エリオット波動理論の紹介
ラルフネルソンエリオットは、 エリオット波動理論 1930年代に。 エリオットはそれを信じていた 株式市場、一般的にはややランダムで混沌とした方法で動作すると考えられており、実際には繰り返し取引されています パターン.
この記事では、エリオット波動理論の背後にある歴史と、それが取引にどのように適用されるかを見ていきます。
重要なポイント
- エリオット波動理論は、投資家のセンチメントと心理学の持続的な変化に関連する長期的な価格パターンの繰り返しを探すテクニカル分析の一形態です。
- 理論は、パターンを設定するインパルス波と、より大きな傾向に対抗する修正波を識別します。
- 波の各セットは、同じインパルスまたは修正パターンに準拠するより大きな波のセット内にネストされます。これは、投資へのフラクタルアプローチとして説明されています。
波
エリオットは、金融価格の傾向は投資家の優勢に起因すると提案した 心理学. 彼は、集団心理学の揺れが、金融市場で常に同じ繰り返しのフラクタルパターン、つまり「波」に現れることを発見しました。
エリオットの理論はやや似ています ダウ理論 どちらも株価が下がることを認識している 波. エリオットはさらに「フラクタル「しかし、市場の性質上、彼はそれらをより詳細に分析することができました。 フラクタルは数学的構造であり、これまでになく小さなスケールで無限に繰り返されます。 エリオットが株価指数を発見 パターン 同じように構成されました。 その後、彼はこれらの繰り返しパターンを将来の市場動向の予測指標としてどのように使用できるかを検討し始めました。
JulieBangによる画像©Investopedia2020
波のパターンに基づく市場予測
エリオットは、波のパターンで発見した信頼できる特性に基づいて、詳細な株式市場の予測を行いました。 NS インパルス波、ネットは大きい方と同じ方向に移動します 傾向、常にそのパターンで5つの波を示します。 NS 矯正波一方、ネットはメイントレンドとは逆方向に移動します。 小規模では、各衝撃波の中に、5つの波が再び見つかります。
この次のパターンは繰り返されます 無限に かつてないほど小さな規模で。 エリオットは1930年代に金融市場でこのフラクタル構造を発見しましたが、わずか数十年後、科学者はフラクタルを認識して数学的に実証しました。
の中に 金融市場、価格の上下の動きの後には常に反対の動きが続くため、「上がるものは下がらなければならない」ことを私たちは知っています。 価格アクション トレンドと 訂正. トレンドは価格の主な方向を示していますが、修正はトレンドに逆行しています。
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エリオット波動理論の基礎
エリオット波動理論の解釈
エリオット波動理論は次のように解釈されます。
- 5つの波がメイントレンドの方向に移動し、続いて3つの波が移動します 修正の波 （合計5-3の動き）。 この5-3の動きは、次に高い波の動きの2つのサブディビジョンになります。
- 各波のタイムスパンは異なる場合がありますが、基礎となる5-3パターンは一定のままです。
1、2、3、4、5、A、B、Cのラベルが付いた8つの波（5つのネットアップと3つのネットダウン）で構成される次のチャートを見てみましょう。
波1、2、3、4、および5はインパルスを形成し、波A、B、およびCは補正を形成します。 次に、5波インパルスは次に大きい次数で波1を形成し、3波補正は次に大きい次数で波2を形成します。
修正ウェーブには通常、3つの異なる価格変動があります。2つはメイン修正の方向（AとC）で、もう1つはメイン修正の方向（B）です。 上の写真の波2と4は修正です。 これらの波は通常、次の構造を持っています。
この図では、波AとCがトレンドの方向に1つ大きい角度で移動するため、衝動的であり、5つの波で構成されていることに注意してください。 対照的に、波Bは逆トレンドであるため、修正され、3つの波で構成されます。
インパルス波の形成とそれに続く補正波は、傾向と 逆トレンド.
上の写真のパターンからわかるように、5つの波は常に正味上向きに移動するとは限らず、3つの波は常に正味下向きに移動するとは限りません。 たとえば、より大きな次数の傾向が低下すると、5波シーケンスも低下します。
波の程度
エリオットは、最大から最小まで、次のようにラベルを付けた9度の波を識別しました。
- グランドスーパーサイクル
- スーパーサイクル
- サイクル
- 主要な
- 中級
- マイナー
- 分
- ミヌエット
- サブミヌエット
エリオット波動はフラクタルであるため、波動の程度は理論的には上記の波動を超えてますます大きくなり、小さくなります。
日常の取引で理論を使用するには、 トレーダー 上昇傾向のインパルス波を特定する可能性があります 長いです その後、販売または 短い パターンが5つの波と 逆転 差し迫っています。
エリオット波動理論の人気
1970年代、エリオット波動の原理はA.J. フロストとロバートプレヒター。 彼らの今では伝説的な本の中で、 エリオットウェーブの原則：市場行動の鍵、 著者は予測しました 強気相場 1980年代の。プレヒターは後に1987年の墜落の数日前に売り推奨を発行しました。
結論
エリオット波動の実践者は、市場がフラクタルであるという理由だけでは、市場を簡単に予測することはできないと強調しています。 科学者は木をフラクタルとして認識していますが、それは誰もがその各枝の経路を予測できるという意味ではありません。 実際の適用に関しては、エリオット波動原理には、他のすべての分析方法と同様に、信者と批判者がいます。
主な弱点の1つは、理論の弱点ではなく、開業医がチャートの読み取りを常に非難できることです。 それができない場合、ウェーブが完了するまでにかかる時間については、制限のない解釈があります。 そうは言っても、エリオット波動理論にコミットするトレーダーは情熱的にそれを擁護します。
