どのミューチュアルファンドが2008年にお金を稼いだのですか？

エクイティ投資家は2008年に応援することはあまりありませんでした。 世界の銀行システムが崩壊の危機に瀕していると、株式市場は自由奔放になり、数か月のうちに数兆ドルを粉砕しました。 北米の独立系投資調査の大手プロバイダーであるMorningstar、Inc。によると、2008年に利益を上げた投資信託は1つだけでした。

フォレスターバリュー

フォレスターバリューは、相互のトムフォレスターによって管理されていました ファンドマネージャー 2008年に投資家のために0.4％の利益を上げることができたシカゴから。 これはわずかなマージンに思えるかもしれませんが、2008年に38.5％急落したS＆P 500インデックスと比較すると、フォレスターの成功は目覚ましいものでした。 Forester Valueは、ファンド運用業界では一般的な名前ではなく、資産は同等のものよりはるかに小さくなっています。 しかし、2008年には、わずか0.4％の収益で、フォレスターは業界で最も明るいスターになりました。 モーニングスターのデータによると、平均的な投資信託は年間で30％減少しました。

フォレスターバリューと他のすべてのミューチュアルファンドの違いは、トムフォレスターの 配当を支払う株式とファンドの過剰な現金に向けられた保守的な投資戦略 持ち株。 これらの特徴により、フォレスターのファンドは、 危機、それがより少ないドロップ証券を保持することを可能にし、特定の株が望ましいものにドロップしたときに購入するのに十分な機敏性を残します レベル。 多くの人がその数を低く保とうとしますが、典型的な投資信託は約5％の現金を保持します。 現金は、上昇する市場では株式を下回りますが、市場が下落すると、価値を維持し、購入の機会を活用するために迅速に展開できます。

時々、フォレスターはファンドの30％を現金で保有し、株が「バーゲン」領域に落ちるのを待っていました。 とのインタビューで

NSウォールストリートジャーナル、フォレスターは 投資信託 業界は、危機に至るまでの数年間、リスクの管理が不十分であり、最も重要なときにリスクの管理と評価に完全に失敗しました。

成功要因

フォレスターの成功の背後にある追加の要因には、四半期ごとのレビューに伴う短期的な焦点を絞ったパフォーマンス基準に対する説明責任が少ない、より小さなリーダーシップ構造が含まれます。 フォレスターは自身のファンドを所有し、2005年から2006年の市場成長を通じて一貫して保守的な投資手法を維持しました。 この場合、保守的であること アクティブファンドマネージャー 2007年から2008年に明らかになった市場のボラティリティに直面して、フォレスターによく仕えました。

とのインタビューで「安全志向の投資家」としてラベル付け NSニューヨーク・タイムズ、フォレスターは、同様の考えを持つファンドマネジャーは、株式ポートフォリオを支払いを行う株式に向けるべきだと主張しました。 配当は、株価の下落から適度に保護すると同時に、一貫してより多くの支払いを生み出す可能性があります 時間とともに。 配当に投資したプレーヤーの利益成長率も、他の株式よりも安定性が高い傾向があります。

フォレスターはに投資しました 不況に強い WalmartIncなどの危機の間の企業。 とマクドナルドコーポレーションが、余波で低価格で購入することを選択しました。 不況の直後、フォレスターは、6か月の間に石油と天然ガスが50％以上急落した商品の売却を利用することができました。 さらに、フォレスターは小売と技術を専門とする企業をターゲットにしました。