オルタナティブ投資のためのCAIAの基本

金融の世界で働いている人、またはいつか働くことを望んでいる人にとって、あなたはチャータードファイナンシャルアナリスト（CFA）指定はすでに。それは間違いなく業界で最も認識され、求められている専門家の指定になっています。

一方、金融業界ではオルタナティブ資産への投資と関心が高まり続けているため、この分野で高度な専門知識を持つ個人の需要はますます高まっています。 NS チャータードオルタナティブインベストメントアナリストの指定（CAIA）は、これらのオルタナティブ投資資産クラスに焦点を当てたプログラムであり、未公開株、とりわけ、ヘッジファンド、商品および不動産。オルタナティブ資産は、エクイティまたは債券の一般的な傘下にない投資および資産クラスと見なすことができます。

ここでは、CAIAプログラムとCAIA指定の取得に関連する情報を紹介します。

CAIAとは何ですか？

CAIA協会は、オルタナティブ投資管理協会と国際証券およびデリバティブ市場センター、2月に最初のCAIA試験を提供 2003. CAIAの指定は、CAIAプログラムの規定された要件を完了した人にCAIA協会によって授与されます。

指定を取得するには、候補者は次の条件を満たしている必要があります。米国の学士号（または同等の学位）を保持している。レベルIとレベルIIの両方の試験に合格しました。 1年以上の資格のある実務経験（または4年以上の専門的経験）を持っている。年会費を維持し、会員規約を遵守してください。

プログラム自体は、ほとんどの専門家の指定のように、自主的な学習に基づいています。つまり、ガイドラインカリキュラムとCAIAから提供された必要な読み物に基づいて、何をどれだけ勉強するかを決定する候補者協会。おそらく、指定自体の取得について学ぶための最良の方法は、レベルI CAIA試験とその中でカバーされているトピックを通過し、レベルII試験にも少し触れることです。

レベルI試験にはどのようなトピックがありますか？

レベルIとレベルIIの両方の試験は、年に2回、2月下旬/ 3月と9月に提供され、学生は、試験期間の数週間前のウィンドウ内に試験を予約するオプションがあります始める。

レベルI試験は、200の多肢選択問題で構成されており、受験者のトピックに関する知識を取り入れ、学部課程で学んだはずのことを基に構築することを目的としています。

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試験は7つの異なるトピックをカバーしており、そのすべてが試験で指定された重みを共有しています。

専門的な基準と倫理

このセクションでは、プロフェッショナリズム、雇用主とクライアントへの義務、およびCFAカリキュラムでカバーされるのと同じトピックの多くをカバーします。利益相反. のように CFAインスティテュート、CAIA協会は、専門的な基準と倫理に真剣に重点を置き、家にドリルで穴を開けます CAIAの指定とメンバーシップを取得するには、強力な専門的かつ倫理的な知識が必要です。ガイドライン。

オルタナティブ投資の概要

このセクションでは、オルタナティブ投資スペースの基本について説明します。これには、オルタナティブ資産クラスの複雑さ、定量的手法、およびオルタナティブ投資の独自の側面を理解することが含まれます。

実物資産

実物資産セクションでは、学生に次のようなさまざまな種類の実物投資を紹介します。不動産投資信託（REIT）、直接投資不動産および不動産評価において。さらに、全国不動産投資基準評議会（NCREIF）の役割とその指標を理解することは、このセクションの重要な側面です。

ヘッジファンド

ヘッジファンドヘッジファンド関連の幅広いトピックをカバーしており、ヘッジファンド業界のほとんどの紹介として機能する可能性が高いです。候補者は、ファンドのさまざまなタイプとスタイル、パフォーマンスの測定方法、料金体系、およびヘッジファンド投資に関連する固有のリスク。さらに、有名なヘッジファンドが崩壊セクションの一部です。

未公開株

次に、未公開株（PE）セクションは次のようなトピックに入りますベンチャーキャピタル、レバレッジドバイアウト（LBO）、およびメザニン債務。さらに、リーディングは、プライベートエクイティ投資の業界と経済学の傾向、すなわち債務の役割に注目しています。

ストラクチャード商品

このトピックは、特にクレジットのすべてをカバーしています債務担保証券（CDO）. このセクションでは、候補者はCDO評価の背後にある基礎と、CDOが基づくことができるさまざまな原資産（ディストレスト債務やアービトラージ CDO。これは通常、試験の学生にとって最も難しいセクションの1つであるため、受験者はこのトピックに特別な注意を払う必要がある場合があります。

リスク管理とポートフォリオ管理

この最後のトピックでは、候補者は主要なリスク指標と投資ポートフォリオの構築に対するそれらの影響についてより深く理解することができます。

レベルII試験にはどのようなトピックがありますか？

レベルII試験はほとんど同じことをカバーしています研究分野レベルIと同じですが、受験者はレベルIから得た知識をより深いレベルの理解に導くように求められます。さらに、最初の試験には存在しない2番目の試験で見つかったセクションには、コアトピックと統合トピックが含まれます。資産配分と機関投資家、そして商品.

レベルII試験には、100問の多肢選択問題のみで構成されていますが、3セットの作文問題も含まれています。これは、受験者が資料を完全に理解するのに役立ちます。しかし、必要な時間と労力を費やせば、あなたはおそらくあなたの努力に対して報われるでしょう。

CAIA対。 CFA

専門的な行動基準、定量的測定、財務報告、およびポートフォリオ管理いくつか例を挙げると、CFAの指定を受けることは、長く困難な取り組みです。チャーターホルダーになることで、ある程度の達成がもたらされ、以前にはなかったかもしれない職業への扉が開かれることを願っています。

そうは言っても、CFA憲章は、最高レベルでのポートフォリオ管理により重点を置いた、真に包括的な指定です。ただし、代替の領域についてより専門家レベルの把握を達成しようとしている個人の場合投資の場合、CAIAは、スタンドアロンの指定として、またはCFAを強化するために検討する必要があります。チャーター。

結論

CAIAのメンバーになると、メンバーは指定に関連する多くのメリットを享受できます。何よりもまず、CAIAの指定自体がオルタナティブ投資の基準と見なされています専門家、したがってCAIAメンバーは、ヘッジファンドを含む多くの異なる分野のポジションで見つけることができます。 PEファンド、投資銀行、および商品デスク。

また、メンバーシップにより、関連するイベントや会議にアクセスできるようになります。メンバーは、志を同じくする専門家とアイデアを共有し、オルタナティブ投資に関する知識に基づいて構築することができます。最も高く評価されている専門家の指定と同様に、メンバーシップ（専門家とそれ以外の両方）に関連する特典は、多くの場合、報酬の大部分を占めます。

これは、CAIAプログラムの概要であり、指定に不慣れな個人がそれから期待できることです。詳細については、 CAIAのウェブサイトプログラムとCAIA協会自体の完全な内訳を取得します。