ステップバイステップのポートフォリオ計画プロセス

長期的な作成よりも重要で困難なことはほとんどありません 投資戦略 それは個人が自信を持ってそして彼または彼女の将来について明確に投資することを可能にすることができます。 投資ポートフォリオを構築するには、5つの重要なステップに従う慎重で正確なポートフォリオ計画プロセスが必要です。

ステップ1：現在の状況を評価する

将来の計画を立てるには、投資家がなりたい場所に関連して、投資家の現在の状況を明確に理解する必要があります。 そのためには、投資家の最も重要な目標に照らして、流動資産、負債、キャッシュフロー、および投資を徹底的に評価する必要があります。 評価で現在の投資戦略と定められた目標との間のギャップを特定できるように、目標を明確に定義して定量化する必要があります。 このステップには、投資家の価値観、信念、優先順位について率直な話し合いを含める必要があります。これらはすべて、投資戦略を策定するためのコースを設定します。

ステップ2：投資目標を設定する

投資目標の設定は、投資家の特定に重点を置いています リスクリターン プロフィール。 投資家が喜んで引き受けることができるリスクの量、および投資家ができるボラティリティの量を決定する 耐える、許容可能なレベルで必要なリターンを提供できるポートフォリオ戦略を策定するための鍵 リスクの。 許容可能なリスクリターンプロファイルが作成されると、ポートフォリオのパフォーマンスを追跡するためのベンチマークを確立できます。 ベンチマークに対してポートフォリオのパフォーマンスを追跡することで、途中で小さな調整を行うことができます。

ステップ3：資産配分を決定する

リスクリターンプロファイルを使用して、投資家は アセットアロケーション戦略. さまざまな資産クラスと投資オプションから選択して、投資家は最適な方法で資産を割り当てることができます 多様化 期待収益をターゲットにしながら。 投資家は、ポートフォリオの許容可能なボラティリティの範囲に基づいて、株式、債券、現金、オルタナティブ投資などのさまざまな資産クラスにパーセンテージを割り当てることもできます。 資産配分戦略は、投資家の現在の状況と目標のスナップショットに基づいており、通常、人生の変化が発生したときに調整されます。 たとえば、投資家が退職目標日に近づくほど、ボラティリティとリスクに対する許容度が低くなることを反映して、割り当てが変更される可能性があります。

ステップ4：投資オプションを選択する

個々の投資は、資産配分戦略のパラメーターに基づいて選択されます。 選択される特定の投資タイプは、投資家の好みに大きく依存します。 アクティブまたはパッシブ管理. 最適な分散を実現するのに十分な資産がある場合、アクティブに管理されているポートフォリオには、個々の株式や債券が含まれる場合があります。これは通常、資産が100万ドルを超えます。 ポートフォリオが小さいほど、ミューチュアルファンドや上場投資信託などの専門的に管理されたファンドを通じて適切な分散を実現できます。 投資家は、さまざまな資産クラスや経済セクターから選択されたインデックスファンドを使用して、パッシブ運用のポートフォリオを構築する場合があります。

ステップ5：監視、測定、リバランス

ポートフォリオ計画を実施した後、管理プロセスが始まります。 これには、投資の監視と、ベンチマークと比較したポートフォリオのパフォーマンスの測定が含まれます。 投資実績を定期的に、通常は四半期ごとに報告し、ポートフォリオ計画を毎年見直す必要があります。 年に一度、投資家の状況と目標は、重要な変更があったかどうかを判断するためにレビューを受けます。 次に、ポートフォリオのレビューにより、投資家のリスクと報酬のプロファイルを追跡するために、割り当てがまだ目標どおりであるかどうかが判断されます。 そうでない場合、ポートフォリオは次のようになります。 リバランス、目標を達成した投資を売却し、より大きなアップサイドの可能性を提供する投資を購入します。

生涯の目標に投資するとき、ポートフォリオ計画プロセスは決して止まりません。 投資家がライフステージを進むにつれて、転職、出産、離婚、死亡などの変化が発生する可能性があります。 期間の短縮。これには、目標、リスクと報酬のプロファイル、または資産配分の調整が必要になる場合があります。 変化が起こったとき、または市場や経済状況に応じて、ポートフォリオ計画プロセスが新たに始まり、5つのステップのそれぞれに従って、適切な投資戦略が実施されていることを確認します。