コモディティ投資：トップテクニカル指標

あらゆる資産クラスにおいて、あらゆるトレーダー、投資家、または 投機家 取引を可能な限り収益性の高いものにすることです。 コーヒーから原油までを含む商品において、 ファンダメンタル分析 と テクニカル分析、トレーダーが購入、販売、または保持の決定に使用します。

ファンダメンタル分析の手法は、より長い期間を伴う投資に理想的であると考えられています。 それはより研究に基づいています。 意思決定基準として、需給状況、経済政策、財務を研究します。

トレーダーは一般的にテクニカル分析を使用します。 短期 市場での判断と過去の価格パターン、トレンド、ボリュームの分析を行い、将来の動きを判断するためのチャートを作成します。

商品の市場を特定する

勢い 指標は商品取引で最も人気があり、信頼できる格言に貢献しています。 高く売る。」 モメンタムインジケーターはさらにオシレーターとトレンドフォローに分けられます 指標。 トレーダーは最初に市場を特定する必要があります（つまり、市場が トレンド または前に範囲 申請中 これらの指標のいずれか）。 トレンドフォロー指標はさまざまな市場でうまく機能しないため、この情報は重要です。 同様に、オシレーターはトレンド市場で誤解を招く傾向があります。

移動平均

テクニカル分析で最も単純で最も広く使用されている指標の1つは、 移動平均 （MA）、それは 平均の値段 商品または在庫の指定された期間にわたって。 たとえば、5期間のMAは、現在の期間を含む過去5日間の終値の平均になります。 この指標が日中に使用される場合、計算は 現在の価格 終値の代わりにデータ。

MAは、隠された傾向を引き出すためにランダムな価格変動を滑らかにする傾向があります。 それはとして見られています ラグインジケーター 価格パターンを観察するために使用されます。 NS 買いシグナル 価格が強気のセンチメントの下からMAを上回ったときに生成されますが、逆は弱気のセンチメントを示します。したがって、 シグナルを売る.

指数移動平均（EMA）、ボリューム調整移動平均、線形など、より複雑なMAのバージョンは多数あります。

加重 移動平均。 MAは、生成する傾向があるため、レンジング市場には適していません。 誤った信号 価格変動による。 以下の例では、MAの傾きがトレンドの方向を反映していることに注意してください。 急勾配のMAはトレンドを後押しする勢いを示し、平坦化するMAはトレンドがある可能性がある警告信号です 逆転 勢いが落ちているため。

上のグラフでは、青い線は9日間のMAを示し、赤い線は20日間の移動平均を示し、40日間のMAは緑色の線で示されています。 40日移動平均は最も滑らかで揮発性が最も低く、9日移動平均は最大の動きを示しており、20日移動平均はその中間にあります。

移動平均収束発散（MACD）

移動平均収束発散、別名MACDは、マネーマネージャーのジェラルドアペルによって開発された、一般的に使用されている効果的な指標です。 これは、移動平均または指数移動平均を計算に使用するトレンドフォロー型の勢いの指標です。 通常、MACDは12日間のEMAから26日間のEMAを引いたものとして計算されます。 MACDの9日間のEMAは、 信号線、強気と弱気の指標を区別します。

短い期間のEMAは長い期間のEMAよりも高い（強い）ため、MACDが正の値の場合、強気のシグナルが生成されます。 これは上向きの勢いの増加を意味しますが、値が減少し始めると、勢いの低下を示します。 同様に、負のMACD値は弱気の状況を示しており、増加はさらに下振れの勢いが増していることを示唆しています。

負のMACD値が減少すると、下降トレンドが勢いを失っていることを示します。 これらの線の動きには、次のようなより多くの解釈があります。 クロスオーバー; MACDがシグナルラインの上を上方向に横切ると、強気のクロスオーバーがシグナルされます。

上のチャートでは、MACDはオレンジ色の線で表され、信号線は紫色で表されています。 MACDヒストグラム（薄緑色のバー）は、MACDラインと信号ラインの違いです。 MACDヒストグラムは中心線上にプロットされ、MACD線とバーで示される信号線の差を表します。 ヒストグラムが正の場合（中心線より上）、シグナルラインの上のMACDラインで示されるように強気のシグナルを出します。

相対力指数（RSI）

NS 相対力指数 （RSI）は人気のあるテクニカルモメンタム指標です。 それは決定しようとします 買われ過ぎ と 売られ過ぎ 0〜100のスケールで市場のレベル。したがって、市場が上回ったか下落したかを示します。 この指標によると、市場は70を超えて買われ過ぎ、30未満で売られ過ぎと見なされます。 14日間のRSIの使用は、アメリカのテクニカルアナリストであるウェルズワイルダーによって推奨されました。 時間の経過とともに、9日間のRSIと25日間のRSIが人気を博しています。

RSIを使用して検索できます 発散 買われ過ぎと売られ過ぎの信号に加えて、失敗の揺れ。 発散は、RSIが以前の高値を超えて移動できず、資産が新しい高値を付けている状況で発生し、差し迫った逆転を示します。 RSIが以前の安値を下回った場合、失敗のスイングによって差し迫った逆転の確認が行われます。

より正確な結果を得るには、トレンド市場またはレンジング市場に注意してください。トレンド市場の場合、RSIの発散は十分な指標ではありません。 RSI 特に他の指標を補完して使用する場合に非常に便利です。

確率論的

有名な証券トレーダーのジョージレーンは、 確率論的 価格が目撃している場合は、観察の指標 上昇傾向 日中、終値は最近の価格帯の上限近くで落ち着く傾向があります。

あるいは、価格が下落している場合、終値は価格範囲の下限に近づく傾向があります。 インディケータは、指定された期間における資産の終値とその価格範囲の間の関係を測定します。 確率論的 オシレーター 2行含まれています。 最初の行は％Kで、終値を最新の価格範囲と比較します。 2番目の線は％D（信号線）です。これは％K値の平滑化された形式であり、2つの中でより重要であると考えられています。

この発振器によって形成される主信号は、％Kラインが％Dラインと交差するときです。 ％Kが％Dを上向きに突破すると、強気のシグナルが形成されます。 ％Kが％Dを下向きに通過すると弱気のシグナルが形成されます。 発散は、逆転の特定にも役立ちます。 確率的ボトムとトップの形状も良い指標として機能します。 たとえば、底が深くて広いということは、クマが強く、そのようなポイントでのラリーは弱くて短命である可能性があることを示しています。

％Kと％Dのチャートは、低速確率として知られています。 ストキャスティクス指標は、とりわけRSIで最もよくクラブできる優れた指標の1つです。

ボリンジャーバンド®

NS ボリンジャーバンド®は、1980年代に金融アナリストのジョンボリンジャーによって開発されました。 市場の買われ過ぎと売られ過ぎの状態を測定するための良い指標です。 ボリンジャーバンド®は、中心線（トレンド）、上部線（抵抗）、下部線（サポート）の3本の線のセットです。 考慮される商品の価格が変動する場合、バンドは拡大する傾向がありますが、価格が範囲に制限されている場合は、 収縮.

ボリンジャーバンド®は、レンジバウンド市場のターニングポイントを検出しようとしているトレーダーに役立ちます。 価格が下がって下のバンドに当たったときに買い、価格が上がって上のバンドに触れるときに売る バンド。 しかし、市場がトレンドに入ると、特に価格が取引範囲から離れた場合、インジケーターは誤ったシグナルを出し始めます。 ボリンジャーバンド®は、低頻度のトレンドフォローに適していると考えられています。

結論

沢山あります 技術的指標 トレーダーが利用でき、適切なものを選択することは、情報に基づいた意思決定に不可欠です。 市場の状況への適合性を確認することで、トレンドフォロー型の指標はトレンド市場に適していますが、オシレーターはさまざまな市場の状況にうまく適合します。 ただし、注意してください。テクニカルインジケーターを不適切に適用すると、誤解を招く誤ったシグナルが発生し、損失が発生する可能性があります。 したがって、テクニカル分析を初めて使用する場合は、StochasticまたはBollingerBands®から始めることをお勧めします。