呼び出し可能なCDに投資する前にファインプリントを読む

限られたリスクでより大きな利回りを探しているなら、 譲渡性預金 （CD）はあなたにぴったりかもしれません。 それらは通常のCDよりも高いリターンを約束し、FDICの保険がかけられています。 ただし、銀行や証券会社にお金を渡す前に、ファインプリントのいくつかの点に注意する必要があります。 そうしないと、がっかりする可能性があります。

通常のCDと同様に、呼び出し可能なCDは、譲渡性預金であり、 固定金利 その生涯にわたって。 呼び出し可能なCDを従来のCDと区別する機能は、発行者が所有していることです。 コールオプション CDに収録されており、CDが成熟する前に、CDを全額引き換える、つまり「呼び出す」ことができます。 呼び出し可能なCDは、多くの点で呼び出し可能な債券に似ています。

呼び出し可能日とは何ですか？

NS 呼び出し可能日 発行者が譲渡性預金に電話できる日付です。 たとえば、通話日が6か月だとします。 これは、CDを購入してから6か月後に、銀行がCDを取り戻し、利子を付けて返金するかどうかを決定できることを意味します。 呼び出し日から6か月ごとに、銀行は同じオプションを再び利用できるようになります。

実勢金利の変更は、銀行または証券会社が呼び出し可能日にCDをリコールする主な理由です。 基本的に、銀行は現在の金利環境に基づいて可能な限り最良の取引を行っているかどうかを自問します。

満期日とは何ですか？

NS 満期日 発行者があなたのお金を保持できる期間を表します。 満期日が遠いほど、受け取ると予想される金利は高くなります。 満期日とコール日を混同しないように注意してください。 たとえば、2年間の呼び出し可能なCDは、必ずしも2年間で成熟するとは限りません。 「2年」とは、銀行がCDをあなたから遠ざけることができるようになるまでの期間を指します。 あなたがあなたのお金をコミットしなければならない実際の時間ははるかに長くなる可能性があります。 満期が15年から20年の呼び出し可能なCDを見つけるのは一般的です。

金利が下がるとき

金利が下がった場合、発行者はあなたに支払っているよりも少ない金額でお金を借りることができるかもしれません。 これは、銀行がCDをコールバックし、お金を投資するための新しい車両を見つけるように強制する可能性があることを意味します。

例として、$ 10,000の1年間の呼び出し可能なCDがあり、5％を支払うと仮定します。 5年の成熟度. 1年間の呼び出し日が近づくと、実勢金利は4％に低下します。 そのため、銀行も金利を引き下げ、新たに発行された1年間の呼び出し可能なCDに4％しか支払っていません。

「同じ1万ドルを4％借りることができるのに、なぜ5％支払う必要があるのですか？」 これはあなたの銀行家が尋ねようとしていることです。

「これがあなたの元本です。それに加えて、私たちがあなたに負っている関心もあります。 どうもありがとうございました。」

おそらく、あなたは年間休暇の支払いを支援するために、年間500ドルの利息（10,000ドルx 5％= 500ドル）を頼りにしていました。 今、別の1年間の呼び出し可能なCDを購入した場合、たった400ドル（10,000ドルx 4％= 400ドル）で行き詰まります。 あなたの他の選択は、次のように5パーセントを支払うあなたのお金を置く場所を見つけることを試みることです 社債の購入、しかし、それはあなたがこの10,000ドルで望んでいたよりも多くのリスクを伴うかもしれません。 幸いなことに、1年間のCDレートが高くなっています。

しかし、あなたは今$ 10,000で何をしますか？ あなたはの問題に遭遇しました 再投資リスク.

金利が上がるとき

実勢金利が上昇した場合、あなたの銀行はおそらくあなたのCDを呼び出さないでしょう。 なぜだろう？ 他の場所で借りるにはもっと費用がかかります。

前の例に戻って、$ 10,000の1年間の呼び出し可能なCDをもう一度見てみましょう。 それはあなたに5パーセントを支払っています。 今回は、呼び出し可能日が来るまでに、実勢レートが6パーセントに跳ね上がったと仮定します。 新しく発行された呼び出し可能なCDの収益は増えますが、年間500ドルを引き続き受け取ることができます。 しかし、お金を引き出して、新しい、より高いレートで再投資したい場合はどうでしょうか。

「ごめんなさい」とあなたの銀行家は言います。 「あなたが早くお金を稼ぐかどうかを決めることができるのは私たちだけです。」

銀行とは異なり、CDに電話して元本を取り戻すことはできません。少なくとも、罰金が科せられることはありません。 早期解約料金. その結果、あなたはより低いレートで立ち往生しています。 あなたが呼び出し可能なCDを所有している間にレートが上昇し続ける場合、銀行はおそらくCDが成熟するまであなたのお金を保持します。

CDの売り手にチェックインする

誰でもCDを販売する預金ブローカーになることができます。 ライセンスや認証の要件はありません。 つまり、ブローカーまたはブローカーの会社に苦情や詐欺の履歴があるかどうかを常に州の証券規制当局に確認する必要があります。

早期撤退料金に注意してください

満期日より前にお金を受け取りたい場合は、解約手数料が発生する可能性があります。 これらの料金はCDのメンテナンス費用をカバーし、あなたが早くお金を引き出そうとするのを思いとどまらせるために設けられています。

これらの料金を常に支払う必要はありません。証明書を十分に長い期間保持している場合、これらの料金は免除されることがよくあります。

FDICの補償範囲の制限について発行者を確認してください

各銀行または貯蓄貸付組合の預金者は、 FDIC保険. あなたのブローカーがあなたの他の機関にあなたのCDのお金を投資する場合、潜在的な問題があります FDICが保証する口座.

合計が$ 250,000を超える場合、FDICの補償範囲を超えるリスクがあります。

結論

彼らが伴う余分な面倒のすべてで、なぜあなたは呼び出し不可能なものではなく呼び出し可能なCDを購入するのをわざわざするのですか？ 最終的に、呼び出し可能なCDは 金利リスク あなた、投資家に。 このリスクを負っているため、同様の満期日を持つ従来のCDよりも高いリターンを受け取る傾向があります。

投資する前に、2つの製品のレートを比較する必要があります。 次に、あなたが考える方向について考えてください 金利は将来に向かっています. 再投資のリスクについて懸念があり、シンプルさを好む場合は、呼び出し可能なCDはおそらく適していません。