保有期間の収益/利回り

保有期間の収益/利回りとは何ですか？

保有期間収益率は トータルリターン 資産の保有から受け取った、または ポートフォリオ 一定期間にわたる資産の 開催期間、通常はパーセンテージで表されます。 保有期間の収益は、資産またはポートフォリオからの総収益（収益と価値の変化）に基づいて計算されます。 これは、異なる期間に保持された投資間のリターンを比較する場合に特に役立ちます。

保有期間収益率の計算式は

複数年にわたる収益の保有期間収益率（HPR）および年間HPRは、次のように計算できます。

$\begin{array}{c}\text{保有期間収益率。}\end{array}$​ホールディング限目戻る​

四半期や年などの通常の期間で計算された収益は、保有期間の収益に変換することもできます。

保有期間収益率を理解する

したがって、保有期間収益率は、指定された期間に資産または資産ポートフォリオを保有することから得られる総収益率であり、通常はパーセンテージで表されます。 保有期間の収益は、資産またはポートフォリオからの総収益（収益と価値の変化）に基づいて計算されます。 これは、異なる期間に保持された投資間のリターンを比較する場合に特に役立ちます。

証券の取得の翌日から始まり、その処分または売却の日まで続く、保有期間は税務上の影響を決定します。 たとえば、サラは1月に100株の株式を購入しました。 2, 2016. 彼女の保持期間を決定するとき、彼女は1月を頼りにし始めます。 3, 2016. その後の毎月の3日目は、毎月の日数に関係なく、新しい月の始まりとしてカウントされます。

サラが2016年12月23日に株式を売却した場合、彼女は短期的なキャピタルゲインを実現するか、 キャピタルロス 彼女の保有期間は1年未満だからです。 彼女が1月に株を売った場合。 2017年3月3日、彼女の保有期間は1年以上であるため、彼女は長期のキャピタルゲインまたはキャピタルロスを実現するでしょう。

保有期間の収益/利回りの例

以下は、保有期間収益率の計算例です。

1. のHPRとは何ですか 投資家、1年前に50ドルで株を購入し、5ドルを受け取った 配当 年間で、株式が現在60ドルで取引されている場合はどうなりますか？

$\begin{array}{c}\mathrm{NS。}\mathrm{NS。}\mathrm{NS。}=\frac{5.+(6.0.-5.0.)}{5.0.}=3.0.\%\end{array}$NSNSNS=505+(60−50)​=30%​

2. どの投資がより効果的でしたか： 投資信託 Xは3年間開催され、100ドルから150ドルで評価され、5ドルの分配金を提供しました。または、ミューチュアルファンドBは200ドルから320ドルになり、10ドルを生み出しました。 分布 4年以上？

$\begin{array}{c}\text{ファンドXのHPR。}=\frac{5.+(1.5.0.-1.0.0.)}{1.0.0.}=5.5.\%\end{array}$​HPRにとって基金NS=1005+(150−100)​=55%​

注：ファンドBのHPRは高かったが、ファンドXが開催された3年間とは対照的に、4年間開催された。 期間が異なるため、以下に示すように、年間HPRを計算する必要があります。

3. 年間HPRの計算：

$\begin{array}{c}\text{ファンドXの年間HPR。}\\ =(0..5.5.+1.{)}^{1./3.}-1.=1.5..7.3.\%\\ \text{ファンドBの年間HPR。}\end{array}$​年換算HPRにとって基金NS=(0.55+1)1/3−1=15.73%年換算HPRにとって基金NS​

したがって、HPRが低いにもかかわらず、ファンドXが優れた投資でした。

4. あなたの株式ポートフォリオは、特定の年の4つの四半期に次のリターンを持っていました：+ 8％、-5％、+ 6％、+ 4％。 それはどのように比較されましたか 基準 年間で12％のトータルリターンを持っていたインデックス？

$\begin{array}{c}\text{株式ポートフォリオのHPR。}\\ =\left[\right(1.+0..0.8.)\times (1.-0..0.5.)\times (1.+0..0.6.)\times (1.+0..0.4.\left)\right]\end{array}$​HPRにとってあなたの株式ポートフォリオ=[(1+0.08)×(1−0.05)×(1+0.06)×(1+0.04)]​

したがって、ポートフォリオはインデックスを1パーセント以上上回っています。 （ただし、ポートフォリオのリスクもインデックスのリスクと比較して、大幅に高いリスクを取ることによって追加のリターンが生成されたかどうかを評価する必要があります。）