全天候型ファンドの定義

全天候型ファンドとは何ですか？

全天候型ファンドは、有利な経済状況と不利な経済状況および市場状況の両方で適度に良好に機能する傾向があるファンドです。 すべての気象ファンドは通常、資産クラス間で分散できる柔軟な投資戦略を持っており、 さまざまな市場を管理するために、セクターローテーションやマクロヘッジなどの代替手法を利用する 変化します。

全天候基金の説明

すべての気象ファンドは、さまざまな投資戦略を使用して、あらゆるタイプの投資環境でキャピタルゲインを達成しています。 ブリッジウォーターは1つです ヘッジファンド 全天候型投資戦略で知られるマネージャー。 ユニバースに含まれる戦略の性質が広いため、他の多くのファンドも適格です。

バランスの取れた資金

NS バランスの取れたファンド 全天候型ファンドのオプションにすることができます。 たとえば、60％のエクイティと40％の債券ポートフォリオが割り当てられた単純なバランスの取れたファンドを考えてみましょう。 ファンドのエクイティ部分を積極的に管理し、さまざまな市況を活用しながら、 債券投資からの投資家は、すべての市況でプラスのパフォーマンスを生み出すバランスの取れた配分を提供します。

指定された配分のないファンドは、資産配分を調整する柔軟性があるため、すべてのタイプの市況でさらに優れたパフォーマンスを発揮する傾向があります。 これらのファンドは、国内または世界のリスクに関する見解に従って、資産配分の賭けを行うことがよくあります。 グローバルリスク配分ファンドは、資産クラスごとにポートフォリオ配分を調整するため、ユニークなカテゴリーです。 高利回り債券への配分を増やすことで、リスクの高い株式市場の損失を軽減および相殺します。 投資。

逆に、株式市場が上昇傾向にある場合は、逆配分が使用されます。 資産クラスの調整を行う柔軟性は、ファンドがあらゆるタイプの市場でうまく機能することを可能にする重要な利点です。

NS AllianceBernsteinグローバルリスクアロケーションファンド 柔軟なグローバルリスク配分商品の一例を提供します。 2017年にファンドは12.06％を獲得しました。 設立以来、ファンドは6.92％の年間収益を報告しています。

すべての気象戦略

すべての気象戦略には、独自の代替手法を展開する柔軟性もあります。

ロング/ショート

すべての市場環境で利益を生み出すために一般的に使用される1つの戦略は、 ロング/ショート戦略. これらのファンドには、ロングポジションとショートポジションの両方をとる余裕があります。 これにより、彼らは上向きの可能性があると信じている投資を購入し、価値が下落すると予想される短期証券を売却することができます。 これらのファンドは、市場の上昇時にロングポジションをオーバーウェイトし、市場の損失時にショートポジションをオーバーウェイトする柔軟性を備えています。

マーケットニュートラル

NS マーケットニュートラル戦略 ロング/ショートポジションを使用する別の代替手法です。 これは、一致した証券間の潜在的な裁定取引を利用するペア取引から利益を得ようとするため、通常のロング/ショート戦略とは異なります。 その戦略には、ペア証券の移動を通じて利益を固定するターゲットペアトレードポジションを取ることが含まれるため、すべての気象市場ニュートラルゲインを達成します。

他の選択肢

あらゆる種類の市場を通じて資本増価を得るのに効果的であることが証明されている他の多くの戦略もあります。 セクターローテーション とマクロヘッジは、投資家がすべての天候のリターンを求めることが多い2つの戦略です。 どちらも、単一のサブアセットクラスに制約されるのではなく、市場のさまざまな領域からシフトする自由度を備えた柔軟な投資戦略を提供します。

セクターローテーション戦略は、高い成長の可能性を提供するセクター、または特定のタイプの市場でのパフォーマンスについて歴史的な評判があるセクターの内外でローテーションします。 インフレ取引、テクノロジー、およびその他の革新的なセクターは、一般に、拡大する経済において最高の潜在的利益を提供します。 逆に、縮小する市場では、消費者の主食やその他の依存度の高いセクターがある程度の安全性を提供します。

マクロヘッジ セクターローテーションとロング/ショート投資の両方の理論を組み合わせたもう1つの柔軟な戦略です。 マクロヘッジ戦略は、特定の市場の触媒を利用するためにロングトレードとショートトレードを使用しながら、市場主導のセクターへの投資を目指します。

ブリッジウォーター全天候型戦略

レイダリオはブリッジウォーターを開発しました 全天候戦略 リチャードニクソン大統領からの政治的混乱を取り巻く市場の変化と潜在的なリターンシナリオを観察した後の1970年代。

1970年代以降 Bridgewaterは、最も一般的に参照されているものの1つです。 市場の証券価格変動のあらゆる側面から利益を得る可能性を提供するすべての気象戦略。