クラスC株の定義

クラスC株とは何ですか？

クラスC株式は、一定の割合で設定されたファンドのマーケティング、流通、およびサービスの年間料金を含むレベルの負荷を特徴とする投資信託シェアのクラスです。 これらの手数料は、投資家が所有するファンドを決定するのを支援する会社または個人の手数料に相当します。 料金は毎年請求されます。

対照的に、フロントエンドの負荷は株式の購入時に支払われる料金を運び、バックエンドの負荷は投資家が株式を売却するときに料金を評価します。 無負荷ファンドには手数料は一切含まれていません。手数料はファンドの純資産価値（NAV）に単純に計算されます。

クラスC株式の基本

他の投資信託株式クラスと比較して、クラスCの株式は多くの場合、より低い費用比率を持っています クラスB株. ただし、クラスA株よりも費用比率が高くなっています。 費用比率は、投資信託を運営するための全体的な年間管理費です。 結果として、クラスCの株式は、投資信託をほんの数年間維持することを計画している比較的短期的な期間の投資家にとって良い選択肢となる可能性があります。

Cシェアレベルの負荷を構成する継続的な料金は、正式には12b-1料金として知られており、 1940年の投資会社法. 合計12b-1の料金は、年間1％に制限されています。 この1％の料金では、流通およびマーケティングの費用は最大0.75％になる可能性があり、サービス料金は最大0.25％になります。 マーケティング用に指定されていますが、12b-1の手数料は、主にファンドの株式を売却する仲介業者に報酬を与えるために使用されます。 ある意味では、これは投資家が投資信託に毎年支払う手数料であり、取引手数料ではありません。

他の投資信託シェアクラスにも12b-1の手数料がかかりますが、程度は異なります。 クラスA株に請求されるこれらの手数料は通常より低く、このカテゴリーが支払う高い前払い手数料を補います。 C株は常に最大1％を支払う傾向があり、12b-1の手数料が投資信託に含まれるため、 全体的な経費率、それらの存在は、クラスのその年間経費率を2％以上に押し上げる可能性があります C株主。

A株とは異なり、クラスC株にはフロントエンドの負荷はありませんが、正式には 条件付繰延販売手数料 （CDSC）、クラスB株と同じように。 ただし、C株のこれらの負荷ははるかに小さく、通常は約1％であり、投資家が投資信託を1年間保有すると、通常は消滅します。

クラスC株に誰が投資すべきですか？

短期的に充電されるバックエンドの負荷のため 償還、1年以内に資金を引き出す予定の投資家は、C株を避けたいと思うかもしれません。 一方、C株に関連する継続的な費用が高いため、長期投資家にとって理想的とは言えません。

さまざまな手数料を伴う投資の最終的な価値の違いは、たとえば退職基金でかなりの期間保持された場合、計り知れないものになる可能性があります。 たとえば、6％を返し、年会費2.25％を請求するファンドに50,000ドルの投資を行うと、30年間保持されます。 投資家が受け取る最終的な金額は$ 145,093.83になります。 投資額と年間収益が同じで、年間運用手数料が0.45％のファンドは、投資家にはるかに多くのオファーを提供し、最終的な価値は250,832.55ドルになります。

クラスCの株式は、ファンドを限られた中間期間、最適には1年以上3年未満維持することを計画している投資家に最適です。 そうすれば、CDSCを回避するのに十分な長さを保持できますが、高い費用比率がファンドの全体的なリターンに大きな打撃を与えるほど長くは続きません。

クラスC株の実例

NS カラモス成長基金 クラスAとクラスCの両方の株式を持つファンドの例です。 クラスA株は1.40％の費用比率を請求します。 この金額のうち、0.25％は12b-1の手数料です。 フロントエンドの負荷は最大4.75％で、投資額に応じて減少します。 ファンドのクラスC株式にはフロントエンドの負荷はありませんが、1年未満の保有株式に対して最大1％のCDSCを保有します。 クラスCの株式はまた、最大1％の12b-1手数料を課し、ファンドの全体的な費用比率を2.15％に押し上げます。