リテールバンクを分析するための主要な財務比率

銀行の財務比率

主要な財務比率の中で、投資家と市場アナリストは特に、 リテールバンキング 業界は、純利息マージン、資産に対するローンの比率、および総資産利益率（ROA）の比率です。 銀行と銀行株の分析は、 事実銀行は、他のほとんどの銀行とは根本的に異なる方法で運営され、利益を生み出しています ビジネス。 他の業界が販売用の製品を作成または製造しているのに対し、銀行が販売する主な製品はお金です。

NS 財務諸表 銀行の数は、通常、事実上他の種類のビジネスに従事している企業の銀行よりもはるかに複雑です。 銀行株を検討している投資家は、次のような従来の株式評価指標を検討しています。 株価純資産倍率（P / B） 株価収益率（P / E）の場合、個々の銀行の投資の可能性をより正確に評価するために、業界固有の指標も調べます。

リテールバンキング業界

NS リテールバンキング業界 当座預金口座、普通預金口座などの直接サービスを提供する銀行が含まれます。 投資勘定、ローンサービスとともに、個人消費者へ。 ただし、ほとんどのリテールバンクは、実際には、個人だけでなく法人顧客にもサービスを提供する商業銀行です。 リテール銀行と商業銀行は通常、投資銀行とは別に運営されていますが、 グラス・スティーガル法 銀行が商業銀行サービスと投資銀行サービスの両方を提供することを法的に許可しています。リテールバンキング業界は、銀行業界全体と同様に、ローンとサービスから収益を得ています。

米国では、リテールバンキング業界は主要なマネーセンター銀行に分かれており、 4つはウェルズ・ファーゴ、JPモルガン・チェース、シティグループ、バンク・オブ・アメリカであり、その後、地方銀行と 倹約。リテールバンクを分析する際、投資家は、銀行業界に最も適していると考えられる業績評価を提供する収益性指標を検討します。

純利息マージン

純利息マージン は、ローンや投資有価証券などの利付資産に対する銀行の純利益を明らかにするため、銀行を評価する上で特に重要な指標です。 このような資産で得られる利息は銀行の主要な収入源であるため、この指標は優れています。 銀行の全体的な収益性の指標であり、マージンが高いほど、一般的に銀行の収益性が高いことを示します。 銀行が請求する金利や銀行の資産の出所など、多くの要因が正味利ざやに大きな影響を与える可能性があります。 純利息マージンは、利息と投資収益の合計から関連費用を差し引いて計算されます。 次に、この金額を収益資産の平均合計で割ります。

ローンと資産の比率

資産に対する貸付の比率は、投資家が銀行の業務の完全な分析を取得するのに役立つもう1つの業界固有の指標です。 資産に対する貸付の比率が比較的高い銀行は、貸付と投資からより多くの収入を得ていますが、レベルが低い銀行は 資産に対する貸付の比率は、総収入の比較的大きな部分を、次のようなより多様化された非利息収入源から得ています。 資産運用管理 または取引。 ローンと資産の比率が低い銀行は、金利が低い場合や信用が逼迫している場合にうまくいく可能性があります。 彼らはまた、景気後退の間にうまくいくかもしれません。

総資産利益率

NS 総資産利益率（ROA） キャッシュフロー分析を正確に構築することはより困難であるため、比率は銀行に頻繁に適用されます。 この比率は重要な収益率と見なされ、企業が資産から得た1ドルあたりの利益を示します。 銀行の資産は主に銀行が貸し付けているお金で構成されているため、1ドルあたりの収益は銀行経営の重要な指標です。 ROA比率は、企業の純税引後利益を総資産で割ったものです。 注意すべき重要な点は、銀行はレバレッジが高いため、ROAが1〜2％と比較的低い場合でも、銀行にとってかなりの収益と利益をもたらす可能性があるということです。