投資信託をダンプする8つの理由
多くのファイナンシャルアドバイザーや学者は販売を推奨していません 株式 と ミューチュアルファンド 価格が下落しているとき クマ市場. あなたが厚いものと薄いものをただ持ちこたえることができれば、彼らは主張します、あなたは長期的に他のどの資産クラスよりも良いリターンを享受する可能性があります。 ただし、投資信託の売却が正当化される場合があります。 バイアンドホールドは永遠ではありません。 ここでは、投資信託を売却する理由の上位8つを見ていきます。
ポートフォリオのリバランス
時間の経過とともに、金融市場のトレンドが原因となる可能性があります 資産配分 希望の設定から逸脱します。 言い換えれば、一部の投資信託はポートフォリオの大部分に成長し、異なるレベルのリスクにさらされる可能性があります。
この結果を回避するために、ポートフォリオは、比較的大きなファンドでユニットを販売することにより、定期的にリバランスすることができます。 重み、および収益を比較的小さなウェイトのファンドに転送します。 このルールの下で、エクイティミューチュアルファンドを売却する時期は、彼らが延長された上で良い利益を享受したときです 強気相場 そして、それらに割り当てられたパーセンテージが高すぎます。
投資信託の変更または管理ミス
投資信託は、購入の元の理由と対立する可能性があるいくつかの方法で変更される可能性があります。 たとえば、スターポートフォリオマネージャーは、ジャンプして、同じ機能を持たない誰かに置き換えられる可能性があります。 またはあるかもしれません スタイルドリフト、これは、マネージャーが時間の経過とともに投資アプローチを徐々に変更したときに発生します。
先に進む他のシグナルには、 年間管理費比率（MER）、または市場に比べて大きく成長したファンド。 ファンドが市場と比較して大きく成長した場合、マネージャーは市場を上回るリターンを得るために、ポートフォリオを市場から区別することが困難になる可能性があります。
投資家の成長
あなたが経験を積み、より多くの富を獲得するにつれて、あなたは投資信託を超えるかもしれません。 富が増えると、十分な個別の株式を購入し、適切な分散を達成し、MERを回避することができるようになります。 と 積極的に株を選ぶ場合でも、市場指数を購入して保持する場合でも、知識が増えると、自分でそれを行う自信が生まれます。 終えた 上場投資信託.
ライフサイクルの変更
株式は歴史的に長期的に所有するのに最適な投資でしたが、そのボラティリティにより、短期的には信頼性の低いビークルになります。 退職、子供の高等教育、またはその他の資金提供期限が近づくと、 株式市場のファンドから、より確実なリターンのある資産にシフトすることをお勧めします。 なので 債券 また 定期預金、その満期は資金が必要となる時期と一致します。
間違い
時々、投資家は 適当な注意 は不完全であり、他の方法では購入しなかったであろう資金を所有することになります。 たとえば、投資家はファンドも 揮発性 彼らの好みのために。
ポートフォリオのエラーも投資家によって犯された可能性があります。 よくある間違いは、資金が多すぎると多様化が進むことです。これは、把握するのが難しく、平均して市場のパフォーマンスに達する傾向があります。 多数のファンドを所有することと分散投資を混同することはよくあることです。 多数のファンドが同じ方向に動く傾向がある場合、変動を滑らかにすることはできません。 必要なのは資金の集まりであり、他の人がダウンしているときにアップすることが期待できるものもあります。
評価
投資信託からシフトアウトして、柔軟または日和見主義的なアプローチを使用して、固定ポートフォリオの割り当てを再調整します。 一般的な 評価 ヤードスティックは 株価収益率（P / E） 米国株の場合。 時間の経過とともに平均14〜15 P / Eであるため、24〜26に上昇すると、評価が過度に拡張され、下降のリスクが高まります。
より良い何かがやってくる
投資の伝説であるジョン・テンプルトン卿は、何か良いことが起こったときはいつでも売ることを勧めました。 ミューチュアルファンドの領域では、一部のファンドは、ファンドが行っていることをよりうまく行うためのイノベーションで市場に参入することができます。 または、時間の経過とともに、他のポートフォリオマネージャーが同じベンチマークに対してより良いパフォーマンスを示していることが明らかになる可能性があります。
減税
課税対象口座に保有されている投資信託は、購入価格から大幅に下がる可能性があります。 それらは実現するために売ることができます キャピタルロス 課税対象を相殺するために使用される キャピタルゲイン したがって、税金が下がります。
売却が単に実現することであった場合 キャピタルロス 課税目的のために、投資家は表面的な損失のルールを回避するために必要な30日の期間の後にポジションを再確立したいと思うでしょう。 投資家は、価格が同じかそれより低くなる可能性があります。
減税販売は8月から12月下旬に発生する傾向があります。 それはまた、多くのファンドが年末に投資家に分配するキャピタルゲインと収入を見積もった時期でもあります。 これらの金額は投資家に課税されるため、これは負けたファンドを売却する追加の理由です。
結論
これらの8つの理由により、ファンドの廃止を検討する必要があるかもしれませんが、販売するときは常に、延期された販売手数料、短期取引手数料、税金の影響を念頭に置いてください。 これらの他の要因があなたに有利にならなければ、それは抜け出すのに最適な時期ではないかもしれません。
