = \frac{{高い。}_{NS。} - 低い。}{ATR。 \times \sqrt{NS。}} \end{matrix}$ RWI低=ATR×NS高いNS−低い

この方法は上記のアプローチと似ていますが、最初の計算を作成するために前の期間の今日の安値と高値を使用する点が異なります。次に、2日前の高値を使用します。 n個の期間ごとにこれを実行します。 RWI Low値は、完了したn個の計算の最小数です。

毎日（または期間）、計算が再度完了します。

ランダムウォークインデックスの取引

ランダムウォークインデックスは通常、短期の取引とスキャルピングには2〜7期間、長期の取引と投資には8〜64期間にわたって使用されます。市場のプレーヤーは、これらの設定を試して、全体的な戦略に最適なものを決定することをお勧めします。

1.0を超える読み取り値は、セキュリティが高いまたは低い傾向にあることを示し、1.0を下回る読み取り値は、セキュリティがランダムに移動している可能性があることを示します。 RWI Lowが1を超える場合は、強い下降傾向を示しています。 RWI Highが1を上回っている場合は、強い上昇傾向を示しています。

多くの場合、トレーダーとマーケットタイマーが入りますロングポジション長期RWIHighが1.0より大きく、短期RWILowも1.0を超えている場合。これは、トレーダーは2つのRWI計算を追跡します。1つは長期の計算、たとえば64期間、もう1つは短期の計算です。 7つの期間。

トレーダーは、長期のRWI Highが1.0を超えたときに購入します。これは、長期的に強い上昇傾向を示していますが、短期的なRWILowです。また、1.0を上回っており、短期的には価格が下落し、長期的には有利な参入を提供していることを示しています。上昇傾向。

ショートポジション長期RWILowが1.0より大きく、短期RWIHighが1を超える場合にも入力できます。

一部のトレーダーは使用するように見えるかもしれませんクロスオーバー潜在的な取引を示すために2行の。これは強いトレンドが発生したときにうまく機能しますが、強いトレンドが発生せずにクロスオーバーが発生する可能性があるため、価格がうまくトレンドしない場合は多くの取引を失うことになります。とは言うものの、一部のトレーダーは、潜在的に他の形式のテクニカル分析と組み合わせて、このアプローチを利用したいと思うかもしれません。

ランダムウォークインデックスの使用例

AppleInc。の日足チャート。（AAPL）には、30期間のRWIインジケーターが適用されています。

価格が下落しているときは、赤い線、つまりRWILowが一番上にあります。

価格が上昇しているときは、グリーンライン、つまりRWIHighが一番上にあります。

これらの線のいずれかが1つ、つまり黒い水平線より上にある場合、それは強い傾向を示しています。

左側には、強い上昇傾向があります。 RWI Highは1.0より上に移動し、RWILowは1.0より下に移動します。

その後、強い下降トレンドが始まります。 RWI Lowは1.0を上回り、RWIHighは1.0をはるかに下回ります。

これに続いて、前の上昇傾向と同様の条件を持つ別の上昇傾向があります。

その後、株価は弱いトレンド期間に入ります。 RWI LowもHighも、1.0を超える位置を長期間維持しません。短期間、2つの線がゼロマークの周りに絡まり、非常に弱い傾向を示しているか、または途切れ途切れ両方向の取引。

ランダムウォークインデックスと平均方向性インデックス（ADX）の違い

これらの2つの指標は非常によく似ており、実際には非常に似ています。 NS 平均方向指数（ADX）は、RWIの低および高と非常によく似た方法で移動する方向移動線（DI +およびDI-）で構成されています。 ADXはADXインジケーターの3行目であり、トレンドの強さを示しています。 25を超える測定値は、強い傾向を示しています。

ランダムウォークインデックスの制限

RWIは遅れの指標です。計算には過去のデータを使用しており、本質的に予測できるものはありません。インジケーターは1より上に移動して強いトレンドを示すことができますが、非常にすばやく1より下に戻る可能性があります。また、指標からの事前の警告がほとんどなく、弱いトレンドから強いトレンドに移行することもあります。

その方向に取引を行う前にインジケーターが1より上に移動するのを待つと、エントリーが不十分になることがあります。価格はすでにしばらくの間その方向に動いており、逆転または入力する準備ができている可能性がありますプルバック.

ランダムウォークインデックスは、価格アクション分析または他の形式のテクニカル分析。