収益性の高いポートフォリオを構築するための4つの重要な要素

ポートフォリオ管理 は人によって意味が異なりますが、一般的にはリスクと報酬のバランスを取る方法です。 そして、投資戦略の目標は単純に見えますが、お金を稼ぐことは、投資家の状況に依存することがよくあります。

たとえば、フルタイムの労働力に不慣れな若い人は、彼の投資ポートフォリオが成長し、彼に 巣の卵 彼が引退したとき。 逆に、年配の労働者は単に彼女がすでに蓄積したものを保持したいと思うかもしれません。 両方のタイプの投資家の欲求を（他の人の欲求とともに）満たすには、個別のアプローチが必要です。 ここでは、ポートフォリオのパフォーマンスを測定および改善するためのいくつかの方法を見ていきます。

投資収益率（ROI）の測定

ポートフォリオのパフォーマンスの最も基本的な測定値は、 投資収益率、またはROI。 投資した1ドルが何を生み出す可能性があるかを知ることにより、個人は論理的な資金管理戦略をより効果的に策定することができます。

ROI =（ゲイン-コスト）/コスト。

もちろん、ROIは投資家が保有することを選択した証券の種類に依存し、これは市況が改善または悪化するにつれて変化する可能性があります。 通常、潜在的なROIが高いほど、リスクが高くなり、その逆も同様です。 したがって、リスクの管理は、健全なポートフォリオ管理の主要な機能の1つです。

リスクの測定

なぜなら 危険 そして報酬は、本質的に、同じコインの両面であり、前者の許容度は後者に影響を与えるか、あるいは指示する傾向があります。 たとえば、人が成長するのではなく、維持しようとする場合 流動資産、彼女は自分のポートフォリオへの安全で確実な投資のみを望んでいるかもしれません。 しかし、「安全で安心」とは何であり、そのような目的をどのように達成できるでしょうか。

一般に、投資リスクを軽減し、それでも一般的なインフレ率を上回るには2つの方法があります。 1つ目は、証券を慎重に選択することです。一部の証券は他の証券よりもリスクが高いためです。 投資家はお気に入りを購入することで本塁打を打つかもしれませんが ペニーストック、彼が三振する可能性は常にあります。 逆に、 国債 基地を頻繁に歩き回る機会を提供しないかもしれませんが、ゲームから放り出される可能性もありません。

リスクを評価する1つの方法は、検討中のセキュリティのベータを決定することです。 ベータ1は、株価が通常、市場に関連して上下することを示します。 より高いベータとより低いベータは、それぞれからの多かれ少なかれの相違を示します 市場平均.

リスクを評価するもう1つのより複雑な手段は、 シャープレシオ、これは、10年間の米国のように、リスクフリーレートを差し引くことによってリスク調整後のパフォーマンスを測定します。 自分の投資収益から、その結果をそれらの標準偏差で割った国債。 戻り値。 比率が大きいほど、リスク調整後のパフォーマンスが向上すると言われています。

定量化の方法に関係なく（他の方法には、アルファ、決定係数、単純な標準偏差の計算が含まれます）、リスクは価格の変動性に帰着します。 したがって、リスクを最小限に抑えるための2番目の、おそらく最も一般的な方法は、 多様化.

金や銀などの証券は通常、市場の低迷時に良好に機能しますが、テクノロジー株などの他の証券は、市場が急上昇しているときにパフォーマンスが向上することは周知の事実です。 さまざまな市況に対してヘッジするために持ち株のバランスをとることにより、投資家は、非常に変動性の高い個人であっても、相対的なポートフォリオの安定性を達成できます。 投資ビークル.

多様化する

多様化は良いことですが、過度に多様化することには危険が伴います。 さまざまなポートフォリオの要点は、通常の市場変動によってもたらされるピークとバレーの価格設定の影響を滑らかにし、長期的な株式/市場の低迷と戦うことです。 それを超えるものは、抑制としてすぐに逆効果になる可能性があります 下振れリスク また、上向きの可能性を抑えることも含まれます。

この中途半端な効果は、前述の金/銀株とテクノロジー株だけで均等に構成されるポートフォリオを検討することで簡単に理解できます。 理論的には、金/銀株は弱気市場ではうまく機能し、強気市場ではあまりうまく機能せず、テクノロジー株は逆になります。 もちろん、最終的な結果はポートフォリオの停滞であり、ある領域での利益は別の領域での損失によって相殺されます。

宝くじの影響を回避する

多様性がなくなったポートフォリオよりもさらに悪いのは、高リスク、高収益の投資に過度に依存しているポートフォリオです。 それらが多様であり、（それが可能な限り）長い間前向きな期待を提供することが証明されたとしても 走る。 この理由は単純です。投機的な投資が多いほど、A）約束された利益が実現しない、またはB）投資家が直面している可能性が高くなります。 流動性危機 それには、持ち株を時期尚早に、そして途方に暮れて売却する必要があります。

考慮事項

したがって、適切なポートフォリオブレンドを決定するときは、次の点に注意してください。
1. 目標–正確に何を達成しようとしていますか？ あなたの目的は富を蓄積することですか、それともあなたがすでに持っているものを保持することですか？

2. リスク許容度–市場の日々の変動と、その結果としての純資産の増減にどのように対処しますか？ ポートフォリオの価値が失われるたびにイナゴの群れがないか空をチェックするなど、野生の反応を起こしやすい場合は、より安定した投資を見つけることをお勧めします。 確かに、設定した財務目標のいくつかに到達するのに時間がかかる場合がありますが、少なくとも夜は眠ります…そして作物は安全になります。

3. あなたが知っていることを所有する–多くの場合、あなたが何かを知っているビジネスや業界に投資するのに役立ちます。 Acme Widgetsは素晴らしい第4四半期だったかもしれませんが、ウィジェット業界について何も知らない場合、会社が引き続き成功することをどのように知っていますか？ さらに言えば、人々が今から5年から10年後もウィジェットを使用し続けることをどうやって知っていますか？ 特定のビジネスや業界に関する情報は、必ずしもこれらの質問に対する答えを提供するわけではありませんが、それが害になることはありません。

4. いつ売買するか– 株式市場 最近私たちに何かを教えてくれたのは、ケニー・ロジャースが正しかったということです。 毎日 あなたが行う購入には目的があり、市場やその他に応じてその目的を絶えず再評価する必要があります 条件。

結論

あなたの金銭的目標を完全に理解して明確にし、あなたの財務に積極的に参加することによって 計画を立てれば、投資ポートフォリオを安全かつ着実に成長させることができます。 処理する。