蓄積の権利（ROA）

累積権（ROA）とは何ですか？

蓄積権（ROA）は、投資信託を許可する権利です。 株主 購入した投資信託の金額にすでに保有している金額を加えた金額が累積権（ROA）に等しい場合に、減額された販売手数料を受け取るため ブレークポイント.

蓄積の権利を理解する

累積ブレークポイントの権利は、投資家に手数料割引を提供するために投資信託会社によって構成されています。 投資信託会社は、投資ファンドの販売手数料体系を決定します。 投資家は、株式を購入する際に販売手数料を負担します。 投資信託 販売料金が適用される仲介業者と。 投資信託会社は、販売手数料のスケジュールでROAブレークポイントを提供する場合があります。

通常、累積権の資格を得るために投資信託を保持する必要がある期間に時間制限はありません。 すべてのミューチュアルファンドがROAブレークポイントを提供しているわけではないため、投資家はミューチュアルファンドが存在する場合はそれらを必ず特定する必要があります。 ROAブレークポイントは通常、フロントエンドの販売料金を参照するため、主に資金で設定されます クラスを共有する フロントエンドの販売料金がかかります。

累積ブレークポイントの権利

ブレークポイントはさまざまなレベルで設定され、投資家が大規模な投資を行うときに販売手数料の割引を提供します。 ブレークポイントは投資信託によって決定され、ファンドの分配プロセスに統合されます。 これらは通常、フロントエンドの販売手数料のあるファンドに提供されますが、他の種類の販売手数料にも利用できる場合があります。

投資信託は、ファンドのブレークポイントと資格要件の説明を提供する必要があります 目論見書. ブレークポイントに到達またはそれを超えることにより、投資家はより低い販売料金に直面し、お金を節約できます。

NS

金融業界規制当局（FINRA） ミューチュアルファンドのROAブレークポイントに関する次のガイドを提供します。 ROAブレークポイントは、投資家の持ち株が25,000ドルに達したときに有効になる可能性があります。

投資および販売料金：

• 25,000ドル未満5.00％
• 25,000ドル以上、50,000ドル未満4.25％
• 50,000ドル以上、100,000ドル未満3.75％
• $ 100,000以上、$ 250,000未満3.25％
• 250,000ドル以上、500,000ドル未満2.75％
• 500,000ドル以上、100万ドル未満2.00％
• 100万ドル以上販売手数料なし

累積ブレークポイントの権利は、ファンドのフロントエンドの販売手数料を請求する金融仲介業者を通じて株式を購入する富裕層の投資家にとって重要になる可能性があります。 ROAブレークポイントは、投資家の長期投資計画に影響を与える可能性があります。 この例では、投資家は、3.75％の次のフロントエンド販売ブレークポイントに到達するためにさらに20,000ドルを投資する必要があります。 投資家が100万ドルの投資を行っているか、100万ドルのROAブレークポイントに達した場合、通常、フロントエンドの販売料金を支払う必要はありません。

ROAの例

例：投資家がファンドABCクラスA株を5,000ドル購入したいとします。 フロントエンド販売料金 仲介業者によって請求される5.00％の。 5,000ドルの投資は、ファンドのクラスA株への投資家の既存の25,000ドルの投資に追加されます。 ファンドABCは、FINRAが概説したのと同じROAブレークポイントスケジュールに従います。

5,000ドルの新規投資により、投資家は現在30,000ドルの累積を持っています。 したがって、5,000ドルの追加購入は、標準の5.00％に対して4.25％の割引フロントエンド販売料金の対象となります。