参照レートとは何ですか？

参照レートとは何ですか？

参照レートは 金利 他の金利を設定するために使用されるベンチマーク。 さまざまなタイプのトランザクションが異なる参照レートベンチマークを使用しますが、最も一般的なものには、 フェデラルファンド金利, LIBOR、プライムレート、およびベンチマーク米国債のレート。

参照レートは、住宅ローンや金融機関による高度な金利スワップ取引に役立ちます。

参照レートのしくみ

証券契約書や金融契約書の作成によっては、参照レートがわかりにくい場合があります。 特にレートがインフレベンチマークの形式である場合、問題が発生します。 消費者物価指数（CPI または、などの経済的健全性の尺度として 失業率 または企業 デフォルト率.

参照レートは、 アジャスタブルレート住宅ローン（ARM）. ARMの場合、借り手の金利は参照レート、通常はプライムレートに加えて、 展開する. 貸し手の観点から、参照レートは借り入れの保証レートです。 少なくとも、貸し手は常にスプレッドを利益として獲得します。 ただし、借り手にとって、参照レートの変更は明確な財務上の影響を与える可能性があります。 参照レートが急上昇した場合、支払う借り手 変動金利 彼らの支払いが劇的に上昇するのを見ることができます。

参照率は、 金利スワップ. 金利スワップでは、変動参照レートが一方の当事者によって交換されます。 固定金利 または一連の支払い。 参照レートは、契約の変動金利部分を決定します。

参照レートの例

住宅購入者が新しい家の購入資金を調達するために40,000ドルを借りる必要があるとしましょう。 銀行は 変動金利 プライムプラス1％でローン。 つまり、ローンの金利はプライムレートに1％を加えたものに等しくなります。 したがって、プライムレートが4％の場合、住宅ローンの利率は5％（4％+ 1％）になります。 この場合、 プライムレート は参照レートです。

銀行は、参照レートが変動すると、レートを「リセット」する場合があります。 プライムレートが上がると、あなたのレートも上がります。 逆に、プライムレートが下がると、支払いレートも下がります。 銀行が金利を「リセット」できるようにすることで、借り手が金利を「リセット」する可能性を回避します。 ディフォルト ローンで、それは銀行がお金を失う原因になります。 借り手はまた、金利の「リセット」の恩恵を受けます。 ローンの確定後にプライムレートが下がった場合に、ローンの過払いを回避するのに役立ちます。

消費者物価指数は、 財務省のインフレ保護証券、TIPSとして知られています。 TIPSは、投資家を インフレーション. TIPSは、基本原則に適用される固定金利に基づいて、6か月ごとに利息を支払います。 利息の計算では、調整された元本に利率の半分を掛けたものを使用します。 オン 成熟、米国財務省は、元の元本または調整後の元本のいずれか高い方を支払います。