範囲棒グラフ：市場の別の見方

ニコレリスレンジバーは、1990年代半ばにブラジル人のビセンテニコレリスによって開発されました。 トレーダー と ブローカ サンパウロでトレーディングデスクを運営するのに10年以上費やした人。 当時の地元の市場は非常に不安定であり、ニコレリスはそのボラティリティを有利に利用する方法の開発に興味を持つようになりました。 彼は、価格変動がボラティリティを理解する（そしてそれから利益を得る）ために最も重要であると信じていました。 そこで、ニコレリスは価格のみを考慮したレンジバーのアイデアを開発し、それによって方程式から時間を排除しました。

レンジバーの計算

Nicolellisは、時間やその他のデータではなく、価格のみに基づくバーが、新しい表示方法と利用方法を提供することを発見しました。 ボラティリティ 金融市場の。 ほとんどのトレーダーと投資家は、時間に基づく棒グラフに精通しています。 たとえば、30分のチャートは、取引日の30分間ごとの価格アクティビティを示し、日次チャートの各バーは、1つの取引日のアクティビティを示します。 時間ベースのチャートは、それぞれの間に常に同じ数のバーを印刷します 取引セッション、ボラティリティ、ボリューム、またはその他の要因に関係なく、取引週、または取引年。

一方、範囲棒グラフでは、取引セッション中に任意の数の棒を印刷できます。 ボラティリティが高いほど、チャートに表示されるバーは多くなりますが、ボラティリティが低い期間中は、バーが少なくなります。 印刷。 取引セッション中に作成されるレンジバーの数は、チャート化されている商品と指定された商品によっても異なります。 価格変動 レンジバーごとに。

レンジバーの3つのルール：

• 各レンジバーには、指定された範囲に等しい高/低範囲が必要です。
• 各レンジバーは、前のバーの高/低レンジの外側で開く必要があります。
• 各レンジバーは、高値または安値のいずれかで閉じる必要があります。

レンジバーの設定

レンジバーを作成するための価格変動の程度を指定することは、万能のプロセスではありません。 さまざまな取引手段がさまざまな方法で移動します。 たとえば、Googleなどの高価格の株（グーグル）1日あたりの範囲が$ 20または$ 30の場合があります。 Blackberry Limited（BB）などの低価格株は、通常の1日の動きのほんの一部にすぎない可能性があります。 Blackberry Limitedは、以前はResearch In Motionとして知られていた会社です（下のグラフではそのように名前が付けられています）。 価格の高い取引商品では、1日の平均価格帯が大きくなるのが一般的です。

下のグラフは、GoogleとBlackberryの両方を10セントの範囲バーで示しています。 Googleの取引セッションの半分（東部標準時午前9時30分から午後1時）は、1つに収まるようにほとんど圧縮できません。 それはブラックベリーよりもはるかに広い毎日の範囲を持っているのでスクリーン、したがってより多くの10セントの範囲のバーは 作成した。

GoogleとBlackberryは、非常に異なる価格（1つは高値、もう1つは低値）で取引される2つの株式の例を示しており、その結果、1日の平均価格範囲が明確になっています。 それは一般的に真実ですが、 高額な取引手段 低価格のものよりも1日の平均価格範囲が大きくなる可能性があり、ほぼ同じ価格で取引される商品も、ボラティリティのレベルが大きく異なる可能性があります。 全面的に同じレンジバー設定を適用することもできますが、各取引商品に適切なレンジ設定を決定する方がより役立ちます。

適切な設定を確立するための1つの方法は、取引商品の1日の平均範囲を考慮することです。 これは、観察を通じて、または次のような指標を利用することによって達成できます。 平均真の範囲 （ATR） 日足チャート 間隔。 1日の平均範囲が決定されると、その範囲のパーセンテージを使用して、範囲棒グラフの目的の価格範囲を確立できます。

もう1つの考慮事項は、トレーダーのスタイルです。 短期トレーダーは、より小さな価格変動に関心がある可能性があり、したがって、より小さなレンジバー設定を持つ傾向があるかもしれません。 長期のトレーダーや投資家は、より大きな価格変動に基づくレンジバー設定を必要とする場合があります。

たとえば、 日中 トレーダーは、McGraw-Hill Companies（MHP）で10セント（.01）のレンジバーを見ることができます。 これにより、 短期トレーダー 1回の取引セッション中に発生する大幅な価格変動を監視します。 逆に、投資家は同じ株に対して1ドル（1.0）のレンジバー設定を望むかもしれません。 長期的な取引スタイルにとって重要な価格変動を明らかにするのに役立ち、 投資。

レンジバーとの取引

レンジバーは、トレーダーが「統合」形式で価格を表示するのに役立ちます。 価格が狭い範囲の間を行き来するときに発生するノイズの多くは、1つまたは2つのバーに減らすことができます。 これは、指定された価格範囲がすべて満たされるまで新しいバーが印刷されず、トレーダーが実際に価格に何が起こっているかを区別するのに役立つためです。

範囲棒グラフはノイズの多くを排除するため、トレンドラインを描画するための非常に便利なグラフです。 のエリア サポート と 抵抗 水平トレンドラインを適用することで強調できます。 トレンド期間は、上昇トレンドラインと下降トレンドラインを使用して強調表示できます。

たとえば、次のグラフは、の.001範囲棒グラフに適用される傾向線を示しています。 ユーロ 対。 米ドル（EUR / USD） 外国為替 ペア。 水平トレンドラインは取引範囲を簡単に表しており、これらの領域を突破する価格変動はしばしば強力です。 通常、価格が範囲間を行き来する回数が多いほど、価格が突破された後の動きはより強力になる可能性があります。 これは、上昇トレンドラインと下降トレンドラインに沿ったタッチに当てはまると見なされます。価格が同じにタッチする回数が多いほど トレンドライン、価格が突破した後の潜在的な動きは大きくなります。

以下のチャートは、 価格チャネル Googleの範囲棒グラフに2つの平行な下降トレンドラインとして描画されます。 ここでは1つのレンジバーを使用しました。各バーは1ドルの価格変動に相当し、より良い仕事をします。 10セントのレンジバーを使用して最初のチャートで見られた「余分な」価格変動を排除する 設定。 より広いレンジバー設定を使用することにより、統合価格変動の一部が排除されるため、トレーダーは価格活動の変化をより簡単に見つけることができる可能性があります。 トレンドラインは、範囲棒グラフに自然に適合します。 ノイズが少なく、 傾向を検出しやすい場合があります.

レンジバーによるボラティリティの解釈

ボラティリティとは、取引商品の価格変動の程度を指します。 市場が狭い範囲で取引されると、ボラティリティの低下を反映して、印刷される範囲バーが少なくなります。 価格が発生し始めると 取引範囲 ボラティリティが高くなると、より多くのレンジバーが印刷されます。

観察を通して、トレーダーはバーのタイミングとそれらが印刷する頻度の微妙な変化に気付くことができます。 バーの印刷が速いほど、価格の変動が大きくなります。 バーの印刷が遅いほど、価格のボラティリティは低くなります。 ボラティリティが上昇する期間は、新しいトレンドが始まっている可能性があるため、取引の機会を意味することがよくあります。

結論

ではありませんが テクニカルインジケーター、レンジバーを使用して、傾向を識別し、ボラティリティを解釈できます。 レンジバーは時間やその他の要因ではなく価格のみを考慮しているため、トレーダーに価格活動の独自のビューを提供します。 動作中のレンジバーを観察するのに時間を費やすことが、最も有用な設定を確立するための最良の方法です。 特定の取引手段と取引スタイル、およびそれらを取引に効果的に適用する方法を決定する システム。